Rischio intrinseco

Che cos'è il rischio intrinseco?

Il rischio intrinseco è il rischio rappresentato da un errore o un'omissione in un bilancio a causa di un fattore diverso da un fallimento del controllo interno. In una revisione finanziaria, è più probabile che si verifichi un rischio intrinseco quando le transazioni sono complesse o in situazioni che richiedono un alto grado di giudizio in merito alle stime finanziarie. Questo tipo di rischio rappresenta uno scenario peggiore perché tutti i controlli interni in atto hanno comunque fallito.

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Rischio intrinseco

Comprensione del rischio intrinseco

Il rischio intrinseco è uno dei rischi che i revisori e gli analisti devono ricercare nella revisione dei bilanci, insieme al rischio di controllo e al rischio di rilevazione. Quando conduce una revisione contabile o analizza un'azienda, il revisore o l'analista cerca di comprendere la natura dell'azienda esaminando i rischi di controllo e i rischi intrinseci. Se i rischi inerenti e di controllo sono considerati elevati, un revisore può impostare il rischio di rilevazione su un livello accettabilmente basso per mantenere il rischio complessivo di revisione a un livello ragionevole. Per ridurre il rischio di rilevazione, un revisore adotterà misure per migliorare le procedure di revisione attraverso selezioni di revisione mirate o dimensioni del campione aumentate.

Le società che operano in settori altamente regolamentati, come il settore finanziario, hanno maggiori probabilità di avere un rischio intrinseco più elevato, soprattutto se la società non ha un dipartimento di audit interno o ha un dipartimento di audit senza un comitato di supervisione con un background finanziario. Il rischio finale per la società dipende anche dall'esposizione finanziaria creata dal rischio intrinseco in caso di fallimento del processo di contabilizzazione dell'esposizione.

Transazioni finanziarie complesse, come quelle intraprese negli anni precedenti la crisi finanziaria del 2007-2008, possono essere difficili da comprendere anche per i professionisti finanziari più intelligenti. I titoli garantiti da attività, come obbligazioni di debito garantite (CDO), sono diventati difficili da tenere in considerazione poiché le tranche di diverse qualità sono state riconfezionate più volte. Questa complessità può rendere difficile per un revisore esprimere un'opinione corretta, il che a sua volta può indurre gli investitori a considerare una società finanziariamente più stabile che reale.

Importante

Il rischio intrinseco è più elevato quando il management deve utilizzare una notevole quantità di giudizio e approssimazione nella registrazione di una transazione o quando sono coinvolti strumenti finanziari complessi.

Esempio di rischio inerente

Il rischio intrinseco è spesso presente quando una società pubblica bilanci previsionali, sia per gli investitori interni sia per il pubblico nel suo insieme. I finanziari lungimiranti per natura si basano sulle stime della direzione e sui giudizi di valore, che rappresentano un rischio intrinseco. Questo tipo di stima deve essere divulgato agli utenti del bilancio per maggiore chiarezza. (Per ulteriori esempi di rischio intrinseco, consultare Esempi di rischio intrinseco.)

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