CD Jumbo
Un CD jumbo è un certificato di deposito (CD) che richiede un obbligo di saldo minimo superiore a quello richiesto dai certificati di deposito tradizionali. In cambio, il CD jumbo paga un tasso di rendimento più elevato. I certificati di deposito sono un tipo di conto di risparmio che paga gli interessi fissi in cambio dei depositanti che lasciano i loro fondi sul conto fino a una determinata data di scadenza.
Spiegazione di CD Jumbo
I certificati di deposito tradizionali offrono in genere un tasso di rendimento (RoR) più elevato rispetto ai conti di risparmio standard o ai conti correnti fruttiferi. Allo stesso modo, il CD jumbo pagherà una tariffa ancora più alta di quella dei CD tradizionali. I jumbos ricevono un tasso più elevato perché richiedono un investimento minimo maggiore rispetto al CD standard. La maggior parte dei CD jumbo parte da $ 100.000, ma l'istituto finanziario che offre il prodotto potrebbe avere alcuni prodotti con punti di ingresso più bassi.
I CD Jumbo sono considerati investimenti privi di rischio in quanto assicurati fino a $ 250.000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le Unioni di credito commercializzano anche CD jumbo e questi fondi trovano protezione sotto la National Credit Union Administration (NCUA).
Key Takeaways
- Un CD jumbo è un certificato di deposito (CD) con un saldo minimo richiesto di $ 100.000.
- Sebbene i CD Jumbo abbiano requisiti minimi di saldo più elevati rispetto ai CD tradizionali, in cambio pagano un tasso di interesse più elevato rispetto ai CD convenzionali.
- I CD Jumbo pagano agli investitori un tasso di interesse fisso contribuendo a stabilizzare i rendimenti in un portafoglio di investimenti compensando in parte il rischio di mercato.
- I CD Jumbo possono essere utilizzati come garanzia per i prestiti.
Entrate da CD Jumbo
Gli investitori ricevono il premio, basato sul tasso di interesse fisso, come compensazione per non avere accesso al proprio denaro durante la vita del conto. Ad esempio, un CD jumbo di un anno che paga interessi dell'1, 5% potrebbe richiedere che i fondi rimangano bloccati nel conto per un anno. I CD Jumbo possono avere una durata inferiore a pochi giorni o fino a un decennio. Tuttavia, l'intervallo standard è compreso tra tre mesi e cinque anni. Inoltre, più lunga è la durata, maggiore è il tasso di interesse restituito sui fondi investiti.
Alla scadenza del CD, l'istituto finanziario restituisce il capitale dell'investitore. Prelievi anticipati possono essere possibili, a seconda dei termini del prodotto acquistato. Tuttavia, l'investitore pagherà una penalità per la risoluzione anticipata del contratto.
In che modo gli investitori utilizzano i CD Jumbo
I grandi investitori istituzionali sono i clienti tipici dei CD jumbo. Queste grandi istituzioni includono banche, alcune grandi società e fondi pensione. In primo luogo, ciò è dovuto agli elevati requisiti di bilancio minimo. Questi clienti utilizzano i CD jumbo come veicolo di investimento temporaneo poiché alcuni emittenti hanno tenori per un minimo di sette giorni. Le scadenze a breve termine consentono agli investitori e alle società istituzionali di guadagnare interessi su denaro inattivo per brevi periodi prima di trasferire i fondi in altre iniziative.
Oltre a essere pagati per parcheggiare i propri fondi in questi prodotti, i grandi investitori li usano come strumenti per ridurre l'esposizione al rischio di mercato del proprio portafoglio. Il rischio di mercato sorge quando i prezzi in borsa fluttuano nel tempo. Di conseguenza, i portafogli azionari possono guadagnare rendimenti elevati, ma possono anche subire perdite ingenti. Il costante interesse pagato sui CD jumbo aiuta a compensare e ridurre il rischio di rendimenti negativi che possono derivare dal possesso di titoli.
Un'azienda che cerca un prestito o un altro tipo di finanziamento da una banca può impegnare il suo CD jumbo come garanzia. La garanzia reale è un'attività detenuta da un prestatore a titolo di garanzia per un prestito nel caso in cui il mutuatario rimanga indietro o inadempiente sui pagamenti del prestito. In caso di inadempienza del debitore in caso di invio tempestivo dei pagamenti, il prestatore può impadronirsi della garanzia per recuperare eventuali perdite. Tuttavia, i certificati di deposito detenuti nei conti pensionistici non possono essere costituiti in garanzia per i prestiti.
Rischi e svantaggi dei CD Jumbo
Sebbene i CD jumbo presentino aspetti positivi di tassi più elevati e protezione FDIC, vi sono svantaggi nell'investire in essi. Storicamente, i CD jumbo hanno pagato un tasso molto più elevato rispetto ai CD tradizionali e ai conti di risparmio. Tuttavia, le differenze tra questi rendimenti si sono ridotte negli ultimi anni, rendendo un CD jumbo un investimento meno convincente.
Rischio di inflazione
I CD Jumbo in genere non tengono il passo con l'inflazione, nota come rischio inflazionistico. L'inflazione è una misura del ritmo dell'aumento dei prezzi nell'economia. Ad esempio, se il tasso di inflazione nell'economia è del 2% e il tasso di interesse sul CD è del 2, 5%, l'investitore guadagna solo lo 0, 5% in termini reali. Per fare un investimento in un CD jumbo utile, gli investitori dovrebbero bloccare i propri fondi per periodi più lunghi con un tasso più elevato.
Penalità di prelievo anticipato
Se il titolare avesse bisogno di questi fondi prima della scadenza del CD Jumbo, il ritiro comporterebbe una penalità. La penalità può essere una commissione valutata dalla banca oppure l'investitore potrebbe perdere gli interessi maturati fino ad oggi. Ogni banca avrà regole e linee guida specifiche per i prelievi anticipati. Se è probabile che i fondi possano essere necessari prima della scadenza del CD, gli investitori potrebbero stare meglio investendo i fondi in un conto che non ha restrizioni di prelievo come un conto di risparmio ad alto interesse.
Rischio di tasso di interesse
Un'altra preoccupazione per gli investitori di CD jumbo è il rischio di tasso di interesse. Questo rischio arriva quando gli attuali tassi di interesse di mercato superano quelli offerti dal CD jumbo. Se i tassi di interesse aumentano mentre gli investitori detengono un CD Jumbo, perdono i tassi più elevati qualora questi fondi fossero liberi di investire altrove.
Al contrario, se i tassi di interesse diminuiscono durante il periodo di detenzione, alla scadenza, l'investitore potrebbe non essere in grado di reinvestire i fondi a un tasso comparabile al CD. Questo pericolo è noto come rischio di reinvestimento. Sebbene all'inizio i CD jumbo paghino un tasso più elevato rispetto agli altri prodotti, gli investitori devono valutare i pro ei contro per assicurarsi che non finiscano con un rendimento inferiore nel lungo periodo.
Professionisti
I CD Jumbo offrono un tasso di interesse costante per la durata del periodo di detenzione.
I CD Jumbo in genere pagano un tasso di interesse più elevato rispetto ai CD tradizionali o ai conti di risparmio.
Il costante interesse pagato sui CD Jumbo può in parte compensare il rischio di mercato del portafoglio di rendimenti negativi da titoli azionari.
I CD Jumbo offrono una garanzia fino a $ 250.000 per account da parte della FDIC o della NCUA.
Contro
I CD Jumbo pagano un rendimento inferiore rispetto a molti altri investimenti a tasso fisso come le obbligazioni.
In un contesto di tassi di interesse di mercato in aumento, i CD jumbo affrontano il rischio di tasso di interesse poiché gli investitori potrebbero detenere un CD che paga un tasso inferiore.
I CD Jumbo in genere non tengono il passo con l'inflazione, il che significa che i prezzi potrebbero aumentare a un ritmo più rapido rispetto al tasso di rendimento del CD.
Gli investitori non possono accedere ai propri fondi nei CD Jumbo prima della scadenza senza incorrere in una penalità di prelievo anticipato.
I CD Jumbo possono avere requisiti minimi di saldo elevati.
Esempio reale di un CD Jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) è una banca dei consumatori negli Stati Uniti che offre molti tipi di CD, inclusi i CD jumbo. Esempi di jumbo rate al 13 aprile 2019 includono:
- Un CD jumbo di sei mesi con un deposito minimo di $ 100.000 paga l'1, 15%.
- Un CD jumbo di un anno con un deposito minimo di $ 100.000 paga l'1, 25%.
Si noti che i tassi di interesse offerti dalla banca possono cambiare in qualsiasi momento per i nuovi CD e potrebbero essere diversi a seconda dello stato in cui si trova il depositante.