Assicurazione di deflusso
L'assicurazione di deflusso è una disposizione di polizza assicurativa che copre i reclami nei confronti di società che sono state acquisite, fuse o che hanno cessato l'attività. L'assicurazione di deflusso, nota anche come assicurazione di chiusura, viene acquistata dalla società acquisita e indennizza - esonera da responsabilità - la società acquirente da azioni legali contro gli amministratori e i funzionari della società acquisita.
Spiegazione dell'assicurazione di deflusso
Acquisire un'azienda significa impossessarsi delle sue attività, ma anche delle sue passività, comprese quelle che potranno essere scoperte solo in futuro. Gli obblighi sorgono per molte ragioni. Terze parti potrebbero ritenere di non essere state trattate in modo equo nei contratti. Gli investitori potrebbero sentirsi turbati dal modo in cui i precedenti amministratori e funzionari gestivano l'attività. I concorrenti possono richiedere la violazione dei diritti di proprietà intellettuale. Una società acquirente potrebbe richiedere che la società acquisita acquisti un'assicurazione di deflusso per proteggersi da tali passività.
Key Takeaways
- L'assicurazione di deflusso protegge una società acquirente da rivendicazioni legali contro una società acquisita o una società che ha fuso o cessato l'attività.
- Una politica di deflusso si applica per un certo periodo dopo che la politica è attiva fungendo da politica di reclamo piuttosto che come politica di ricorrenza.
- Le politiche di deflusso sono simili alle disposizioni del periodo di riferimento esteso, tranne che si applicano ai periodi pluriennali, non solo a un anno.
Una politica di deflusso è un tipo di politica presentata dai reclami piuttosto che una politica di occorrenza. La differenza nel tipo di polizza è che il reclamo può essere presentato diversi anni dopo l'incidente che ha causato danni o perdite, e le polizze di ricorrenza forniscono copertura solo durante il periodo in cui la polizza era attiva. La durata della politica di deflusso, denominata semplicemente "deflusso", è in genere impostata per diversi anni dopo l'attivazione della politica. Il fondo viene acquistato dalla società acquirente e i fondi di acquisto sono spesso inclusi nel prezzo di acquisizione.
I professionisti possono anche acquistare un'assicurazione di deflusso per coprire le responsabilità professionali che si verificano dopo la chiusura di un'azienda. Ad esempio, un medico che chiude il proprio studio privato può acquistare un'assicurazione di deflusso per proteggersi dai reclami presentati dai pazienti precedenti. Questo tipo di politica viene in genere rinnovato fino a quando non viene superato lo statuto delle limitazioni alla presentazione di un reclamo. Se l'azienda continua a offrire servizi, le sue politiche in genere estendono l'indennizzo rendendo non necessario l'acquisto di una clausola di deflusso.
Le seguenti polizze assicurative dovrebbero avere una clausola di deflusso: assicurazione di amministratori e dirigenti (D&O), assicurazione di responsabilità fiduciaria, assicurazione di responsabilità professionale (E&O) e assicurazione di responsabilità di lavoro (EPL).
Come funziona l'assicurazione di deflusso
Prendi in considerazione un'ipotetica politica di deflusso scritta per un periodo compreso tra il 1 ° gennaio 2017 e il 1 ° gennaio 2018. In questa situazione, la copertura si applicherà a tutti i reclami causati da atti illeciti commessi tra il 1 ° gennaio 2017 e il 1 ° gennaio, 2018 che vengono comunicati all'assicuratore dal 1 ° gennaio 2018 al 1 ° gennaio 2023. Cioè, i cinque anni immediatamente successivi alla fine della durata della polizza.
$ 350 miliardi
Il mercato assicurativo del deflusso nordamericano nel 2017 secondo il Global Insurance Runoff Survey 2018 di PricewaterhouseCoopers, rispetto a $ 380 miliardi per il resto del mondo.
Sebbene le disposizioni sull'assicurazione per deflusso funzionino in modo simile alle disposizioni sul periodo di rendicontazione esteso (ERP), esistono diverse differenze. In primo luogo, gli ERP sono in genere solo per un periodo di un anno, mentre le disposizioni di deflusso normalmente comprendono periodi pluriennali. In secondo luogo, gli ERP vengono spesso acquistati quando la persona assicurata passa da un assicuratore a un sinistro a un altro, mentre le disposizioni di deflusso vengono utilizzate quando un assicurato viene acquisito o si fonde con un altro.
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