Una guida completa ai migliori ETF del 2019

A partire da marzo 2019, ci sono oltre 5.000 prodotti negoziati in borsa (ETP) negli Stati Uniti, con gli investitori che affrontano una serie vertiginosa di scelte quando si tratta di identificare i migliori fondi negoziati in borsa (ETF) per il loro portafoglio.

Naturalmente, ciò che definisce un "miglior ETF" non è statico. Alcune idee di investimento che funzionano per investitori di 25 anni probabilmente non sono appropriate per i pensionati. Vale a dire, ciò che definisce il miglior ETF per vari investitori dipende dai singoli livelli di tolleranza al rischio e dagli obiettivi di investimento. I migliori ETF non sono necessariamente quelli con il rendimento più elevato, ma sono quelli che offrono il massimo rischio / rendimento nella rispettiva categoria. Ciò influisce su variabili quali liquidità, macrostabilità, distribuzioni e fiducia generale degli investitori.

Mentre il panorama dell'ETF è ampio e in crescita di giorno in giorno, alcuni fondi possono essere considerati i migliori, dalla maggioranza degli investitori, nelle rispettive categorie. Ecco un elenco completo di ETF che sono tra i migliori fondi in una vasta gamma di classi di attività.

ETF sulle migliori tecnologie

La tecnologia è il peso più grande del settore nell'indice S&P 500 e come tale è spesso una delle maggiori esposizioni settoriali in un'ampia varietà di ampi fondi di mercato. Alcuni fondi tecnologici sono anche tra i fondi settoriali più popolari. Tuttavia, i fondi tradizionali negoziati in borsa sono ponderati in base al limite, il che significa che i maggiori titoli tecnologici assumono i pesi maggiori all'interno di tali fondi. I dati storici suggeriscono che altre strategie possono anche premiare gli investitori.

Ad esempio, Invesco S&P 500 Equal Weight Technology Portfolio (RYT) è un fondo di pari peso in cui nessuna delle sue partecipazioni supera i pesi dell'1, 85%. Ridurre i pesi di titani tecnologici come Apple Inc. (AAPL) e Microsoft Corp. (MSFT), titoli che hanno registrato un rialzo nel mercato rialzista statunitense da marzo 2009 può sembrare rischioso, ma RYT suggerisce il contrario.

Alla fine di marzo 2019, RYT ha registrato un guadagno di 10 anni del 21, 33%. Confrontalo con la crescita del 16, 37% dell'S & P nello stesso periodo di tempo. Sebbene la strategia di parità di peso di RYT significhi che attribuisce maggiore importanza ai titoli più piccoli, il fondo è stato solo leggermente più volatile rispetto al Nasdaq 100 a grande capitalizzazione in quei 10 anni.

Migliori ETF sulle materie prime

Le materie prime erano difficili da inserire, ma sono diventate una delle classi di attività più pesantemente negoziate e rese più accessibili dagli ETF. Alcuni ETF su materie prime, compresi i fondi in oro, sono così grandi che il mercato degli ETF svolge ora un ruolo importante nella scoperta dei prezzi.

ETF sull'oro e sull'argento: tra gli ETF garantiti da partecipazioni fisiche in oro, di cui dozzine sono quotate in tutto il mondo, la scelta principale per i trader professionisti è la SPDR Gold Shares (GLD) a causa della sua solida liquidità e dei bassi spread bid / ask. Per gli investitori buy-and-hold, iShares Gold Trust (IAU) è l'ideale perché il suo rapporto di spesa annuale è di 15 punti base al di sotto di GLD.

L'iShares Silver Trust (SLV) è l'ETF più grande e pesantemente negoziato con argento negli Stati Uniti, ma è più costoso dei suoi omologhi in oro con una commissione annuale dello 0, 50%.

ETF sul petrolio: gli ETP sul petrolio sono animali diversi rispetto alle loro controparti in metalli preziosi. A causa dell'uso di contratti futures, molti ETP petroliferi generano scarsi investimenti a lungo termine perché possono esporre gli investitori al contango utilizzando i futures sul primo mese. Il 12 Month Oil Fund (USL) degli Stati Uniti ha un approccio diverso.

“Il benchmark USL è la scadenza del contratto futures del prossimo mese e i contratti per i successivi 11 mesi, per un totale di 12 mesi consecutivi. Se il contratto futures del prossimo mese è entro due settimane dalla scadenza, il Benchmark scadrà il prossimo mese e i contratti per i successivi 11 mesi consecutivi ", secondo l'emittente, USCF Investments. Gli investitori che desiderano una maggiore liquidità potrebbero considerare (USO) un'alternativa.

I migliori ETF da acquistare e tenere

Determinare i migliori fondi negoziati in borsa per l'acquisto e la sospensione è soggettivo e una questione di preferenza personale, ma alcuni fondi sono considerati i cardini di molti portafogli. Per gli investitori alla ricerca di un'opzione buy-and-hold per large cap nazionali, un buon punto di partenza è concentrarsi su fondi a bassa volatilità, come l'ETF iShares Edge MSCI Min Vol USA (USMV).

Gli ETF a bassa volatilità, uno dei tipi dominanti nel segmento smart beta, sono progettati per comportarsi in modo meno scarso rispetto ai fondi tradizionali durante i mercati ribassisti, non per catturare tutti i vantaggi di un mercato rialzista. Detto questo, i titoli a bassa volatilità hanno sovraperformato i coetanei a maggiore volatilità per lunghi periodi di detenzione e USMV ha seguito l'S & P 500 solo leggermente, pur rimanendo meno volatile.

Parlando di volatilità, le mid-cap sono generalmente meno volatili delle small-cap nel lungo periodo, producendo rendimenti migliori rispetto alle large-cap senza significativamente più volatilità. Per gli investitori a lungo termine, un modo ancora migliore per accedere alle mid-cap è con i dividendi tramite il WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). DON segue un indice ponderato per i dividendi e ha offerto prestazioni straordinarie a lungo termine dell'indice S&P MidCap400.

DON è stato uno dei fondi a media capitalizzazione più performanti, attivi o passivi sin dalla sua istituzione più di un decennio fa.

Le small cap sono anch'esse vincenti a lungo termine, ma le azioni più piccole sono storicamente più volatili rispetto ai loro coetanei a media e grande capitalizzazione. Gli investitori possono migliorare tale situazione abbracciando una potente combinazione di fattori: dimensioni e valore contenuti. Le azioni di valore a piccola capitalizzazione hanno storicamente prodotto rendimenti stellari a lungo termine pur essendo meno volatili delle azioni più piccole senza la designazione del valore.

L'ETF iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) ha una deviazione standard triennale del 16, 49%, che è ben al di sotto della metrica comparabile sugli indici di crescita benchmark a piccola capitalizzazione. L'esposizione al settore dell'indice di valore a piccola capitalizzazione comprende spesso servizi finanziari, industriali e forse un certo peso ciclico per i consumatori.

Miglior ETF internazionale

La selezione titoli è un tentativo complicato, motivo per cui molti gestori attivi non riescono a battere i loro benchmark e perché molti investitori hanno gravitato su ETF gestiti passivamente. Scegliere azioni nei mercati al di fuori degli Stati Uniti è ancora più difficile.

Un ideale per molti investitori per attingere ai mercati esteri è attraverso un approccio ampio che combina i mercati sviluppati ed emergenti. L'ETF iShares Core MSCI Total International Stock (IXUS) lo fa, sebbene si inclini maggiormente verso i mercati sviluppati. IXUS offre un'esposizione a oltre 4.150 titoli con una modesta commissione annuale dello 0, 10%.

"L'approccio del fondo alla ponderazione della capitalizzazione di mercato inclina il portafoglio verso grandi società multinazionali", ha affermato la società di ricerca di investimento indipendente Morningstar. "Queste società tendono ad essere più redditizie e meno volatili rispetto alle loro controparti più piccole."

Con una bassa deviazione standard, IXUS è adatto anche per gli investitori conservatori che desiderano ritagliarsi un'esposizione internazionale nei loro portafogli.

Miglior ETF sui dividendi

Gli investitori in dividendi hanno molti fondi di cambio tra cui scegliere, ma molti dei fondi più vecchi in questa categoria attribuiscono a uno dei due approcci: ponderare le azioni in base al rendimento o misurare i componenti in base alla lunghezza delle serie di aumenti dei dividendi.

Mentre il track record di dividendi di un'azienda può essere istruttivo, non è l'unico modo per prevedere la crescita dei pagamenti. Dopotutto, ciò che un'azienda ha fatto l'anno scorso (o cinque anni fa) non significa che verrà ripetuto quest'anno. La metodologia di WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) lo rende un gioco avvincente per qualsiasi investitore in reddito.

DGRW traccia l'indice di crescita dei dividendi di qualità WisdomTree negli Stati Uniti, che impiega fattori di crescita e qualità.

"Il ranking del fattore di crescita si basa sulle aspettative di crescita degli utili a lungo termine, mentre il ranking del fattore di qualità si basa su medie storiche triennali per il rendimento del capitale proprio e il rendimento delle attività", secondo WisdomTree, l'emittente. Inoltre, DGRW paga un dividendo mensile.

Miglior ETF Vanguard 2019

Vanguard è il secondo più grande sponsor ETF statunitense per attività. Il gigante dei fondi indicizzati con sede a Valley Forge, in Pennsylvania, aveva $ 5, 3 trilioni di dollari in asset under management (AUM) al 15 marzo 2019, trascinando solo iShares nell'ETF AUM. Rispetto a rivali come iShares e il marchio SPDR di State Street, l'ETF totale stabile di Vanguard è relativamente piccolo, ma comunque abbastanza grande da rendere difficile individuare il miglior ETF Vanguard.

Un ETF Vanguard che potrebbe emergere nel 2019 è l'ETF Vanguard FTSE Developed Markets (VEA). Con le azioni dei mercati sviluppati negoziate con forti sconti rispetto all'S & P 500, gli investitori potrebbero essere inclini ad abbracciare nuovamente VEA nel 2019.

VEA fornisce un'esposizione a quasi 3.937 partecipazioni azionarie da oltre 20 paesi a gennaio 2019. L'ETF addebita solo lo 0, 07% all'anno, rendendolo più economico del 93% delle strategie concorrenti.

Miglior ETF Fidelity

Fidelity Investments, nota principalmente per i suoi fondi comuni di investimento attivi e l'impronta massiccia nel mercato 401 (k), è entrata in ritardo nell'arena degli ETF, ma la società con sede a Boston ha fatto sentire la sua presenza con gli ETF settoriali più economici sul mercato così come alcuni prodotti beta intelligenti.

Una delle migliori offerte ETF della società potrebbe essere l'ETF Fidelity Quality Factor (FQAL), che ha debuttato nel terzo trimestre del 2016. Il fattore qualità è spesso durevole nel lungo periodo e le sue caratteristiche distintive includono società che pagano dividendi, aziende con bilanci e / o generazione di flussi di cassa impressionanti e società a fossato largo, tra le altre caratteristiche.

FQAL segue l'indice Fidelity US Quality Factor, che ospita circa 125 titoli, suggerendo che la designazione di qualità non è facile da ottenere. L'ETF addebita lo 0, 29% all'anno, il che è equo tra le strategie beta intelligenti e i clienti Fidelity possono negoziare senza commissioni.

Miglior ETF sull'energia

Gli investitori esperti del settore energetico sanno che questo settore è una proposta di rischio / rendimento. Nello spazio dell'ETF, la parità di peso e altre strategie beta intelligenti possono essere efficaci a livello settoriale, ma con l'energia, potrebbe essere meglio attenersi a metodologie prosaiche.

L'ETF Fidelity MSCI Energy Index (FENY) è adatto a una serie di investitori. Come ogni altro ETF sull'energia ponderato per capitalizzazione sul mercato, FENY è fortemente allocato a Exxon Mobil Corp. (XOM) e Chevron Corp. (CVX), le due maggiori compagnie petrolifere statunitensi. Tuttavia, FENY detiene 130 azioni, indicando che ha una certa esposizione a scorte energetiche potenzialmente promettenti più piccole e un roster più grande dell'Indice S&P 500 Energy.

FENY ha una commissione annuale di appena lo 0, 08%, rendendolo l'ETF energetico meno costoso sul mercato. Come FQAL, FENY è disponibile per i clienti Fidelity senza commissioni.

Miglior ETF finanziario

Esistono circa 40 ETF quotati negli Stati Uniti dedicati al settore dei servizi finanziari, molti dei quali si qualificano come solide opzioni. Le dimensioni da sole non sono determinanti del valore di un ETF o del potenziale di consegna alfa, ma nel caso del Financial Select Sector SPDR (XLF), la dimensione non fa male. Essendo il più grande ETF che segue questo settore con oltre 24 miliardi di dollari australiani al 15 marzo 2019, XLF ha interessanti spread bid / ask bassi, un fattore da considerare per i trader attivi. XLF addebita un rapporto di spesa dello 0, 13%.

Sede di quasi 70 titoli azionari, XLF include aziende nei servizi finanziari diversificati; assicurazione; banche; mercati capitali; fondi comuni di investimento immobiliari (REIT); finanziamento al consumo; e industrie di finanza ipotecaria e di risparmio. Le più grandi società finanziarie negli Stati Uniti sono generalmente centri monetari o banche di investimento e, in quanto tali, questi due settori rappresentano quasi i due terzi del peso di XLF.

Il valore medio ponderato di mercato dei componenti di XLF è superiore a $ 94, 81 miliardi.

Miglior ETF bancario

Esistono differenze importanti tra gli ETF sui servizi finanziari diversificati, come XLF, e gli ETF sulle banche. Il primo gruppo pretende di essere diversificato mentre gli ETF bancari cercano di dedicarsi ai titoli bancari senza includere le società dei mercati dei capitali o gli assicuratori.

L'ETF First Trust Nasdaq Bank (FTXO), che ha debuttato nel terzo trimestre del 2016, è nuovo rispetto agli ETF di altre banche, ma il fondo utilizza una metodologia interessante. FTXO traccia l'indice Nasdaq US Smart Banks, che impiega i fattori di crescita, valore e volatilità nel proprio schema di ponderazione. I componenti sono ponderati in base ai punteggi ottenuti attraverso tali fattori.

A causa della natura rigorosa della metodologia di ponderazione beta intelligente di FTXO, la sua gamma è piccola rispetto ai noti benchmark bancari. L'ETF First Trust detiene 30 titoli rispetto ai 77 dell'indice S&P Banks Select Industry.

Sebbene FTXO si discosti dai tradizionali servizi finanziari e ETF bancari, probabilmente non dovrebbe essere associato a fondi come XLF a causa della grande sovrapposizione tra i principali titoli bancari dei centri monetari, tra cui JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Bank of America Corp. ( BAC).

Le prime 10 partecipazioni di FTXO si qualificano tutte come grandi centri monetari o banche super-regionali.