Catena opzionale

Che cos'è una catena di opzioni?

Una catena di opzioni, nota anche come matrice di opzioni, è un elenco di tutti i contratti di opzione disponibili, sia put che call, per un determinato titolo. Mostra tutte le put, le chiamate, i prezzi di esercizio e le informazioni sui prezzi per una singola attività sottostante entro un determinato periodo di scadenza.

Comprensione della catena di opzioni

Le catene di opzioni sono probabilmente la forma più naturale di presentazione delle informazioni per la maggior parte degli investitori al dettaglio. Le virgolette delle opzioni sono elencate in una sequenza di facile comprensione. I trader possono trovare un premio in opzione seguendo le date di scadenza e i prezzi di esercizio corrispondenti. A seconda della presentazione dei dati, le virgolette bid-ask o le virgolette intermedie sono anche visualizzabili all'interno di una catena di opzioni.

La maggior parte dei broker online e delle piattaforme di trading azionario visualizzano quotazioni di opzioni sotto forma di una catena di opzioni utilizzando dati in tempo reale o ritardati. Il display a catena consente una rapida scansione di attività, interessi aperti e variazioni di prezzo. I trader possono approfondire le opzioni specifiche richieste per soddisfare una particolare strategia di opzioni.

Gli operatori possono trovare rapidamente l'attività di negoziazione di un'attività, compresa la frequenza, il volume delle negoziazioni e gli interessi in base al prezzo di esercizio e ai mesi di scadenza. L'ordinamento dei dati può avvenire in base alla data di scadenza, dal più presto al più lontano, e quindi ulteriormente perfezionato dal prezzo di esercizio, dal più basso al più alto.

Key Takeaways

• Una catena di opzioni, nota anche come matrice di opzioni, è un elenco di tutti i contratti di opzione disponibili, sia put che call, per un determinato titolo.
• La matrice della catena di opzioni è più utile per il giorno di negoziazione successivo.
• Gli operatori si concentrano in genere sulle colonne "ultimo prezzo", "variazione netta", "offerta" e "chiedi" per valutare le attuali condizioni di mercato.

Decodifica della matrice della catena di opzioni

I termini in una matrice di opzioni sono relativamente autoesplicativi. Un utente esperto può rapidamente decifrare il mercato per quanto riguarda i movimenti dei prezzi e dove si verificano livelli elevati e bassi di liquidità. Per esecuzioni commerciali efficienti e redditività, si tratta di informazioni essenziali.

Esistono quattro colonne di informazioni su cui gli operatori si concentrano per valutare le attuali condizioni di mercato. Le colonne sono Ultimo prezzo, Variazione netta, Offerta e Chiedi.

1. L'ultima colonna dei prezzi mostra l'ultimo prezzo commerciale acquisito e riportato.
2. Le informazioni nella colonna della variazione netta riflettono la direzione (su, giù o piatta) per l'attività sottostante, nonché l'entità della variazione di prezzo rispetto al commercio precedente.
3. La revisione della colonna dell'offerta mostra informazioni su quanto un operatore potrebbe aspettarsi di ricevere sulla vendita di tale opzione in quel lasso di tempo.
4. Le informazioni su quanto il commerciante può aspettarsi di pagare per acquistare quell'opzione in quel momento compaiono nella colonna ask.

Nelle colonne che seguono le quattro sopra elencate, troverai informazioni importanti per valutare le dimensioni del mercato per una determinata opzione e il modo in cui gli operatori sono impegnati a ciascun livello di prezzo.

Il volume degli scambi, o il numero di contratti che cambiano di mano in un determinato giorno, indica quanta liquidità potrebbe esserci per una data opzione. Gli interessi aperti misurano il numero totale di opzioni in circolazione su ogni strike e scadenza, consentendoti di valutare la portata dell'impegno del mercato.

Il livello reale di interesse aperto varia intraday. I market maker riportano le informazioni mostrate nella catena di opzioni solo alla fine di ogni giornata di negoziazione. La matrice della catena di opzioni è più utile per il giorno di negoziazione successivo.

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