Comprensione degli indicatori di momentum e RSI

Ogni libro che affronta il tema dell'analisi tecnica dedica almeno un paio di capitoli che discutono sia il momento che l'indice di forza relativa (RSI). Per quelli di voi che non hanno familiarità con la dinamica dei prezzi e l'RSI, dovete sapere che J. Welles Wilder (che ha creato l'indice alla fine degli anni '70) ha scritto per la prima volta sull'argomento nel classico "Nuovi concetti nei sistemi di trading".

Per capire come questi due indicatori possono essere usati insieme, dobbiamo prima, per un momento, rivedere ciascuno di essi.

Indicatori di momentum

Il momento è la misurazione della velocità o della velocità delle variazioni di prezzo. In "Analisi tecnica dei mercati finanziari", spiega John J. Murphy:

"Il momentum di mercato viene misurato prendendo continuamente le differenze di prezzo per un intervallo di tempo fisso. Per costruire una linea di momentum di 10 giorni, è sufficiente sottrarre il prezzo di chiusura 10 giorni fa dall'ultimo prezzo di chiusura. Questo valore positivo o negativo viene quindi tracciato attorno a zero linea La formula per lo slancio è:

M = V − Vxwhere: V = L'ultimo prezzo \ begin {allineato} & M = V-Vx \\ & \ textbf {dove:} \\ & V = \ text {L'ultimo prezzo} \\ & Vx = \ text {Il prezzo di chiusura} x \ text {numero di giorni fa} \ fine {allineato} M = V − Vxwhere: V = L'ultimo prezzo

Il momento misura il tasso di aumento o calo dei prezzi delle azioni. Dal punto di vista della tendenza, lo slancio è un indicatore molto utile di forza o debolezza nel prezzo dell'emissione. La storia ci ha mostrato che lo slancio è molto più utile durante i mercati in rialzo che in quelli in calo; il motivo per cui i mercati aumentano più spesso di quanto non cadano è la ragione di ciò. In altre parole, i mercati rialzisti tendono a durare più a lungo dei mercati ribassisti. (Per saperne di più, vedi: Utili nei mercati di tori e orsi .)

Quattro indicatori comunemente usati nel trading di tendenza

RSI

L'indice di forza relativa è stato creato da J. Welles Wilder Jr. alla fine degli anni '70; il suo "New Concepts in Trading Systems" (1978) è ora un classico illuminato dagli investimenti. Su un grafico, RSI assegna alle azioni un valore compreso tra 0 e 100. Una volta che questi numeri sono tracciati, gli analisti li confrontano con altri fattori, come i valori sottovenduto o sottocomprato. Per raggiungere la migliore valutazione, gli esperti generalmente tracciano l'RSI su un arco di tempo giornaliero piuttosto che orario. Tuttavia, a volte vengono indicati periodi orari più brevi per indicare se è consigliabile effettuare un acquisto di attività a breve termine.

C'è sempre stata un po 'di confusione sulla differenza tra la forza relativa, che misura due entità separate e diverse per mezzo di una linea di rapporto, e l'RSI, che indica al trader se l'azione di prezzo di un'emissione è creata o meno da tali acquistandolo o vendendolo in eccesso. La formula ben nota per l'indice di resistenza relativa è la seguente:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Media di x giorni 'in chiusura chiude Media di x giorni' in chiusura chiude: \ begin {align} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {La media di x giorni di chiusura}} {\ text {La media di x giorni di chiusura}} \\ & \ textbf {dove :} \\ & RSI = \ text {indice di forza relativa} \ end {allineato} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Media di x giorni chiusi verso il basso La media di x giorni verso l'alto chiude dove:

Nella parte inferiore del grafico RSI, le impostazioni di 70 e 30 sono considerate standard che fungono da avvertimenti chiari rispettivamente sugli asset ipercomprati e ipervenduti. Un trader con il software di oggi semplice da usare può scegliere di ripristinare i parametri degli indicatori su 80 e 20. Questo aiuta il trader a essere sicuro quando prende la decisione di acquistare o vendere un problema e non premere il grilletto troppo velocemente.

In definitiva, RSI è uno strumento per determinare configurazioni a bassa probabilità e alta ricompensa. Funziona meglio se confrontato con crossover a media mobile a breve termine. Utilizzando una media mobile di 10 giorni con una media mobile di 25 giorni, è possibile che i crossover che indicano uno spostamento nella direzione si verifichino molto vicino ai tempi in cui l'RSI si trova nell'intervallo 20/30 o 70/80, il volte in cui mostra letture distinte di ipercomprato o ipervenduto. In poche parole, le previsioni RSI prima di quasi qualsiasi altra cosa si verifichino un'inversione imminente di una tendenza, su o giù.

[Gli indicatori RSI e momentum sono solo alcuni esempi di molti strumenti che è possibile sfruttare nell'analisi dei grafici azionari. Per ulteriori informazioni sugli indicatori tecnici che possono fungere da spina dorsale di una strategia di trading di successo, consulta il corso di Analisi tecnica sull'Accademia Investopedia.]

Una dimostrazione

Entrambi gli indicatori sono molto affidabili da soli, ma cosa accadrebbe se decidessimo di metterli insieme? Il risultato offre tempi ancora migliori con i nostri punti di entrata e di uscita. Diamo un'occhiata.

Nel primo grafico, abbiamo inserito un indicatore di momentum con un periodo di 12 giorni. Nel secondo grafico, confrontiamo lo stock nello stesso lasso di tempo e posizioniamo l'indicatore RSI nella parte inferiore dello spazio. L'RSI in questo esempio è anche un periodo di 12 giorni.

La prima occhiata allo stock mostra lo slancio che sale sulla linea zero nella prima settimana di dicembre. Lo abbiamo mostrato sul grafico con le frecce blu in alto. Questo segnale di entrata non dura a lungo, poiché lo slancio si trasforma una settimana dopo e si dirige a sud in fretta per terminare l'anno a circa $ 22, mostrato con frecce rosse in basso. Il prossimo entry level non è visibile fino alla prima settimana di febbraio del 2003, mostrata di nuovo con frecce blu su. Per la maggior parte, lo slancio non scende al di sotto della linea zero con alcuna convinzione da quella settimana in poi fino alla settimana del 23 giugno. Durante questo periodo di tempo, il prezzo delle azioni passa dal livello di $ 21 alla chiusura più recente di $ 32, 47.

Grafico creato con Tradestation

Il secondo sguardo al titolo, che mostra l'indicatore RSI, ha un aspetto leggermente diverso dal grafico del momentum sopra. Prima di tutto, c'è un punto di entrata debole all'inizio di gennaio e poi qualche settimana dopo un punto di entrata un po 'più forte, che per la maggior parte continua durante l'inverno e poi in primavera. Puoi vedere che, dopo le frecce blu in alto (punti di ingresso) che abbiamo disegnato nella prima parte dell'anno, ci sono tre serie di frecce rosse in basso (punti di uscita) a metà marzo, sempre durante la seconda settimana di maggio e di nuovo nella terza settimana di giugno.

È importante riconoscere che molti trader considerano il valore RSI di 50 un benchmark di supporto e resistenza. Se un problema ha difficoltà a superare il livello del valore di 50, la resistenza potrebbe essere troppo elevata in quel particolare momento e l'azione sui prezzi potrebbe ridursi fino a quando non c'è abbastanza volume da superare e passare a nuovi livelli. Un problema in calo dei prezzi può trovare supporto al valore 50 e rimbalzare di nuovo da questo livello per continuare un aumento al rialzo dell'azione dei prezzi. (Per ulteriori informazioni, consultare: Inversioni supporto e resistenza .)

Grafico creato con TradeStation

La linea di fondo

Questo studio di questo titolo dimostra un aspetto interessante che gli operatori dovrebbero considerare quando usano gli oscillatori per i punti di entrata e di uscita. Nel secondo grafico, il punto di ingresso debole all'inizio di gennaio non riflette nemmeno un segnale di acquisto nel primo grafico, che utilizza lo slancio. In conclusione, gli operatori dovrebbero ignorare il segnale di ingresso. Tuttavia, il secondo segnale di ingresso emesso poche settimane dopo dall'RSI è confermato una settimana dopo con un forte segnale di acquisto dall'indicatore di momentum che sale sopra la linea zero.

Un'altra nota importante è che, sebbene ci siano tre segnali di uscita mostrati sul grafico RSI, lo slancio conferma i segnali di vendita e lo stock continua a salire con pullback di breve durata. Il segnale di vendita sul grafico RSI durante la terza settimana di giugno è confermato con l'indicatore di momentum che cade bruscamente allo stesso tempo e scende al di sotto della linea zero.

La doppia conferma dei punti di entrata e di uscita consente agli operatori di comprendere meglio se stanno entrando o uscendo al momento giusto. E il tempismo è tutto in questo gioco. (Per ulteriori letture, controlla: quali indicatori tecnici completano meglio l'indice di forza relativa (RSI)? )