Primi 3 ETF sulle obbligazioni societarie investment grade

A seconda della fase di vita o dell'asset allocation nel vostro portafoglio, le obbligazioni possono essere una solida scelta per fornire stabilità del reddito fisso e una copertura contro investimenti azionari più rischiosi.

I tassi di interesse sono stati storicamente bassi per molti anni, rendendo meno interessante il gold standard, i Treasury statunitensi. È qui che entrano in gioco le obbligazioni societarie investment grade. Le obbligazioni corporate offrono rendimenti significativamente più elevati in molti casi, senza un aumento significativo del rischio. Sì, le società falliscono in rare occasioni, ma le obbligazioni investment grade si concentrano su società con rating creditizi eccellenti e rischio di insolvenza molto basso.

Il problema è che la raccolta di obbligazioni istituzionali è un'abilità che è meglio lasciare agli esperti e che le loro commissioni possono facilmente aumentare i guadagni. Fortunatamente, esistono numerosi fondi negoziati in borsa (ETF) obbligazionari di qualità investment grade che sono relativamente economici e altamente liquidi. Eviti anche gli errori di market timing che così comunemente capitano agli investitori dilettanti. La maggior parte degli investitori dovrebbe considerare le obbligazioni e gli ETF obbligazionari come un'attività strategica, un investimento buy-and-hold che ha uno scopo specifico nella loro allocazione patrimoniale complessiva.

Gli investitori sono soggetti a rischi di credito, come i rischi di default e di downgrade, quando investono in obbligazioni societarie.

Se stai cercando alcune buone opzioni di obbligazioni societarie per completare il tuo portafoglio, ecco alcuni ETF che superano i loro pari. Tutti i dati sulla performance da inizio anno (YTD) si basano sul periodo dal 1 gennaio 2019 al 26 aprile 2019. I fondi sono stati selezionati sulla base di una combinazione di asset under management (AUM) e performance complessiva. Tutte le cifre sono al 26 aprile 2019.

1. ETF sulle obbligazioni societarie iShares iBoxx $ Investment Grade (LQD)

• Emittente: BlackRock
• Attività gestite: $ 32, 37 miliardi
• Prestazioni YTD: 6, 89%
• Rapporto di spesa: 0, 15%

Questo è il più grande degli ETF obbligazionari societari e ha restituito il 5, 38% dalla sua istituzione nel 2002. Il fondo traccia l'indice Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, investendo circa il 90% delle sue attività in titoli dell'indice, con il saldo in contanti fondi. Attualmente ci sono 1.860 partecipazioni, fortemente orientate verso i settori non ciclici bancari e dei consumatori. I principali emittenti includono Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation e Goldman Sachs Group (GS).

Il basso rapporto costi-benefici di LQD e le solide prestazioni lo rendono una scelta attraente. I rendimenti a un anno, a tre e a cinque anni sono rispettivamente del 5, 21%, 3, 48% e 3, 80%.

2. ETF sulle obbligazioni societarie a breve termine Vanguard (VCSH)

• Emittente: Vanguard
• Attività gestite: $ 29, 51 miliardi
• Performance YTD: 2, 75%
• Rapporto di spesa: 0, 07%

Le obbligazioni a breve termine generalmente maturano da uno a cinque anni e i rendimenti sono inferiori a quelli dei loro cugini a più lungo termine. Questo fondo traccia l'indice Barclays US 1-5 Year Corporate Bond e investe circa l'80% delle sue attività in titoli sull'indice di riferimento. Attualmente ci sono 2.125 partecipazioni, che rappresentano quasi interamente i settori finanziario e industriale. Esiste un mix abbastanza uniforme tra le obbligazioni che scadono in uno o tre anni e quelle che maturano in tre o cinque anni.

Uno dei vantaggi delle obbligazioni a breve termine è che sono meno sensibili all'aumento dei tassi di interesse, cosa da considerare nuovamente con la Federal Reserve in movimento. I rendimenti a un anno, a tre e a cinque anni del fondo sono rispettivamente del 4, 50%, 2, 28% e 2, 20%.

3. ETF Vanguard Intermediate Term Term Bond (VCIT)

• Emittente: Vanguard
• Attività gestite: $ 24, 39 miliardi
• Prestazioni YTD: 5, 72%
• Rapporto di spesa: 0, 07%

Questo fondo utilizza una strategia di campionamento dell'indice per abbinare la performance del suo indice di riferimento, l'indice Barclays US 5-10 Year Corporate Bond. Vi sono 1.744 partecipazioni in VCIT, la maggior parte delle quali rappresentano società classificate come "A" o "Baa". Vanguard investe almeno l'80% delle proprie attività in titoli all'interno dell'indice.

I rendimenti annualizzati a un anno, a tre e a cinque anni del 6, 16%, 3, 38% e 3, 85%, rispettivamente, sono solidi, date le condizioni generali di mercato. Come altri fondi Vanguard, questo è abbastanza economico, con un addebito di soli 7 punti base all'anno.