Tesla Faces Giant 17% Stock Swings Ahead

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio. Lui e i suoi clienti possiedono azioni di TSLA.)

Lo stock di Tesla Inc. (TSLA) ha già fatto un giro sulle montagne russe nell'ultimo anno. Gli investitori tengono meglio quelle cinture allacciate e si preparano per una volatilità ancora più profonda. Il mercato delle opzioni suggerisce che Tesla potrebbe aumentare o diminuire di ben il 17% nei prossimi due mesi, collocando il titolo in un ampio range di negoziazione. (Per di più, vedi anche: Stock Tesla inizia il 2018 nel Bear Market Territory .)

Le azioni della casa automobilistica elettrica sono già state scambiate in una vasta gamma nel 2018 tra $ 252 e $ 370 da aprile a giugno. La volatilità deriva da una serie di preoccupazioni, a partire dalla produzione della sua auto più recente: la berlina a 4 porte Modello 3. Gli investitori si sono concentrati sulla capacità dell'azienda di raggiungere i livelli di produzione in serie del veicolo. Inoltre, anche le preoccupazioni relative all'enorme liquidità della società e alla sua necessità di raccogliere più capitale per il finanziamento di operazioni future sono un problema. Tutte queste preoccupazioni hanno pesato pesantemente sullo stock.

Dati TSLA di YCharts

Wild Ride

La lunga strategia di opzioni a cavallo di cavallo per la scadenza del 18 settembre suggerisce che il titolo potrebbe aumentare o diminuire di circa il 17% dal prezzo d'esercizio di $ 320. Posiziona le azioni di Tesla in una vasta gamma di negoziazioni nei prossimi 65 giorni tra $ 265 a $ 375, $ 110 a parte. Il costo di acquisto di una chiamata e di una put è di circa $ 55 e un acquirente dello straddle dovrebbe aumentare o diminuire il titolo di $ 55 affinché la strategia sia redditizia.

Anche la volatilità implicita è estremamente elevata per le opzioni di settembre di Tesla, circa il 50 percento. Questo è quasi cinque volte maggiore della volatilità implicita dell'S & P 500 di solo il 10%. Un altro titolo con forti oscillazioni dei prezzi a volte è Amazon.com, e la sua volatilità implicita è quasi la metà di quella di Tesla, a solo il 27%, anche per scadenza a settembre.

Rettifiche delle entrate

Gran parte dell'incertezza si riflette nelle stime degli analisti. Gli analisti hanno ridotto le stime delle entrate per il secondo trimestre di circa il 2%. Allo stesso tempo, tuttavia, gli analisti hanno aumentato le loro prospettive di entrate per il 2019 di quasi il 2%.

Stime delle entrate TSLA per i dati del trimestre corrente di YCharts

Rettifiche degli utili

Lo stesso si può dire degli utili, con gli analisti che hanno lasciato invariate le stime degli utili del trimestre corrente, mentre le perdite si sono ampliate per l'intero anno del 2%. (Per di più, vedi anche: Elon Musk sta peggiorando le cose per Tesla ">

Stime EPS TSLA per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts

Sembra che ci siano ancora molte domande su Tesla e le sue azioni in futuro. I risultati degli utili che arriveranno tra qualche settimana saranno probabilmente fondamentali per determinare se lo stock aumenta o diminuisce e se è probabile che le forti oscillazioni dei prezzi continuino o meno.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.