Debiti non garantiti rispetto a quelli garantiti: qual è la differenza?

I prestiti e altri metodi di finanziamento disponibili per i consumatori rientrano in due categorie principali: debito garantito e non garantito. La differenza principale tra i due è la presenza o l'assenza di garanzie, ovvero il sostegno al debito o qualcosa da prendere come garanzia contro il mancato rimborso.

Debito non garantito

Il debito non garantito non ha alcun sostegno collaterale: non richiede sicurezza, come suggerisce il nome. Se il debitore è inadempiente su questo tipo di debito, il creditore deve avviare una causa per riscuotere ciò che è dovuto.

I finanziatori emettono fondi in un prestito chirografario basato esclusivamente sull'affidabilità creditizia del debitore e promettono di rimborsare. Pertanto, le banche in genere applicano un tasso di interesse più elevato su questi cosiddetti prestiti di firma. Inoltre, i requisiti di punteggio di credito e debito / reddito sono generalmente più rigorosi per questi tipi di prestiti e sono resi disponibili solo ai mutuatari più credibili.

Al di fuori dei prestiti concessi da una banca, esempi di debiti non garantiti includono le fatture mediche, alcuni contratti di vendita al dettaglio come abbonamenti a palestra o abbronzatura e i saldi in essere sulle vostre carte di credito. Quando acquisti un pezzo di plastica, la società della carta di credito ti emette essenzialmente una linea di credito senza requisiti di garanzia. Ma addebita forti tassi di interesse per giustificare il rischio.

Poiché il proprio investimento è supportato solo dall'affidabilità e dal credito dell'entità emittente, uno strumento di debito non garantito come un'obbligazione comporta un livello di rischio più elevato rispetto alla sua controparte assicurata da attività. Poiché il rischio per il creditore è aumentato rispetto a quello del debito garantito, i tassi di interesse sul debito non garantito tendono ad essere corrispondentemente più elevati.

Tuttavia, il tasso di interesse su vari strumenti di debito dipende in gran parte dall'affidabilità dell'entità emittente. Un prestito non garantito a un individuo può comportare tassi di interesse astronomici a causa dell'elevato rischio di insolvenza, mentre i buoni del Tesoro emessi dal governo (un altro tipo comune di strumento di debito non garantito) hanno tassi di interesse molto più bassi. Nonostante il fatto che gli investitori non abbiano diritti sui beni pubblici, il governo ha il potere di coniare dollari aggiuntivi o aumentare le tasse per pagare i propri obblighi, rendendo questo tipo di strumento di debito praticamente privo di rischi.

Uno strumento di debito non garantito come un'obbligazione comporta un livello di rischio più elevato rispetto alla sua controparte assicurata.

Debito garantito

I debiti garantiti sono quelli in cui il mutuatario, insieme alla promessa di rimborsare, costituisce una garanzia a fronte del prestito. Uno strumento di debito garantito significa semplicemente che in caso di inadempienza, il creditore può utilizzare l'attività per rimborsare i fondi che ha anticipato il mutuatario.

Tipi comuni di debito garantito sono mutui e prestiti auto, in cui l'elemento finanziato diventa la garanzia del finanziamento. Con un prestito auto, se il mutuatario non riesce a effettuare pagamenti tempestivi, l'emittente del prestito acquisisce infine la proprietà del veicolo. Quando un individuo o un'azienda stipula un mutuo, la proprietà in questione viene utilizzata per sostenere i termini di rimborso; in effetti, l'istituto di credito mantiene l'equità (interessi finanziari) nella proprietà fino a quando l'ipoteca non viene interamente pagata. Se il debitore è inadempiente sui pagamenti, il creditore può sequestrare la proprietà e venderla per recuperare i fondi dovuti.

Il rischio di insolvenza su un debito garantito, chiamato rischio di controparte per il creditore, tende ad essere relativamente basso poiché il mutuatario ha molto più da perdere trascurando il proprio obbligo finanziario. Pertanto, il finanziamento del debito garantito è in genere più facile da ottenere per la maggior parte dei consumatori. Poiché questo tipo di prestito comporta meno rischi per il creditore, i tassi di interesse sono generalmente più bassi per un prestito garantito.

I finanziatori spesso richiedono che l'attività venga mantenuta o assicurata in base a determinate specifiche per mantenerne il valore. Ad esempio, un prestatore di mutuo per la casa spesso richiede al mutuatario di stipulare un'assicurazione del proprietario di casa. Proteggendo la proprietà, la politica assicura il valore del bene per il creditore. Per lo stesso motivo, un prestatore che emette un prestito auto richiede una certa copertura assicurativa in modo che, nel caso in cui il veicolo sia coinvolto in un incidente, la banca possa ancora recuperare la maggior parte, se non tutta, del saldo del prestito in essere.

• Il debito non garantito non ha alcun sostegno collaterale.
• I debiti garantiti sono quelli in cui il mutuatario, insieme alla promessa di rimborsare, costituisce una garanzia a fronte del prestito.
• Il rischio di insolvenza su un debito garantito, chiamato rischio di controparte per il creditore, tende ad essere relativamente basso.