Cosa succede alle multe raccolte dalla SEC?

Quando la Securities and Exchange Commission (SEC) impone un'azione civile contro una società o un individuo ritenuto colpevole di violare le normative SEC, ci sono buone probabilità che venga inflitta una sorta di sanzione. Il denaro derivante da queste multe risale agli investitori che sono stati vittime di violazioni della legge sui titoli.

Tipi di sanzioni SEC

Le sanzioni monetarie imposte dalla SEC rientrano in due categorie: sanzioni in materia di denaro civile e sanzioni. Le sanzioni civili sono di solito multe pagate dagli imputati ritenuti responsabili per danni allo stato. In passato, le sanzioni in materia di denaro civile sono andate al Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, che apparentemente è stato influenzato negativamente dalla trasgressione del partito ritenuta responsabile. Una sanzione civile in denaro deve essere punitiva e il suo valore sarà di solito simile al valore monetario dei guadagni indebiti dell'individuo o dell'azienda.

Il secondo tipo di penalità si chiama disgorgement. Questa sanzione è un'azione civile correttiva intesa a ripristinare i fondi che sono stati ricevuti attraverso transazioni commerciali illegali o non etiche con interesse per coloro che sono interessati dalle attività illegali. Ad esempio, quando Martha Stewart ha venduto azioni ImClone (Nasdaq: IMCL) su informazioni materiali non pubbliche fornite dal suo broker, le è stato ordinato di distribuire $ 45.673, l'importo che Stewart avrebbe perso se non avesse fatto il commercio privilegiato.

Con l'approvazione del Sarbanes-Oxley Act nel 2002, i tribunali hanno dato alla SEC la possibilità di distribuire denaro per la sboccatura (più gli interessi giudicati a causa di esso) e le sanzioni in materia di denaro civile ricevute alle vittime di violazioni della legge sui titoli attraverso la disposizione di Fair Funds for Investors .