I 4 migliori ETF sul Brasile per il 2018

Il Brasile attira l'attenzione degli investitori da diversi anni. È un'economia di mercato emergente e come paese BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) ha prodotto risultati stellari per gli investitori che sono disposti ad assumersi alcuni rischi aggiuntivi. Tuttavia, i mercati emergenti comportano rischi aggiuntivi perché le loro economie sono in crescita ma possono essere instabili. (Vedi anche: I rischi di investire nei mercati emergenti .)

Uno dei modi migliori per ottenere un'esposizione al Brasile è attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF). Poiché questi fondi investono in una varietà di titoli, hai una protezione maggiore di quella che avresti se acquistassi un singolo titolo.

Gli ETF brasiliani hanno prodotto buoni rendimenti per tutto il 2017, ma sono inciampati nel 2018. Tuttavia, a più lungo termine, gli ETF potrebbero rappresentare un buon investimento, a condizione che gli investitori scelgano giudiziosamente. Abbiamo elencato i primi quattro in base al totale delle attività e track record oltre il 2018. I dati per i fondi sono precisi al 9 ottobre 2018.

1. ETF VanEck Vectors Brazil Small Cap (BRF)

• Avg. Volume: 42.913
• Patrimonio netto: $ 72, 19 milioni
• Rendimento da dividendo: 6, 26%
• 2017 YTD Return: 54, 56%
• Ritorno YTD 2018: -27, 42%
• Rapporto di spesa: 0, 60%
• Data di inizio: 12 maggio 2009
• Prezzo: $ 19, 69

BRF si concentra su titoli a piccola capitalizzazione in Brasile. Utilizza come riferimento l'indice MVIS Brazil Small-Cap, investendo un minimo dell'80% delle proprie attività in titoli di tale indice. Può investire in titoli con micro cap. Ciò significa che devi essere disposto ad assumerti più rischi. Naturalmente, significa anche che potresti avere rendimenti più elevati.

I rendimenti da inizio anno a questo ETF sono stati problematici, ma i risultati a lungo termine sono stati solidi. Il Fondo e l'Indice considerano qualsiasi società brasiliana che riceve almeno il 50% dei propri ricavi in ​​Brasile o detiene il 50% delle proprie attività in Brasile. Nel 2017 il Fondo ha registrato un rendimento del 54, 56%. Finora, nel 2018, è sceso di oltre il 27%.

2. iShares MSCI Brazil Small Cap (EWZS)

• Avg. Volume: 51.090
• Patrimonio netto: $ 49, 32 milioni
• Rendimento da dividendi: 5, 89%
• 2017 YTD Return: 54, 26%
• Ritorno YTD 2018: -25, 11%
• Rapporto di spesa: 0, 62%
• Data di inizio: 28 settembre 2010
• Prezzo: $ 13, 92

EWZS investe in società che si trovano nel 14% inferiore del mercato brasiliano, in base alla capitalizzazione. Questo ETF è destinato agli investitori che amano le small cap. EWZS utilizza l'indice MSCI Brazil Small Cap come benchmark. Il fondo non viene sfruttato. Mentre investe almeno il 90% delle attività in titoli dell'Indice sottostante, investe anche in titoli al di fuori dell'Indice.

3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)

• Avg. Volume: 3.784
• Attività nette: $ 8, 37 milioni
• Dividend Yield: N / A
• Ritorno 2017 2017: 35, 36%
• Ritorno YTD 2018: -35, 79%
• Rapporto di spesa: 0, 95%
• Data di inizio: 27 aprile 2010
• Prezzo: $ 65, 98

UBR è un ETF con leva. Questo fondo cerca il doppio del rendimento dell'Indice MSCI Brazil 25/50. Come fondo a leva, UBR utilizza strumenti a leva, il che significa che può prendere in prestito denaro per acquistare titoli. Questo approccio aggiunge alcuni rischi aggiuntivi per gli investitori.

Le partecipazioni nel Fondo comprendono principalmente i contratti di swap iShares MSCI Brasile. Nel 2017 questo fondo ha registrato un rendimento del 35, 36%, ma è stato colpito duramente nel 2018, sottolineando il rischio di investire in fondi con leva.

4. ETF Direxion Daily Brazil Bull 3X (BRZU)

• Avg. Volume: 3.229.361
• Attività nette: $ 319, 38 milioni
• Rendimento da dividendo: 2, 18%
• 2017 YTD Return: 30, 81%
• Ritorno YTD 2018: -53.29%
• Rapporto di spesa: 1, 13%
• Data di inizio: 10 aprile 2013
• Prezzo: $ 29, 62

BRZU è anche un ETF con leva. Assume una posizione di leva più aggressiva, cercando di generare tre volte il rendimento dell'indice MSCI Brasile 25/50. L'indice MSCI Brazil 25/50 si concentra su titoli a grande e media capitalizzazione. BRZU investe nell'ETF iShares MSCI BRAZIL Capped (EWZ). Le sue partecipazioni includono anche contratti swap sull'ETF iShares MSCI Brazil Capped e strumenti di cassa. Dopo un forte 2017, l'ETF è stato colpito duramente nel 2018.

La linea di fondo

Il Brasile offre ampie opportunità di ottenere rendimenti superiori alla media. Essendo un paese emergente BRIC, è una delle economie più avanzate della categoria. Nel 2017 le azioni a bassa capitalizzazione nel paese hanno guadagnato in modo consistente, ma il 2018 è stato molto più ruvido. ProShares e Direxion offrono anche due opzioni per gli investitori rialzisti che cercano di assumere una posizione di leva più profonda sui principali titoli azionari del paese in generale.

Questi investimenti comportano ulteriori rischi, che si riflettono nelle perdite del 2018. Pertanto, gli investitori dovrebbero monitorare gli sviluppi del mercato e garantire che gli investimenti rimangano in linea con la loro tolleranza al rischio.