Fondo di crescita

Che cos'è un fondo di crescita?

Un fondo di crescita è un portafoglio diversificato di azioni che ha come obiettivo primario l'apprezzamento del capitale, con dividendi scarsi o nulli. Il portafoglio è composto principalmente da società con una crescita superiore alla media che reinvestono i loro guadagni in espansione, acquisizioni e / o ricerca e sviluppo (R&S). La maggior parte dei fondi di crescita offre un potenziale apprezzamento del capitale più elevato ma di solito a rischio superiore alla media.

Spiegazione del Fondo di crescita

Questo mantra ad alto rischio e ad alto rendimento rende i fondi per la crescita ideali per coloro che non si ritireranno presto. Gli investitori hanno bisogno di una tolleranza per il rischio e di un periodo di detenzione con un orizzonte temporale da 5 a 10 anni. Le partecipazioni in fondi di crescita hanno spesso elevati prezzi da utili e multipli da prezzo a vendite. Questo trade-off da parte degli investitori è costituito dalle entrate e dai guadagni superiori alla media che queste società producono.

Principale tipo di fondo comune

I fondi di crescita, insieme a fondi di valore e fondi misti, sono uno dei principali tipi di fondi comuni di investimento. Sono più volatili dei fondi nelle categorie di valore e di fusione. I fondi di crescita sono in genere suddivisi per capitalizzazione di mercato, con fondi che rappresentano raggruppamenti small cap, mid cap e large cap.

I fondi di crescita a grande capitalizzazione sono la più grande classe di fondi di crescita con una quota di mercato del 9, 9% e $ 2, 2 trilioni di attività. In questo modo vengono tracciati solo fondi di grandi dimensioni, che offrono agli investitori valore e crescita. I fondi di grandi dimensioni hanno una quota di mercato del 15, 9%. I fondi di crescita esteri a grande capitalizzazione classificano all'11 ° posto tra tutte le classi di fondi comuni di investimento con una quota di mercato del 2, 3%.

I fondi per la crescita estera stanno diventando più comuni per gli investitori che vogliono approfittare della crescita globale. Questi fondi investono in titoli internazionali che registrano forti entrate e una crescita degli utili. Per i fondi di crescita internazionale, i settori tecnologici e di consumo sono i più comuni. Grandi nomi Internet come Tencent, Baidu e Alibaba si trovano tra le prime 10 partecipazioni per molti fondi di crescita internazionali.

Il più grande fondo di crescita

A partire dal 2018, il più grande fondo di crescita è il Growth Fund of America da American Funds. Questo fondo comune ha un patrimonio gestito di $ 180, 8 miliardi (AUM). Continua a funzionare bene con un guadagno medio dell'8, 5% annuo negli ultimi 10 anni.

Il Growth Fund of America ha Amazon.com Inc. come sua principale partecipazione, che rappresenta il 5, 8% delle attività. I titoli tecnologici rappresentano la maggiore ponderazione settoriale al 27, 3%. Le azioni discrezionali dei consumatori seguono da vicino con il 20, 8% delle attività.

I titoli tecnologici sono una parte importante dei fondi di crescita. Con un'elevata crescita e un elevato rapporto prezzo-utili e valutazioni del prezzo-vendite, i titoli tecnologici si adattano perfettamente ai criteri per i fondi di crescita.

Performance dei fondi di crescita

Con il mercato rialzista dell'ultimo decennio, i titoli di crescita sono stati in una fase di strappo, sollevando i rendimenti dei fondi di crescita rispetto al loro valore e alla loro parentela. I fondi azionari statunitensi in forte crescita hanno reso il 13, 5% annualizzato negli ultimi cinque anni, rendendoli uno dei tipi di asset class più performanti. Al contrario, i fondi azionari statunitensi di grande valore, che investono in titoli a crescita più lenta e a basso prezzo, hanno apprezzato il 9, 5% nello stesso periodo e le obbligazioni ad alto rendimento hanno offerto solo il 3, 34%.

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