Quanto costa assumere un consulente finanziario nel 2016

Sia che tu stia cercando un preparatore fiscale o un meccanico, il costo della maggior parte dei servizi che ricevi è di solito abbastanza facile da discernere. Con i pianificatori finanziari, spesso non è così. E se non stai attento, potresti pagare molto di più di quanto dovresti.

Ciò che rende le cose particolarmente confuse è che non esiste un unico modo in cui i consulenti vengono pagati - in effetti, molti sono compensati attraverso una combinazione di commissioni diverse. Quindi sapere ciò che costano di solito richiede una piccola ricerca.

I collezionisti della Commissione

Nel mondo dei servizi finanziari, il termine "advisor" è usato in qualche modo vagamente. Nella maggior parte dei casi, il professionista che fornisce consulenza sugli investimenti è in realtà un rappresentante di un broker-dealer, che riceve commissioni pagate per la vendita di fondi comuni e altri prodotti finanziari.

Ci sono un paio di fonti di entrate basate su commissioni per questi rappresentanti. Uno è un carico di vendita front-end, che rappresenta una percentuale dell'acquisto del fondo. In genere, viene valutato quando si completa la transazione, ovvero effettua effettivamente l'acquisto, anche se alcune società di fondi hanno anche una "commissione di vendita differita contingente" o un carico di back-end , che dovrai sostenere se vendi azioni entro un determinato periodo di tempo.

Alcune società di investimento addebitano anche una cosiddetta commissione 12b-1, che fa parte delle spese operative annuali del fondo - e quindi più difficile da notare. Parte della commissione può essere destinata alla società di investimento stessa e parte viene trasferita al venditore. Anche i cosiddetti fondi a vuoto possono sostenere commissioni 12b-1, fino allo 0, 25%. Naturalmente, molti fondi applicano commissioni ancora più elevate.

Che è peggio: il carico o la tariffa? Dipende. In percentuale, i carichi di vendita sono in genere molto più elevati: l'autorità di regolamentazione del settore finanziario, o FINRA, consente carichi fino all'8, 5% degli acquisti di fondi. Ma sono commissioni una tantum. Al contrario, paghi la commissione 12b-1 ogni anno di proprietà del fondo, quindi nel tempo può avere un impatto ancora maggiore sui tuoi rendimenti.

È imperativo, quindi, leggere la stampa fine quando si lavora con un rappresentante su commissione - ed essere consapevoli del fatto che il metodo della sua compensazione potrebbe essere compreso nelle sue raccomandazioni. Se sei un investitore relativamente esperto, potresti scoprire che i carichi di vendita o le elevate commissioni 12b-1 semplicemente non valgono la pena e optano per evitare l'intermediario. Ma per i novizi finanziari che sentono di ricevere anche solidi consigli, il pianificatore potrebbe valere ogni centesimo in commissioni. Vedi che tipo di persona ha bisogno di un consulente finanziario?

Il popolo a pagamento

A differenza dei broker-dealer, i consulenti di investimento registrati (RIA) non sono pagati per la vendita di prodotti finanziari. Invece, addebitano i clienti direttamente per la guida che offrono. Esistono diversi modi per farlo:

• Tasso fisso. In questo caso, il consulente addebita un importo fisso per i suoi servizi. Di solito l'importo varierà in base alla natura del servizio e alla quantità di sforzo che comporta.
• Oraria. Per esigenze finanziarie più complesse, il pianificatore potrebbe valutare una tariffa oraria, in genere tra $ 250 e $ 500 l'ora. Un vantaggio di questo accordo è che la tariffa totale è commisurata alla quantità di tempo che impiega.
• Percentuale di attività. Ancora un altro metodo, tipico dei gestori degli investimenti attivi, è quello di valutare una commissione in base alle dimensioni del portafoglio. In genere, la commissione consultiva annuale è circa l'1% delle attività, ma i conti più piccoli spesso pagano un importo maggiore. I clienti più grandi hanno più leva e spesso pagano una percentuale inferiore.

Figura 1. Il seguente grafico mostra il costo medio annuo per le principali società di intermediazione, comprese le commissioni di consulenza e le spese di fondo, secondo un sondaggio condotto dal sito Web di pianificazione finanziaria del capitale personale. Merrill Lynch era il più costoso del gruppo, con commissioni totali dell'1, 98% ogni anno. Le cifre ipotizzano un saldo iniziale di $ 500.000 che cresce a un tasso annuo del 7%.

Fonte: Wealth Management, capitale personale

Poiché non sono compensati per la scelta di fondi specifici, a volte le RIA hanno meno conflitti di interesse rispetto ai tipi di broker-dealer. Sono inoltre tenuti a uno standard normativo più elevato. In quanto fiduciario, una RIA è legalmente tenuta a operare tenendo presente i migliori interessi dei clienti. Dal punto di vista del governo, i broker hanno semplicemente scelto prodotti che sono "adatti" per l'investitore. (Vedi Financial Advisor vs. Financial Planner. )

Ciò non significa che i consulenti registrati siano meno costosi, tuttavia. In effetti, spesso è il contrario. Ad esempio, prendiamo un cliente con $ 500.000 in attività che paga una commissione annuale dell'1% a un consulente. Sono $ 5.000 ogni anno che vengono scaricati dal saldo del conto. E man mano che il saldo cresce, stanno ottenendo un importo in dollari ancora maggiore.

Per alcuni investitori che stanno ottenendo un servizio eccellente, quella consulenza potrebbe sentirsi valsa la pena. Ma se non stai ricevendo molta attenzione dal tuo pianificatore, quella stessa tariffa può sembrare piuttosto gonfia.

Non dimenticare, se il tuo consulente ti sta mettendo in fondi comuni di investimento, pagherai le commissioni e le spese annuali di quei fondi, anche il loro rapporto di spesa. Quindi è importante fare attenzione alle scelte di investimento costose. È davvero il costo totale - le spese del fondo e la commissione di consulenza insieme - che conta.

In percentuale, la differenza nelle commissioni tra i fornitori può sembrare piccola. Ma a causa dell'effetto combinato, hanno un impatto notevole sul tasso di rendimento del portafoglio nel lungo periodo. Come dimostra la Figura 1, una differenza inferiore all'1% all'anno può significare che stai pagando quasi il doppio delle commissioni in un periodo di 30 anni.

La linea di fondo

Sfortunatamente, il compenso ricevuto dai professionisti finanziari non è sempre trasparente. Per quanto sia scomodo, è indispensabile porre domande in anticipo su come fanno soldi (solo a pagamento o su commissione) e quanto fanno pagare. Ogni metodo di compensazione ha i suoi pro e contro (vedi Pagamento del proprio consulente per gli investimenti - Commissioni o commissioni ">

Per la lettura correlata, vedere 5 cose da chiedere prima di assumere un consulente finanziario.