5 passaggi per trarre profitto dal trading di greggio

Il trading di petrolio greggio offre eccellenti opportunità di profitto in quasi tutte le condizioni di mercato grazie alla sua posizione unica all'interno dei sistemi economici e politici del mondo. Inoltre, la volatilità del settore energetico è fortemente aumentata negli ultimi anni, garantendo forti tendenze in grado di produrre rendimenti coerenti per le attività a breve termine e le strategie di tempistica a lungo termine.

I partecipanti al mercato spesso non riescono a sfruttare appieno le fluttuazioni del greggio, sia perché non hanno appreso le caratteristiche uniche di questi mercati sia perché non sono consapevoli delle insidie ​​nascoste che possono influire negativamente sui guadagni. Inoltre, non tutti gli strumenti finanziari focalizzati sull'energia sono creati allo stesso modo, con un sottoinsieme di questi titoli che ha maggiori probabilità di produrre risultati positivi.

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Ecco cinque passaggi necessari per realizzare un profitto consistente in questi mercati turbolenti.

1. Scopri cosa muove il greggio

Il greggio si muove attraverso le percezioni della domanda e dell'offerta, influenzate dalla produzione mondiale, così come dalla prosperità economica globale. L'eccesso di offerta e la contrazione della domanda incoraggiano gli operatori a vendere mercati del greggio a livelli più bassi, mentre l'aumento della domanda e il calo o la produzione piatta incoraggiano gli operatori a offrire petrolio greggio a livelli più elevati.

Una stretta convergenza tra elementi positivi può produrre forti tendenze rialziste, come l'aumento del greggio a $ 145, 81 al barile nell'aprile 2008, mentre una stretta convergenza tra elementi negativi può creare tendenze al ribasso altrettanto potenti, come il crollo dell'agosto 2015 a $ 37, 75 al barile. L'azione dei prezzi tende a costruire ristrette gamme di scambi quando il greggio reagisce a condizioni miste, con azioni laterali che persistono spesso per anni alla volta.

2. Capire la folla

I trader e gli hedger professionisti dominano i mercati dei future sull'energia, con attori del settore che assumono posizioni per compensare l'esposizione fisica mentre gli hedge fund speculano sulla direzione a breve e lungo termine. I commercianti al dettaglio e gli investitori esercitano qui un'influenza minore rispetto a mercati più emotivi, come i metalli preziosi o le azioni ad alta crescita beta.

L'influenza del commercio al dettaglio aumenta quando le tendenze del greggio si accentuano fortemente, attirando capitali da piccoli operatori che sono attratti da questi mercati dai titoli di prima pagina e dai capi chiacchieroni da tavolo. Le successive ondate di avidità e paura possono intensificare lo slancio di tendenza sottostante, contribuendo a climi storici e crolli che stampano un volume eccezionalmente alto. (Per la lettura correlata, consultare: Mercati finanziari: quando subentrano la paura e l'avidità .)

3. Scegliere tra Brent e WTI Crude Oil

Il greggio viene negoziato attraverso due mercati primari, West Texas Intermediate Crude e Brent Crude. Il WTI ha origine nel Bacino Permiano degli Stati Uniti e in altre fonti locali, mentre il Brent proviene da più di una dozzina di campi nel Nord Atlantico. Queste varietà contengono diversi contenuti di zolfo e gravità API, con livelli WTI più bassi comunemente chiamati petrolio greggio dolce leggero. Il Brent è diventato un indicatore migliore dei prezzi mondiali negli ultimi anni, anche se nel 2017 WTI è stato scambiato più pesantemente nei mercati a termine del mondo (dopo due anni di leadership del volume Brent).

I prezzi tra questi gradi sono rimasti all'interno di una fascia ristretta per anni, ma questo è terminato nel 2010, quando i due mercati si sono differenziati bruscamente a causa di un ambiente in rapida evoluzione tra domanda e offerta. L'aumento della produzione petrolifera degli Stati Uniti, trainato dalla tecnologia di scisto e fracking, ha aumentato la produzione di WTI mentre la perforazione del Brent ha subito una rapida riduzione.

La legge americana risalente all'embargo arabo sul petrolio negli anni '70 ha aggravato questa divisione, vietando alle compagnie petrolifere locali di vendere il loro inventario sui mercati esteri. È probabile che queste leggi cambino nei prossimi anni, forse restringendo la diffusione tra WTI e Brent, ma altri fattori di offerta potrebbero intervenire e mantenere la divergenza in atto.

Molti contratti futures su New York Mercantile Exchange (NYMEX) di CME Group seguono il benchmark WTI, con il ticker “CL” che attrae un volume giornaliero significativo. La maggior parte dei trader di futures può concentrarsi esclusivamente su questo contratto e sui suoi numerosi derivati. I fondi negoziati in borsa (ETF) e le note scambiate in borsa (ETN) offrono accesso azionario al greggio, ma la loro costruzione matematica genera limiti significativi a causa di contango e arretramenti.

4. Leggi il grafico a lungo termine

Fonte: Macrotrends.net

Il greggio WTI è aumentato dopo la seconda guerra mondiale, raggiungendo un picco negli ultimi $ 20 ed entrando in una banda ristretta fino a quando l'embargo negli anni '70 ha innescato un rally parabolico a $ 120. Ha raggiunto il picco alla fine del decennio e ha iniziato un declino tortuoso, scendendo negli adolescenti in vista del nuovo millennio. Il greggio è entrato in una nuova e potente tendenza al rialzo nel 1999, salendo a un massimo storico a $ 157, 73 nel giugno 2008. Poi è caduto in una massiccia gamma di scambi tra quel livello e gli ultimi $ 20, stabilendo circa $ 55 alla fine del 2017.

5. Scegli la tua sede

Il contratto futures NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil negozia oltre 10 milioni di contratti al mese, offrendo liquidità superba. Tuttavia, presenta un rischio relativamente elevato a causa dell'unità contrattuale di 1.000 barili e della fluttuazione del prezzo minimo di 0, 01 barili. Ci sono dozzine di altri prodotti a base di energia offerti attraverso NYMEX, con la stragrande maggioranza che attira speculatori professionisti ma pochi commercianti o investitori privati.

Il US Oil Fund offre il modo più popolare di giocare il greggio attraverso le azioni, registrando un volume medio giornaliero di oltre 20 milioni di azioni. Questa sicurezza tiene traccia dei futures WTI, ma è vulnerabile al contango, a causa delle discrepanze tra il mese iniziale e i contratti a più lungo termine che riducono le dimensioni delle estensioni di prezzo. L'ETN iPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust presenta un'alternativa, con un volume medio giornaliero superiore a tre milioni di azioni, ma è anche vulnerabile a simili effetti di riduzione dei profitti.

Le compagnie petrolifere e i fondi settoriali offrono una diversa esposizione nel settore, con operazioni di produzione, esplorazione e servizi petroliferi che presentano tendenze e opportunità diverse. Mentre la maggior parte delle società segue le tendenze generali del greggio, può divergere bruscamente per lunghi periodi. Queste contro-oscillazioni si verificano spesso quando i mercati azionari stanno registrando una forte tendenza, con rally o sell-off che innescano una correlazione tra mercati che promuove il comportamento di blocco tra diversi settori.

Alcuni dei maggiori fondi delle compagnie petrolifere statunitensi e il volume medio giornaliero sono:

• ETF sul settore SPDR Energy Select: 13.690.722
• ETF sull'indagine e la produzione di petrolio e gas di SPDR S&P: 19.568.643
• VanEck Vectors Oil Services ETF: 7.312.246
• ETF iShares US Energy: 598.835
• Vanguard Energy ETF: 349.808

Le valute di riserva offrono un modo eccellente per assumere un'esposizione a lungo termine del greggio, con le economie di molte nazioni sfruttate da vicino le loro risorse energetiche. Le croci in dollari USA con pesos colombiani e messicani, sotto i ticker USD / COP e USD / MXN, seguono da anni il petrolio greggio, offrendo agli speculatori un accesso altamente liquido e facilmente scalabile alle tendenze al rialzo e al ribasso. Le posizioni ribassiste del greggio richiedono l'acquisto di queste croci mentre le posizioni rialziste richiedono la vendita allo scoperto.

La linea di fondo

Il trading nei mercati del petrolio greggio e dell'energia richiede competenze eccezionali per realizzare profitti consistenti. Gli operatori del mercato che desiderano scambiare futures sul greggio e i suoi numerosi derivati ​​devono imparare cosa muove la merce, la natura della folla prevalente, la storia dei prezzi a lungo termine e le variazioni fisiche tra i diversi gradi.

(Per la lettura correlata, vedere: Introduzione al trading in future sul petrolio .)