Utilizzando la strategia di trading speculare per le azioni

Hai mai dovuto sopportare il tedio di ascoltare educatamente un individuo loquace durante una festa vantarsi dell'omicidio che ha fatto investendo in azioni o degli incredibili rendimenti generati dal suo noto gestore degli investimenti? Se ti sei chiesto se c'è un modo per entrare in azione, il mirror trading o gli investimenti potrebbero essere la risposta. Ma prima di annotare i tuoi risparmi duramente guadagnati in un conto di trading speculare, dovresti sapere che questa moda presenta una serie di inconvenienti che possono limitare il suo fascino a una piccola fetta della popolazione che investe.

Continua a leggere per saperne di più sul mirror trading e su cosa comporta.

Che cos'è il Mirror Trading?

Il concetto di mirror trading è stato introdotto per la prima volta nel mercato dei cambi all'inizio degli anni 2000. Ma ci sono voluti alcuni anni perché il mercato azionario prendesse piede.

Il mirror trading in pratica significa replicare le negoziazioni nel tuo account collegandolo a un altro account gestito da qualcuno che ritieni sia un investitore esperto. Pertanto, ogni volta che l'investitore esperto esegue una transazione nel suo account, viene duplicato o "rispecchiato" nel tuo account. La scelta di chi vuoi seguire e collegare il tuo account dipende dalla mediazione che offre il servizio. Covestor, forse il più noto sostenitore dell'investimento speculare, ha oltre 150 manager i cui portafogli possono essere studiati e replicati con un account Covestor. Ditto Trade, un brokeraggio online che ha iniziato le operazioni nell'estate del 2012, consente a chiunque (sì, anche il partito sfacciato) di diventare quello che chiama un "trader principale".

Mirror Trading vs. Copycat Investing vs. Social Trading

Mentre gli investimenti speculari vengono talvolta definiti "investimenti in copie", vi sono importanti distinzioni tra i due. Copycat tenta di duplicare le idee di investimento di rinomati gestori degli investimenti, senza l'effettivo collegamento fisico tra i conti.

Il ritardo è un'altra grande differenza. Potrebbero essere necessarie settimane tra il momento in cui un gestore del denaro acquisisce o cede un titolo e il momento in cui tali informazioni vengono rese pubbliche per l'investitore copione. Con il mirror trading, questo ritardo può essere praticamente inesistente. Questo perché l'ordine commerciale dal gestore del portafoglio e gli ordini del conto mirror sono raggruppati e inviati allo scambio come un singolo batch.

Il social trading è un'altra strategia spesso confusa con il mirror trading. Considera questa strategia simile a un social network o una community, come Facebook per i trader. Invece di notizie, foto e aggiornamenti sullo stato, le persone condividono idee di investimento e trading. Le persone che prendono parte a questa strategia non hanno necessariamente bisogno di molta conoscenza degli investimenti poiché fanno affidamento su colleghi o esperti. Ciò significa che possono imparare mentre guadagnano rendimenti. Alcune piattaforme e app di social trading popolari includono Spiking, Trading View ed eToro.

Giocatori di mirror trading

Alcuni dei principali attori del mirror trading sono:

Tradency: Tradency afferma di aver inventato il concetto di mirror trading nel 2005. Secondo il suo sito Web, la sua piattaforma Mirror Trader consente ai clienti al dettaglio di accedere a strategie e informazioni disponibili solo per i trader istituzionali. Tramite Mirror Trader, i server dell'azienda tengono traccia sia dei segnali di acquisto che di vendita di vari sviluppatori di strategie. I commercianti e gli investitori possono decidere quali segnali vogliono rispecchiare nei propri conti. Dopodiché, possono valutare e analizzare quei segnali e quindi fare negoziazioni nei propri account.

Interactive Brokers: Interactive Brokers offre portafogli che consentono agli investitori di coinvestire con un gestore di portafoglio. Utilizzando questa strategia, gli investitori possono effettuare negoziazioni contemporaneamente al gestore del portafoglio e allo stesso prezzo. Il servizio di account è completamente monitorato dal gestore del portafoglio e dai sistemi automatizzati dell'azienda. Gli investitori non sono vincolati a un solo portafoglio e possono cambiare in qualsiasi momento senza commissioni o penali.

Interactive Brokers ha acquisito un'altra società che era radicata nel mirror trading nel 2015. L'acquisizione di Covestor è stata completamente completata nel 2017. Come Tradency, Covestor ha affermato di essere un pioniere nel portare online conti gestiti separatamente (SMA) in un mercato trasparente. Si è classificato come un forum per scoprire gestori di portafoglio eccezionali, che hanno coperto collettivamente una gamma completa di strategie, settori e livelli di rischio. Covestor ha permesso ai suoi clienti di risparmiare denaro attraverso bassi costi di negoziazione e software automatizzato che replicava le negoziazioni dei gestori di portafoglio in conti mirror.

Autotrade di TD Ameritrade: offerto dalla sua controllata thinkorswim, Autotrade è un servizio di trading automatizzato offerto agli abbonati delle società di consulenza partecipanti. Se ti iscrivi ad Autotrade, autorizzi thinkorswim ad eseguire operazioni nel tuo account thinkorswim in base alla strategia e all'allocazione che hai selezionato dalla tua newsletter di consulenza. A novembre 2013, c'erano 29 fornitori di newsletter di investimento che partecipavano al programma Autotrade.

Pro e contro del mirror trading

Ecco alcuni dei punti a favore del mirror trading:

• Piggybacking sulla competenza di qualcun altro : non è necessario elaborare la propria strategia o il proprio stile di investimento, ma è possibile fare affidamento sul gestore di portafoglio o sull'acume di investimento di altri esperti di investimento.
• Basso costo : i gestori di portafoglio di Covestor addebitano tra lo 0, 5% e il 2% delle attività all'anno. L'estremità inferiore dell'intervallo si confronta favorevolmente con il coefficiente di spesa annuale medio medio dell'1, 21% per i fondi comuni di investimento, secondo Morningstar. Autotrade non applica una commissione separata per il mirror trading, mentre Ditto Trade consente ai suoi trader principali di mantenere il 100% delle commissioni addebitate da loro.
• Elimina le emozioni: poiché questa strategia è automatizzata, elimina le emozioni legate al trading. Quindi, qualcuno che di solito è attivamente coinvolto nel trading o è nuovo nel mondo degli investimenti può trarre vantaggio da questa strategia perché è un approccio passivo. Gli investitori possono rimanere aggiornati sui loro portafogli senza dover partecipare attivamente.
• Trasparenza : le aziende che consentono il mirror trading generalmente hanno la massima trasparenza per i conti che vengono seguiti.

Ora per gli svantaggi:

• Cronologia delle prestazioni limitata : a causa del loro ingresso relativamente recente nel mercato, è disponibile una cronologia limitata delle prestazioni dei gestori di portafoglio e di altri operatori che consentono agli investitori di rispecchiare i propri conti. La stragrande maggioranza dei record di performance inizia dopo il 2009, quando è iniziata la corsa al rialzo, quindi gli investitori non hanno idea di come andranno questi presunti esperti in un grave mercato ribassista.
• Deriva nello stile : puoi iscriverti per rispecchiare un esperto in base alla sua strategia e stile di investimento, ma cosa succede se l'esperto cambia la strategia, ad esempio dal valore a lungo termine alla crescita a breve termine, a uno con cui non ti senti a tuo agio ?
• Perdere il tocco di Midas : questo risale al primo punto sulla storia delle prestazioni limitata. Se il tuo guru del mirror trading perde il tocco di Midas che speravi potesse essere continuato indefinitamente, potresti essere sellato con grandi perdite.
• Piccola generazione di valore : anche se paghi solo l'1% come commissione di gestione, questo è troppo dell'1% se l'investimento speculare comporta una generazione di valore ridotta per il tuo account.
• Possono davvero battere il mercato? Quando persino la maggior parte degli investitori professionali e dei gestori di fondi comuni di investimento non è in grado di battere il mercato su base costante, quali sono le possibilità che qualcun altro può fare? Con la pletora di scelte di investimento disponibili, un investitore può stare meglio spendendo un po 'di tempo e sforzi nella strutturazione del proprio portafoglio utilizzando una combinazione di fondi negoziati in borsa (ETF) e blue chip.

Quindi dovresti anche considerare il mirror trading?

Il trading speculare potrebbe non essere adatto alla maggior parte degli investitori per i motivi sopra indicati. Ma se stai seriamente pensando di chiedere il tuo account al portafoglio di cugino Bob, potrebbero essere necessarie alcune precauzioni. Innanzitutto, fai le tue ricerche. Assicurati che Bob sia davvero a conoscenza degli investimenti e non sia un aspirante trader che si considera un esperto perché analizza regolarmente le notizie di business e i portali di investimento online.

In secondo luogo, controllare i record delle prestazioni. Bob potrebbe avere una strategia di investimento killer che vuole provare, ma se non ha i precedenti per eseguirne il backup, perché il tuo account dovrebbe essere la cavia?

In terzo luogo, limitare il rischio allocando solo una piccola parte del capitale totale su questo conto mirror. Se Bob si rivela il prossimo Buffett, puoi sempre aumentare i fondi assegnati al conto in un modo misurato in un secondo momento. Ma se Bob fa saltare in aria l'account e ne contenevi un importo considerevole, potresti avere difficoltà a recuperare da quella perdita.

Infine, assicurati che la filosofia di investimento di Bob rifletta la tua, dopotutto si tratta di trading speculare. Se il tuo stile di investimento personale è quello di cercare rendimenti costanti piuttosto che spettacolari in titoli a grande capitalizzazione, mentre l'approccio di Bob è quello di spegnere le luci speculando su titoli a microcap, pensi davvero che Bob dovrebbe gestire i tuoi soldi?

La linea di fondo

L'investimento speculare in azioni potrebbe benissimo essere una mania che attrae solo un numero limitato di investitori. Una grande società di investimento mirror, Wealthfront, si è già ritirata dal business e, invece, offre investimenti utilizzando ETF su indici. L'investimento speculare offre trasparenza e la capacità di beneficiare dell'esperienza di investimento di qualcun altro, ma data l'ampia gamma di scelte di investimento attualmente disponibili per gli investitori, questi vantaggi potrebbero non essere sufficienti a compensare i rischi.