Evitare la trappola del contratto di dotazione modificata

L'assicurazione sulla vita basata sul valore in contanti ha sempre fornito ai consumatori una via di crescita esente da imposte all'interno della polizza alla quale si poteva accedere in qualsiasi momento, per qualsiasi motivo. Ma il Congresso ha posto dei limiti alla quantità di denaro che può essere investita in questi strumenti e tutte le politiche sul valore in contanti sono ora soggette al test a sette pagamenti, che limita i benefici fiscali dei prelievi in ​​base al valore in contanti. Le politiche che non superano questo test sono ora classificate come contratti di dotazione modificati (MEC).

Key Takeaways

• Le politiche sul valore in contanti sono soggette al test a sette pagamenti, che limita i benefici fiscali dei prelievi in ​​contanti. Le politiche che non superano questo test sono classificate come contratti di dotazione modificati.
• La regola del corridoio stabilisce che per qualsiasi polizza assicurativa sulla vita per evitare di essere classificata come MEC, ci deve essere un "corridoio" di differenza nel valore in dollari tra l'indennità in caso di morte e il valore in contanti della polizza.
• Eventuali prestiti o prelievi da un MEC sono tassati in base all'ultimo tentativo (LIFO) anziché a FIFO.

Storia dei MEC

La crescita esente da imposte è uno dei principali vantaggi dell'assicurazione sulla vita a valore in contanti, e quindi molti vettori di assicurazioni sulla vita hanno cercato di sfruttare questa caratteristica alla fine degli anni '70 offrendo prodotti vita a premio unico e universali che presentavano un notevole accumulo di valore in contanti . I proprietari di polizze potrebbero quindi ritirare sia l'interesse sia il capitale come prestito esentasse, purché la polizza non scadesse prima della morte del proprietario. Naturalmente, questa strategia ha effettivamente permesso alla politica di funzionare come un rifugio fiscale su larga scala. Tuttavia, il Congresso non ha concordato che l'assicurazione sulla vita dovrebbe essere utilizzata in questo modo e quindi ha approvato il Technical and Miscellaneous Revenue Act del 1988 (TAMRA).

Questo atto ha creato il MEC. Prima che questa legge fosse approvata, tutti i prelievi da qualsiasi polizza assicurativa sul valore in contanti erano tassati in base al principio del primo in entrata (FIFO). Ciò significava che i contributi originari che costituivano una dichiarazione dei redditi in esenzione da capitale venivano ritirati prima di qualsiasi guadagno. Ma TAMRA ha posto limiti all'importo del premio che un proprietario della polizza potrebbe versare nella polizza e ricevere comunque il trattamento fiscale FIFO. Qualsiasi politica che riceve premi superiori a questi limiti diventa automaticamente un MEC.

Evitare la trappola del contratto di dotazione modificata

Regola del corridoio

In senso generale, la regola del corridoio afferma che per qualsiasi polizza assicurativa sulla vita per evitare di essere classificata come MEC, ci deve essere un "corridoio" di differenza nel valore in dollari tra l'indennità in caso di morte e il valore in contanti della polizza. Tutte le polizze a premio unico sono ora classificate come MEC. Le politiche a premio flessibile devono superare il test delle sette retribuzioni per evitare lo status di MEC. Questo test limita l'importo del premio che può essere pagato in una polizza a premio flessibile per un periodo di sette anni.

Ogni polizza che ora viene emessa avrà il proprio limite di premio MEC basato su diversi fattori, tra cui l'età del proprietario della polizza e l'importo nominale della polizza. Qualsiasi premio versato nella polizza in eccesso rispetto a questo limite comporterà la riclassificazione della polizza come MEC. Tuttavia, lo spazio limite inutilizzato entro questo limite è cumulativo. Ad esempio, se il limite MEC per una polizza è di $ 5.784 il primo anno e $ 4.000 del premio sono pagati nella polizza, allora l'eccedenza di $ 1.784 di premio non pagato viene riportata al limite di premio per il secondo anno.

Questa limitazione scade dopo sette anni, a condizione che non si verifichino cambiamenti materiali, come un aumento delle prestazioni in caso di morte. Qualsiasi modifica sostanziale riavvierà efficacemente il test di sette anni. Una riduzione della prestazione in caso di morte non riavvierà il test, ma in alcuni casi potrebbe comportare la classificazione immediata della polizza come MEC. Una volta che una politica è stata classificata come MEC, non può riguadagnare i suoi precedenti vantaggi fiscali in nessuna circostanza. La classificazione MEC è irrevocabile.

Tassazione dei MEC

Eventuali prestiti o prelievi da un MEC sono tassati in base all'ultimo tentativo (LIFO) anziché a FIFO. Pertanto, qualsiasi guadagno imponibile derivante dal contratto viene segnalato prima della restituzione non tassabile del capitale. Inoltre, i titolari di polizze di età inferiore a 59, 5 anni devono pagare una penale del 10% per il ritiro anticipato. Va inoltre notato che l'IRS ha una propria serie di premi indicativi che devono essere soddisfatti affinché le politiche sul valore in contanti mantengano il loro status FIFO. Questi standard si applicano sia ai premi flessibili che a quelli singoli e sostituiscono quelli del test a sette salari. Per una determinata politica di premio flessibile, l'IRS ha un limite di premio unico che i pagamenti cumulativi del premio annuale non possono superare. Ad esempio, l'IRS può assegnare un limite di cinque anni a premio unico di $ 24.000 a una polizza.

Se il limite MEC annuale è $ 5.000, il proprietario della polizza supererà il limite di $ 24.000 nel quinto anno della polizza. Pertanto, il proprietario può contribuire solo per $ 4.000 in quell'anno per evitare lo status di MEC. Lui o lei deve quindi attendere che i premi annuali delle linee guida IRS raggiungano i pagamenti dei premi totali in un anno successivo. Le conseguenze del superamento dei premi delle linee guida IRS sono molto gravi; qualsiasi politica che riceve un premio superiore a questa soglia perderà tutto delle agevolazioni fiscali tradizionali accordate alle polizze vita. Per questo motivo, le compagnie di assicurazione sulla vita vietano in genere qualsiasi pagamento premio che superi le linee guida IRS.

Uso corretto dei MEC

Nonostante il ridotto beneficio fiscale e altre limitazioni dei MEC, essi sono spesso commercializzati come uno strumento di pianificazione pensionistica stabile. Di solito sono propagandati come alternativa alle rendite, che diventano immediatamente tassabili alla morte del proprietario. Ma i MEC assomigliano ancora alle polizze di assicurazione sulla vita in quanto trasmettono i loro beni esentasse agli eredi. Questi veicoli possono essere appropriati per gli investitori che cercano un modo per lasciare un'eredità esente da imposte ai loro familiari. Tuttavia, il proprietario non dovrebbe acquistare un MEC con l'intenzione di accedere ai contanti prima del periodo di tempo consentito, sebbene i prelievi di emergenza siano generalmente consentiti.

Conclusione

Naturalmente, la maggior parte dei proprietari di polizze non ha idea che esistano queste linee guida. I titolari di polizze che sono preoccupati che la loro polizza possa diventare un MEC dovrebbero consultare il loro agente assicurativo o vettore per vedere quale sia la loro polizza per la gestione dei premi in eccesso che trasformerebbe la polizza in un MEC. I vettori assicurativi tengono traccia di tale questione e informeranno i loro proprietari delle polizze se vengono superati il ​​test con sette retribuzioni o i premi delle linee guida IRS. Per ulteriori informazioni sui MEC e sul loro corretto utilizzo, consultare il proprio agente assicurativo o consulente finanziario.