Profondità del mercato
La profondità del mercato è la capacità del mercato di sostenere ordini di mercato relativamente elevati senza influire sul prezzo della sicurezza. La profondità del mercato considera il livello generale e l'ampiezza degli ordini aperti e di solito si riferisce alla negoziazione all'interno di un singolo titolo.
RIPARTIZIONE Profondità del mercato
La profondità del mercato è strettamente correlata alla liquidità e al volume all'interno di un titolo, ma non significa che ogni azione che mostra un volume elevato di negoziazioni abbia una buona profondità del mercato. In un dato giorno potrebbe esserci uno squilibrio degli ordini abbastanza grande da creare un'elevata volatilità, anche per le scorte con i volumi giornalieri più elevati. Si dice che la decimalizzazione delle zecche sui principali mercati statunitensi aumenti la profondità complessiva del mercato, come dimostrato dalla minore importanza dei market maker, una posizione necessaria in passato per prevenire gli squilibri degli ordini.
La profondità di mercato è una proprietà degli ordini contenuti nel book degli ordini limite in un determinato momento. È l'importo che verrà scambiato per un ordine limite con un determinato prezzo (se non è limitato dalla dimensione) o il prezzo meno favorevole che verrà ottenuto da un ordine di mercato con una determinata dimensione (o un ordine limite che è limitato dalla dimensione e non dal prezzo). Sebbene una variazione di prezzo possa a sua volta attrarre ordini successivi, ciò non è incluso nella profondità del mercato poiché non è noto.
Ad esempio, se il mercato di un titolo è "profondo", ci sarà un volume sufficiente di ordini in sospeso sia sul lato di offerta che di domanda, impedendo a un grosso ordine di spostare in modo significativo il prezzo.
La profondità di mercato si riferisce anche al numero di azioni, che possono essere acquistate da una particolare società, senza causare un apprezzamento dei prezzi. Se lo stock è estremamente liquido e ha un gran numero di acquirenti e venditori, l'acquisto di una grande quantità di azioni in genere non comporterà notevoli movimenti dei prezzi delle azioni.
La profondità del mercato di solito esiste sotto forma di un elenco elettronico di ordini di acquisto e vendita; questi sono organizzati per livello di prezzo e aggiornati in tempo reale per riflettere l'attività corrente. Mentre a volte i dati sono disponibili a pagamento, la maggior parte delle piattaforme di trading ora offre una qualche forma di visualizzazione approfondita del mercato. Ciò consente a tutte le parti che negoziano in un titolo di vedere un elenco completo di ordini di acquisto e vendita in attesa di esecuzione, insieme alle loro dimensioni, anziché semplicemente i migliori.
In che modo gli operatori utilizzano i dati di profondità del mercato
I dati di profondità del mercato aiutano gli operatori a determinare dove potrebbe essere diretto il prezzo di un determinato titolo. Ad esempio, un operatore può utilizzare i dati di approfondimento del mercato per comprendere lo spread bid-ask per un titolo, insieme al volume che si accumula sopra entrambe le cifre. I titoli con una forte profondità di mercato avranno generalmente un volume elevato e saranno abbastanza liquidi, consentendo agli operatori di effettuare ordini di grandi dimensioni senza influire in modo significativo sul prezzo di mercato. Nel frattempo, i titoli con scarsa profondità potrebbero essere spostati se un ordine di acquisto o di vendita è abbastanza grande.
I dati di profondità del mercato in tempo reale consentono agli operatori di trarre profitto dalla volatilità dei prezzi a breve termine. Ad esempio, se una società diventa pubblica (inizia a negoziare per la prima volta), gli operatori possono sostenere una forte domanda di acquisto, segnalando che il prezzo della nuova impresa pubblica potrebbe continuare una traiettoria verso l'alto.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.