I migliori fondi per la conservazione del capitale

L'ultimo decennio include la crisi finanziaria del 2007-2009, con il picco nella seconda metà del 2008. Sembra improbabile che ci siano fondi che hanno prodotto rendimenti positivi in ​​quell'ambiente, così come durante il mercato toro negli ultimi sei anni. Se stai osservando il rendimento totale su base annuale, i fondi sottostanti riescono a consegnare in ogni ambiente nell'ultimo decennio, ma quanto di un rendimento? E, soprattutto, per gli investitori a lungo termine, qual è stato il rendimento cumulativo per questi fondi sin dalle loro date di inizio? Ciò dovrebbe darti un'idea migliore di quale tipo di opportunità, o mancanza, potrebbe essere in vista. A causa delle attuali condizioni economiche che potrebbero peggiorare nel 2016, potrebbe essere prudente attenersi a fondi che presentano la maggior parte della loro esposizione a obbligazioni investment grade.

Alta qualità, basso rendimento

Se stai cercando un'esposizione a obbligazioni investment grade, prendi in considerazione l'Obbligazione a breve durata Great-West (MXSDX), che investe almeno l'80% del patrimonio netto in titoli del Tesoro statunitensi, titoli garantiti da ipoteca commerciale e residenziale, garantiti da attività titoli e obbligazioni societarie. MXSDX è deprezzato dello 0, 10% dal 1 ° agosto 1995, ma gli investitori sono qui per la conservazione del capitale, non per l'apprezzamento del capitale. MXSDX produce l'1, 17%. Il rapporto di spesa dello 0, 60% è inferiore alla media della categoria dello 0, 81% e non vi è alcun investimento minimo. Questi non sono numeri esemplari, ma l'obiettivo è quello di rimanere al sicuro durante i periodi di volatilità mentre si guadagna un po 'di rendimento. (Per ulteriori informazioni, consultare: I 4 migliori ETF sulle obbligazioni societarie investment grade .)

Risultati costosi

Il Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) è stato lanciato il 20 marzo 1984. Da allora ha apprezzato l'8, 79%. Attualmente produce il 2, 70%. La strategia del fondo consiste nell'investire almeno l'80% delle sue attività nette in titoli garantiti da ipoteca e il 72, 96% delle sue obbligazioni è classificato come AAA, il che dovrebbe consentire agli investitori un po 'di tranquillità. La cattiva notizia è che HGVSX ha un rapporto di spesa dell'1, 78% contro una media di categoria dello 0, 82%. L'investimento minimo è di $ 1.000.

Investimento maggiore, risultati non migliori

Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) si concentra su un elevato reddito corrente con conservazione del capitale investendo in obbligazioni di società con scadenze diverse. La durata effettiva del fondo è generalmente inferiore a tre anni. PBSMX ha registrato un deprezzamento del 4, 31% dalla data di inizio del 1 settembre 1989. Attualmente produce l'1, 19%. Il rapporto di spesa dello 0, 78% è leggermente migliore rispetto alla media di categoria dello 0, 81%. Questo è un grande fondo rispetto agli altri in questo elenco, con un patrimonio netto di $ 8, 99 miliardi. L'investimento minimo è di $ 2.500. Vale la pena il prezzo? Puoi fare una discussione in entrambi i modi, ma ci sono migliori opportunità disponibili. (Per ulteriori informazioni, consultare: I 5 migliori fondi comuni di investimento obbligazionari societari .)

Nessun rapporto di spesa

BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) non ha un rapporto di spesa, il che è impressionante considerando che la media della categoria è dello 0, 85%. Tuttavia, la performance del fondo e il suo potenziale futuro sono più importanti. Dall'inizio del fondo il 1 ° ottobre 2014, il fondo si è deprezzato del 3, 02%, ma attualmente ha un rendimento del 2, 98%. Un altro potenziale positivo è che non vi è alcun investimento minimo. Ma quale sarà il futuro che potrebbe riservare a BRASX? BRASX investe in:

• Titoli garantiti da ipoteca commerciale e residenziale
  
• Obblighi dei governi e delle organizzazioni sovranazionali non statunitensi
  
• Obblighi delle società nazionali e non statunitensi
  
• Titoli garantiti da attività
  
• Obbligazioni ipotecarie garantite
  
• Titoli del Tesoro e delle agenzie statunitensi
  
• Derivati
  
• Investimenti equivalenti in contanti
  
• Accordi di riacquisto
  
• Contratti di pronti contro termine attivi
  
• Rotoli di dollari
  

Ciò si qualificherebbe come una vasta gamma di veicoli di investimento. Per quanto riguarda il potenziale, ci si aspetta più o meno lo stesso, che è un basso apprezzamento del capitale - se del caso - un rendimento decente e una resilienza relativa per sostenere gli ambienti di mercato. (Per ulteriori informazioni, vedi: Gioca al mercato degli orsi con i migliori fondi del mercato degli orsi .)

La linea di fondo

Se stai cercando una resilienza relativa a condizioni economiche sfavorevoli mentre raccogli un po 'di rendimento, potresti prendere in considerazione la possibilità di ricercare ulteriormente i fondi di cui sopra. Non dovresti aspettarti un grande ritorno. Si tratta più di conservazione del capitale. (Per ulteriori informazioni, consultare: I fondi del mercato orso hanno senso per gli investitori? )

Dan Moskowitz non ha alcuna associazione con nessuno dei fondi sopra elencati.