blotter
Un blotter è un registro delle negoziazioni e i dettagli delle negoziazioni effettuate in un periodo di tempo (di solito un giorno di negoziazione). I dettagli di uno scambio includeranno cose come il tempo, il prezzo, la dimensione dell'ordine e una specifica se si trattava di un ordine di acquisto o di vendita. Il blotter viene in genere creato tramite un programma software di trading che registra le negoziazioni effettuate tramite un feed di dati.
Comprensione dei blotter
Lo scopo di un trade blotter è documentare attentamente le negoziazioni in modo che possano essere riviste e confermate da un operatore commerciale o da una società di intermediazione. Il blotter è utilizzato nel mercato azionario, nel mercato dei cambi e nel mercato obbligazionario. Può essere personalizzato in base alle esigenze dell'utente. Un trade blotter viene utilizzato anche nel mercato delle opzioni e delle materie prime.
Un broker di solito fornisce un blotter ai suoi trader come programma software. Un blotter include quale titolo è stato negoziato, il periodo di scambio, la quantità e il prezzo della vendita o dell'acquisto, il mercato ECN in cui si è verificato il commercio e se si trattava di un acquisto, vendita o ordine breve.
Il blotter indica anche se un trade è stato regolato in modo appropriato e include gli ordini che sono stati inseriti ma annullati prima di essere riempiti. Il trader può personalizzare i dettagli da mostrare sul blotter. Un broker utilizza un blotter per tenere traccia di tutte le transazioni nel caso in cui si verifichi un problema con uno scambio.
Key Takeaways
- Un blotter è un registro dei dettagli commerciali e viene solitamente creato attraverso un programma software di trading.
- Può essere utilizzato per vari scopi. Gli operatori lo usano per valutare e analizzare le loro posizioni di trading alla fine di una giornata mentre agenzie di regolamentazione come la SEC lo usano per rilevare casi di trading illegale.
Come vengono utilizzati i blotter?
Un blotter può essere utilizzato con o al posto di un diario commerciale dai trader che lo utilizzano per migliorare le loro tecniche e strategie di trading. Alla fine di una giornata di trading, i trader useranno solitamente il blotter per verificare la loro performance. Il blotter può essere ordinato per rivedere le aree in cui avrebbe potuto comportarsi meglio, come il tempismo con entrate e / o uscite.
Anche i dipartimenti e i regolatori della conformità, come la Securities Exchange Commission (SEC), selezionano il blotter per rilevare se sono stati effettuati scambi illegali. L'ordinamento può essere effettuato in numerosi modi per rivelare eventuali discrepanze nel trading. Durante un audit SEC, le società di trading utilizzano i blotter per mostrare un record delle loro operazioni in base al tipo di investimento. Ad esempio, verrà utilizzato un blotter di negoziazione separato per le azioni e un altro per i titoli a reddito fisso e così via.
Se alcune negoziazioni sono state effettuate su azioni nella Lista di controllo o nella Lista di negoziazione limitata, ciò potrebbe indicare l'insider trading. I blotters potrebbero anche mostrare alcuni gestori di portafoglio che mostrano favoritismi nella selezione dei clienti se - alcuni account dei clienti sul blotter hanno spesso operazioni redditizie; i conti dei clienti hanno prezzi di acquisto o di vendita notevolmente diversi per lo stesso titolo; alcuni tipi di conti che impongono le commissioni più alte hanno la priorità rispetto ad altri conti nel trading; eccetera.
Inoltre, un gestore di portafoglio coinvolto nella strategia di investimento che si discosta dalla strategia divulgata ai clienti può essere scoperto attraverso un blotter. Ad esempio, un presunto portafoglio di investimenti in acquisto e detenzione che in realtà ha solo titoli negoziati a breve termine è una bandiera rossa.
Qualunque attività commerciale insolita evidenziata su un blotter verrà ulteriormente indagata per determinare se si siano verificate azioni illecite.
Esempio di un blotter
La società di investimento ABC si sta preparando per un audit SEC. Separa le sue negoziazioni per tipo di investimento e genera un blotter di negoziazione per ciascun investimento per il periodo di tempo richiesto dalla SEC. Ogni foglio Excel contiene i dettagli del commercio come mostrato di seguito.
| Nome del cliente | Nome depositato | Data di regolamento | Acquistare/ Vendere | CUSIP | Sicurezza Simbolo | Sicurezza Desc. | Quantità | Prezzo unitario | Principale/ Ricavo | Totale Commissione | tasse | Proventi netti | Broker |
Nel caso di titoli a reddito fisso, come le obbligazioni, viene aggiunta al foglio una colonna aggiuntiva denominata Interessi maturati.
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