Oscillatore a prezzo percentuale - PPO
L'oscillatore di prezzo percentuale (PPO) è un indicatore di momentum tecnico che mostra la relazione tra due medie mobili in termini percentuali. Le medie mobili sono una media mobile esponenziale a 26 e 12 periodi (EMA).
Il PPO viene utilizzato per confrontare la performance e la volatilità delle attività, individuare divergenze che potrebbero portare a ribaltamenti dei prezzi, generare segnali commerciali e contribuire a confermare la direzione del trend. Il PPO è identico all'indicatore della divergenza di convergenza media mobile (MACD), tranne per il fatto che il PPO misura la differenza percentuale tra due EMA, mentre il MACD misura la differenza assoluta (in dollari). Alcuni trader preferiscono il PPO perché le letture sono comparabili tra attività con prezzi diversi, mentre le letture MACD non sono comparabili.
Key Takeaways
- Il PPO tipico contiene due linee, la linea PPO e la linea del segnale. La linea del segnale è un EMA di PPO, quindi si muove più lentamente del PPO.
- La PPO che attraversa la linea del segnale viene utilizzata da alcuni trader come segnale commerciale. Quando attraversa dall'alto dal basso, questo è un acquisto, quando attraversa dall'alto dal basso quello è un acquisto.
- Quando il PPO è superiore a zero, ciò aiuta a indicare una tendenza al rialzo, poiché l'EMA a breve termine è al di sopra dell'EMA a lungo termine.
- Quando il PPO è inferiore a zero, la media a breve termine è inferiore alla media a più lungo termine, il che aiuta a indicare una tendenza al ribasso.
Formula e calcolo per PPO
Utilizzare la seguente formula per calcolare la relazione tra due medie mobili per un'azienda.
PPO = EMA a 12 periodi − 26 periodi EMA26 a periodo EMA × 100 Linea segnale = EMA a 9 periodi di PPOPPO Istogramma = PPO − Linea di segnale ovunque: \ inizio {allineato} & \ text {PPO} = \ frac {\ text { EMA a 12 periodi} - \ text {EMA a 26 periodi}} {\ text {EMA a 26 periodi}} \ times100 \\ \\ & \ text {Signal Line} = \ text {EMA a 9 periodi di PPO} \ \ & \ text {Istogramma PPO} = \ text {PPO} - \ text {Signal Line} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {EMA} = \ text {media mobile esponenziale} \ end {allineato } PPO = EMA12 a 26 periodi EMA − 26 a periodo EMA × 100 Linea segnale = EMA a 9 periodi dell'istogramma PPOPPO = PPO − Linea di segnale dove:
- Calcola l'EMA a 12 periodi del prezzo dell'attività.
- Calcola l'EMA a 26 periodi del prezzo dell'attività.
- Applicali alla formula PPO per ottenere il valore PPO corrente.
- Una volta che ci sono almeno nove valori PPO, generare la linea di segnale calcolando l'EMA a nove periodi del PPO.
- Per generare una lettura dell'istogramma, sottrarre l'attuale valore PPO dal valore corrente della linea del segnale. L'istogramma è una rappresentazione visiva facoltativa della distanza tra queste due linee.
Cosa ti dice l'indicatore
Il PPO e il MACD sono entrambi indicatori di momentum che misurano la differenza tra le medie mobili esponenziali a 26 e 12 periodi. La differenza principale tra questi indicatori è che il MACD riporta la differenza assoluta tra gli EMA, mentre il PPO esprime questa differenza in percentuale. Ciò consente a un operatore di utilizzare l'indicatore PPO per confrontare più facilmente le attività con prezzi diversi. Ad esempio, indipendentemente dal prezzo dell'attività, un risultato PPO pari a 10 indica che la media a breve termine è superiore del 10% alla media a lungo termine.
Il PPO genera segnali commerciali allo stesso modo del MACD. L'indicatore genera un segnale di acquisto quando la linea PPO attraversa la linea del segnale dal basso e un segnale di vendita si verifica quando la linea PPO attraversa il segnale dall'alto. La linea del segnale viene creata prendendo un EMA a nove periodi della linea PPO. I crossover della linea di segnale vengono utilizzati insieme a dove il PPO è relativo a zero / linea centrale.
Quando il PPO è superiore a zero, ciò aiuta a confermare un trend rialzista poiché l'EMA a breve termine è al di sopra dell'EMA a più lungo termine. Quando il PPO è inferiore a zero, l'EMA a breve termine è inferiore all'EMA a più lungo termine, che indica un'andamento discendente. Alcuni trader preferiscono prendere segnali di acquisto della linea di segnale solo quando il PPO è superiore a zero o il prezzo mostra una traiettoria verso l'alto complessiva. Allo stesso modo, quando il PPO è inferiore a zero, possono ignorare i segnali di acquisto e / o accettare solo segnali di vendita allo scoperto.
Anche i crossover sulla linea centrale generano segnali di trading. I trader considerano una mossa da sotto a sopra la linea centrale come rialzista e una mossa da sopra a sotto la linea centrale come ribassista. Il PPO attraversa la linea centrale quando la media mobile a 12 e 26 periodi si incrocia.
I trader possono anche utilizzare la PPO per cercare divergenze tecniche tra l'indicatore e il prezzo. Ad esempio, se il prezzo di un'attività aumenta al massimo, ma l'indicatore aumenta al minimo, può indicare che lo slancio al rialzo sta diminuendo. Al contrario, se il prezzo di un asset scende a un livello più basso, ma l'indicatore fa un livello più basso, potrebbe suggerire che gli orsi stanno perdendo la loro trazione e che il prezzo potrebbe salire presto.
Confronto delle risorse
Il valore percentuale del PPO consente agli operatori di utilizzare l'indicatore per confrontare diverse attività in termini di performance e volatilità. Ciò è particolarmente utile se le attività variano in modo significativo nel prezzo.
Ad esempio, un trader che sta confrontando Apple, che negozia a $ 175, e Amazon, che negozia a $ 1.650, potrebbe confrontare la gamma oscillante dell'indicatore per ciascun titolo per determinare quale è più volatile.
Se l'intervallo PPO per Apple è compreso tra 3, 25 e -5, 80 per l'ultimo anno e l'intervallo PPO di Amazon è compreso tra 2, 65 e -4, 5, è evidente che Apple è più volatile perché ha un intervallo di 9, 05 punti rispetto all'intervallo di 7, 15 punti di Amazon. Questo è un confronto molto approssimativo della volatilità tra le due attività. L'indicatore sta solo misurando e riflettendo la distanza tra due medie mobili, non lo spostamento effettivo dei prezzi.
L'indicatore PPO è anche utile per confrontare lo slancio tra le attività. I trader devono semplicemente esaminare quale asset ha un valore PPO più elevato per vedere quale ha più slancio. Se Apple ha un PPO di tre e Amazon ha un valore di PPO di uno, quando Apple ha avuto una forza più recente, dal momento che il suo EMA a breve termine è ulteriormente al di sopra dell'EMA a lungo termine.
PPO e indice di forza relativa - Differenze RSI
Il PPO misura la distanza tra un EMA più breve e più a lungo termine. L'indice di forza relativa è un altro tipo di oscillatore che misura i recenti aumenti e perdite di prezzo. L'RSI viene utilizzato per aiutare a valutare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto, nonché per individuare le divergenze e confermare le tendenze. Gli indicatori sono calcolati e interpretati in modo diverso, pertanto ognuno fornirà informazioni diverse agli operatori.
Limitazioni di PPO
Il PPO è incline a fornire segnali di crossover falsi, sia in termini di crossover della linea di segnale sia di crossover della linea centrale. Supponiamo che il prezzo stia aumentando, ma poi si muova lateralmente. I due EMA convergeranno durante il periodo laterale, probabilmente con conseguente crossover della linea del segnale e potenzialmente un crossover della linea centrale. Eppure il prezzo non si è effettivamente invertito o cambiato direzione, si è semplicemente fermato. I trader che utilizzano il PPO devono tenerlo presente quando usano il PPO per generare segnali commerciali.
Possono verificarsi due o più crossover prima che si sviluppi una forte mossa di prezzo. I crossover multipli senza una variazione significativa dei prezzi possono comportare la perdita di operazioni multiple.
L'indicatore viene anche utilizzato per individuare le divergenze, che possono prefigurare un'inversione di prezzo. Tuttavia la divergenza non è un segnale di temporizzazione. Può durare a lungo e non si tradurrà sempre in un'inversione di prezzo.
L'indicatore è composto dalla distanza tra due EMA (PPO) e un EMA del PPO (linea di segnale). Non c'è nulla di intrinsecamente predittivo in questi calcoli. Stanno mostrando cosa è successo e non necessariamente cosa accadrà in futuro.
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