Chi assicura il tuo investimento nel mercato azionario

I clienti delle banche hanno goduto della sicurezza e della protezione fornite dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sapendo che i loro depositi di risparmio sono garantiti dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti fino a $ 250.000 per conto. Tuttavia, coloro che erano alla ricerca di rendimenti più alti e che erano disposti a rischiare il proprio denaro nei mercati dei titoli - per gran parte della storia di Wall Street - non avevano praticamente alcuna protezione di alcun tipo, anche da perdite dovute al fallimento di broker / dealer.

Le perdite di investimento sono assicurate?

Ogni volta che investi in azioni, obbligazioni o fondi comuni, non esiste alcuna assicurazione contro la possibile perdita del tuo investimento iniziale. Anche se stai investendo in oggetti da collezione, l'assicurazione che puoi acquistare protegge solo da eventi imprevisti come incendi o furti, non dal deprezzamento del valore.

L'elemento di rischio è inerente agli investimenti, motivo per cui gli investimenti non sono (e non possono essere) assicurati. Per tutti i tipi di investimenti, il rendimento, sia sotto forma di interessi, dividendi o plusvalenze, riflette il tipo di rischio che si sta assumendo. Maggiore è il rischio, maggiore è il potenziale rendimento. Al contrario, una riduzione del rischio significa una riduzione del rendimento potenziale.

Ad esempio, considera i prodotti di investimento che garantiscono il tuo capitale. Il tuo denaro è garantito perché riceverai un tasso di rendimento relativamente basso. Ricorda, non esiste un pranzo gratis.

Assicurazione contro fallimento del broker / rivenditore

Nel 1970, il Congresso creò una nuova agenzia nota come Securities Investor Protection Corporation (SIPC). L'unica funzione di questa agenzia è quella di coprire le perdite dei conti degli investitori sostenute dal fallimento del loro broker / rivenditore.

Il SIPC non copre alcun tipo di perdita subita a seguito di attività di mercato, frode o qualsiasi altra causa di perdita diversa dal fallimento di un broker / rivenditore. Agenzie di regolamentazione come la Securities And Exchange Commission (SEC) e la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) si occupano di questioni relative a frodi e altre perdite.

Il SIPC agisce come un fiduciario o collabora con il cliente per recuperare le attività nel caso in cui un broker / dealer diventi insolvente. Il SIPC supervisionerà inoltre il processo di recupero e assicurerà che tutti i reclami dei clienti vengano pagati in modo tempestivo e ordinato e che tutti i titoli recuperati siano distribuiti su una base equa e proporzionale.

Il SIPC rimborserà agli investitori fino a $ 500.000, di cui fino a $ 250.000 possono essere in contanti. Verranno restituiti anche tutti i titoli che sono già registrati in forma di certificato a nome dell'investitore.

Esempio

Un investitore ha $ 300.000 in contanti e $ 150.000 in titoli detenuti in nome della via con un broker / rivenditore che diventa insolvente. Inoltre deposita titoli per un valore di $ 450.000 registrati a proprio nome presso il broker / dealer appena prima che dichiari bancarotta.

Le linee guida SIPC prevedono che l'investitore riceverà $ 250.000 del suo denaro e tutti i suoi titoli che sono detenuti in nome della via, per un totale di $ 400.000. Sebbene il SIPC rimborserà fino a $ 500.000, i restanti $ 50.000 in contanti non saranno coperti perché supera il limite di $ 250.000 per contanti. Restituirà anche tutti i suoi certificati azionari, a condizione che siano ancora registrati a suo nome.

Quando la protezione SIPC potrebbe non essere applicabile

Non tutti i tipi di titoli sono ammissibili al rimborso SIPC. I titoli che la SIPC non rimborserà includono materie prime, futures, valute, contratti di rendita fissi e indicizzati e società in accomandita semplice (LP) - che sono coperti separatamente dai vettori assicurativi. Inoltre, qualsiasi titolo che non è registrato presso la SEC non sarà rimborsabile.

Come la FDIC, la SIPC copre solo le imprese associate. Ciò significa che dovresti assicurarti che la tua intermediazione sia una società membro. Se sei un cliente in una grande società di intermediazione, probabilmente stai bene, ma è sempre una buona idea controllare. Se il tuo account è presso una società più piccola, non dovresti solo assicurarti che questa sia un membro, ma anche scoprire se un'altra società gestisce le transazioni per conto della tua intermediazione, nel qual caso devi assicurarti che anche questa altra società sia un membro del SIPC. L'iscrizione all'altra società è necessaria affinché il tuo account sia assicurato.

La SEC ha osservato che un problema frequente per il SIPC è decidere in che misura il conto di una persona ha subito perdite a causa dei normali rischi di mercato e quanto è andato perso a causa di negoziazioni non autorizzate, una causa frequente di insolvenza dell'intermediazione. Se è necessario richiedere perdite derivanti da negoziazioni non autorizzate, potrebbe essere necessario dimostrare al SIPC che le negoziazioni non autorizzate hanno avuto luogo sul proprio conto. Pertanto, se si sospetta che sia avvenuta una transazione non autorizzata sul proprio account, assicurarsi di inviare una lettera alla ditta a scopo di documentazione. In questo modo, se la tua azienda diventa insolvente, i registri possono aiutare il SIPC a decidere quali parti dei tuoi conti sono coperte e quali parti non lo sono.

In realtà, meno dell'uno per cento di tutti gli investitori a livello nazionale ha mai perso qualsiasi attività reale a causa dell'insolvenza quando era coinvolto il SIPC. Tra la distribuzione pro-rata di recupero, il ritorno di tutti i certificati di titoli registrati e i limiti di copertura assicurativa, ci sono poche possibilità che un investitore subisca una perdita netta a causa dell'insolvenza di broker / dealer.

Oltre alla protezione da parte di SIPC, molti broker / rivenditori forniscono ai propri clienti una copertura aggiuntiva attraverso un corriere privato. Questo tipo di copertura è noto come assicurazione "eccesso SIPC" e i limiti di copertura per questa protezione sono spesso elevati, come $ 100 milioni per account. Come per il SIPC, questa copertura rimborserà agli investitori solo le perdite dovute all'insolvenza di broker / dealer. I limiti di copertura per questo tipo di assicurazione varieranno da un'impresa all'altra.