Modello Brace Gatarek Musiela (BGM)

Cos'è il modello Brace Gatarek Musiela (BGM)?

Il Brace Gatarek Musiela Model (BGM) è un modello finanziario non lineare che utilizza i tassi LIBOR per valutare i derivati ​​su tassi di interesse. Il modello Brace Gatarek Musiela (BGM) valuta i prezzi dei titoli esaminando i tassi quotati sul mercato. Viene utilizzato più frequentemente quando si valutano swaption e caplet (una chiamata su LIBOR) sul mercato LIBOR.

Il modello Brace Gatarek Musiela è anche noto come modello di mercato LIBOR.

Comprensione del modello Brace Gatarek Musiela (BGM)

A differenza del modello Hull-White, che utilizza il tasso breve istantaneo, o il modello Heath-Jarrow-Morton (HJM), che utilizza il tasso forward immediato, il modello Brace Gatarek Musiela Model (BGM) utilizza solo tassi osservabili: forward Tariffe LIBOR. Il modello BGM è anche coerente con il modello di Black, che è una variante del modello derivato Black-Scholes ampiamente utilizzato.

Usi del modello BGM

Il modello BGM può determinare un prezzo per un investimento se il payoff può essere suddiviso in tassi a termine (rendimenti), poiché i tassi a termine si applicano a un periodo di tempo specifico e sono correlati con altri tassi a termine. Gli investitori possono eseguire simulazioni utilizzando le varie volatilità e correlazioni, quindi determinare il valore equo attualizzando i coupon.

Il London Interbank Offer Rate è la media dei tassi di interesse stimati da ciascuna delle principali banche di Londra che verrebbero addebitati se dovesse prendere in prestito da altre banche. Di solito è abbreviato in Libor o LIBOR.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Comprensione del modello Heath-Jarrow-Morton Un modello Heath-Jarrow-Morton viene utilizzato per modellare i tassi di interesse a termine che vengono quindi utilizzati per trovare il valore teorico dei titoli sensibili ai tassi di interesse. altro Definizione del modello Jarrow Turnbull Il modello Jarrow Turnbull è un metodo di determinazione del prezzo del rischio di credito in forma ridotta, che utilizza l'analisi dinamica dei tassi di interesse per calcolare la probabilità di default. altro Come funziona il modello di prezzo di Black Scholes Il modello di Black Scholes è un modello di variazione dei prezzi nel tempo di strumenti finanziari come titoli che possono, tra le altre cose, essere utilizzati per determinare il prezzo di un'opzione call europea. altro Come funziona il tasso interbancario di Londra (LIBOR) Il LIBOR è un tasso di interesse di riferimento al quale i principali prestiti globali si prestano l'un l'altro nel mercato interbancario internazionale per prestiti a breve termine. altro Come il tasso di offerta forward interbancaria (MIFOR) di Mumbai differisce dal LIBOR Il tasso di offerta forward interbancaria (MIFOR) di Mumbai è il tasso che le banche indiane usano come riferimento per stabilire i prezzi su contratti a termine e derivati. È un mix del London InterbankOffrated Rate (LIBOR) e un premio a termine derivato dai mercati forex indiani. altro Teoria dei prezzi delle opzioni Definizione La teoria dei prezzi delle opzioni utilizza variabili (prezzo delle azioni, prezzo di esercizio, volatilità, tasso di interesse, tempo di scadenza) per valutare teoricamente un'opzione. più collegamenti dei partner