Definizione di prestito auto-ammortizzante
Un prestito auto-ammortizzante è quello per il quale i pagamenti periodici, costituiti sia da capitale che da interessi, sono effettuati secondo un programma prestabilito, assicurando che il prestito sarà pagato entro la fine di un termine concordato. I pagamenti di questo tipo sono noti come pagamenti totalmente ammortizzanti. Questo tipo di mutuo è la struttura predefinita dei mutui, se non diversamente specificato. Un prestito auto-ammortizzante è anche noto come prestito di ammortamento.
Come funziona un prestito auto-ammortizzante
Un prestito auto-ammortizzante è tipico dei prestiti ipotecari in generale. Con questi prestiti ipotecari i pagamenti effettuati sono effettuati sia sull'interesse sull'importo preso in prestito sia sul saldo, o capitale, del prestito. L'importo e la proporzione pagati agli interessi e al saldo variano ampiamente, anche all'interno della stessa ipoteca. Queste differenze sono dovute ai tassi di interesse e alle strutture dei vari tipi di prestiti, che possono far fluttuare i tassi di interesse e i pagamenti.
Supponendo che il prestito sia un prestito a tasso fisso, gli importi dei pagamenti mensili rimarranno fissi e i fondi assegnati agli interessi e al capitale sono noti. I mutuatari possono consultare un piano di ammortamento che mostra i pagamenti periodici del prestito e l'importo del capitale e degli interessi che compongono ciascun pagamento fino a quando il prestito non viene pagato alla fine del suo periodo.
Lo stesso non vale per un mutuo a tasso variabile (ARM). Un ARM può ancora essere auto-ammortizzante ma, poiché il tasso di interesse è soggetto a modifiche, l'importo esatto e la ripartizione di ciascun pagamento non possono essere previsti in anticipo.
I prestiti auto-ammortizzanti sono strutturati per aiutare il finanziatore e il mutuatario a gestire il rischio e creare coerenza e stabilità per entrambe le parti.
Prestiti auto-ammortizzanti rispetto ad altri prestiti
I mutui più tradizionali sono prestiti auto-ammortizzanti. Tuttavia, i mutui per soli interessi e i mutui a tasso variabile (ARM) con opzioni di pagamento sono esempi di mutui che non sono interamente auto-ammortizzanti. In un'ipoteca di soli interessi, i pagamenti per un certo numero di anni consistono solo in interessi, dopodiché l'ipoteca diventa auto-ammortizzante per il periodo rimanente.
Utilizzando un ARM con opzione di pagamento, all'inizio possono essere effettuati pagamenti solo interessi o con ammortamento negativo. Tuttavia, ad un certo punto il mutuo deve iniziare ad auto-ammortizzarsi. I ARM delle opzioni di pagamento hanno trigger che reimpostano periodicamente l'opzione di pagamento minimo su un pagamento auto-ammortizzante per garantire che il mutuo venga pagato entro la fine del periodo previsto.
Un prestito a proiettile è quello in cui - sebbene il mutuatario effettui pagamenti solo di interessi o interessi e capitale - vi è tuttavia un sostanziale pagamento in capitale del capitale rimanente, chiamato "pagamento in mongolfiera", come l'ultimo pagamento del prestito . I finanziatori applicano un tasso di interesse più elevato sui prestiti bullet perché sono molto più rischiosi per il creditore rispetto ai prestiti auto-ammortizzanti, strutturati per aiutare il prestatore e il mutuatario a gestire il rischio e creare coerenza e stabilità per entrambe le parti.