McClellan Summation Index
L'indice McClellan Summation è una versione a lungo termine dell'oscillatore McClellan, che è un indicatore di ampiezza del mercato basato sugli avanzamenti e sul calo delle scorte. Sherman e Marian McClellan hanno creato e sviluppato il McClellan Summation Index. L'interpretazione è simile a quella dell'oscillatore McClellan, tranne per il fatto che è più adatta alle tendenze intermedie e alle principali inversioni. L'indice di somma McClellan può essere calcolato come la somma di tutti i valori giornalieri dell'oscillatore McClellan.
RIPARTIZIONE Indice di sommatoria McClellan
L'indice McClellan Summation viene utilizzato nell'analisi tecnica e può essere utilizzato per identificare la tendenza rialzista o ribassista, nonché la forza del trend. È un modo diverso di quantificare i movimenti del mercato oltre a guardare i livelli di prezzo dei diversi indici, come S&P 500 e Dow Jones Industrial Average. La somma di McClellan ha molteplici interpretazioni ed è considerata neutra con una lettura di +1.000. Durante gli anni '60, il McClellan Summation Index rimase generalmente entro i limiti di 0 e +2.000; tuttavia, l'espansione del numero di azioni scambiate sul NYSE ha comportato un'espansione delle soglie di corridoio ipercomprate e ipervendute.
Alcune regole empiriche di McClellan Summation Index includono:
- Cerca i principali fondi inferiori a -1.300
- Cerca le cime principali con una divergenza superiore a +1.600
- L'inizio di grandi tirate di tori è talvolta indicato quando l'indice McClellan Summation supera i +1.900 dopo aver spostato +3.600 punti dal suo minimo precedente (ad esempio, l'indice McClellan Summation passa da -1.550 a +1.950.
L'indice viene calcolato aggiungendo l'oscillatore McClellan del giorno corrente all'indice di sommazione del giorno precedente, rendendolo una misura cumulativa dei movimenti. La formula seguente rappresenta un metodo di calcolo per l'indice di sommatoria McClellan:
MCSI = PDMCSI + CDMCOwhere: MCSI = McClellan Summation IndexPDMCSI = McClellan Summation Index del giorno precedente, pari al t = 0 (valore iniziale) MCSI valore per il periodo specifico McClellan OscillatorCDMCO = Oscillatore McClellan del giorno corrente \ inizio {allineato} & \ text { MCSI} = \ text {PDMCSI} + \ text {CDMCO} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {MCSI} = \ text {McClellan Summation Index} \\ & \ text {PDMCSI} = \ text {Indice di sommatoria McClellan del giorno precedente, } \\ & \ text {uguale al valore MCSI t = 0 (valore iniziale) per quello} \\ & \ text {Oscillatore McClellan del periodo specifico} \\ & \ text {CDMCO} = \ testo {Oscillatore McClellan del giorno corrente} \\ \ end {allineato} MCSI = PDMCSI + CDMCOwhere: MCSI = McClellan Summation IndexPDMCSI = McClellan Summation Index del giorno precedente, pari al t = 0 (valore iniziale) valore MCSI per McClellan Oscillator del periodo specifico = Oscillatore McClellan del giorno corrente
Di solito, un numero limitato di azioni che fanno grandi guadagni caratterizza un mercato toro indebolito. Questo dà la percezione che il mercato globale sia sano, ma in realtà non lo è, poiché i prezzi in aumento sono guidati da un numero limitato di azioni. Al contrario, quando un mercato ribassista è ancora in declino, ma un numero minore di azioni sta diminuendo, la fine del mercato ribassista potrebbe essere vicina. L'oscillatore McClellan - su cui si basa l'indice di somma - viene calcolato utilizzando medie mobili esponenziali a 19 e 39 giorni, il che evita di applicare ampi guadagni e cali di alcuni titoli all'intero mercato, quindi indica anche la tendenza stessa come la forza di esso.
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