Stock Apple: i commercianti dovrebbero aspettare $ 170 per comprare

Il rapporto sugli utili del secondo trimestre fiscale di Apple Inc (AAPL) del 1 ° maggio ha sollevato gli azionisti ansiosi che sono stati bombardati da rapporti ribassisti di rallentamento delle vendite per due mesi che hanno portato al rilascio. I risultati effettivi hanno innescato una combinazione d'acquisto e una breve compressione, sollevando azioni dell'icona con sede a Cupertino, in California, di oltre 20 punti a un massimo storico sopra $ 190. È andato a dormire da quando è uscito il 10 maggio, andando alla deriva lateralmente in uno schema a corto raggio che non è riuscito ad attirare l'interesse all'acquisto successivo.

Un triangolo simmetrico di tre settimane dopo un impulso di tendenza verticale è perfettamente normale, aumentando le probabilità di prezzi più alti nelle prossime settimane. Ciò è particolarmente vero perché il modello ha una reputazione fortemente rialzista, a volte chiamato il gagliardetto nella parte superiore del pennone. Tuttavia, ci sono ragioni tecniche per ritenere che le azioni Apple si abbasseranno qui e colmeranno il gap pubblicato dopo la notizia, con la zona di prezzo da $ 169 a $ 174 che offre un'opportunità di acquisto a basso rischio.

Per cominciare, ha colmato ogni vuoto da febbraio 2017, quando è scoppiato sopra la resistenza del 2015 vicino a $ 135. Le lacune di breakaway sono più difficili da colmare rispetto alle lacune comuni in profondità nei modelli di congestione e la varietà di maggio stampata vicino al punto morto di un intervallo di trading di sette mesi. Il raduno di maggio si è anche fermato al vertice di una linea di tendenza alta in aumento di cinque anni e di un canale in aumento di 11 mesi, mentre le letture di accumulazione e distribuzione non sono riuscite a raggiungere nuovi massimi, generando una divergenza ribassista che è ancora in atto. (Per un'altra recente versione dello stock, vedi: Apple pronta per un altro breakout rialzista .)

Grafico settimanale AAPL (2012-2018)

Il titolo ha chiuso un trend rialzista pluriennale nel 2012 ed è entrato in una ripida correzione che ha trovato sostegno alla media mobile esponenziale (EMA) a 200 settimane nel secondo trimestre del 2013. La successiva ondata di ripresa è scoppiata sopra il massimo precedente nell'ottobre 2014, generando un forte progresso che ha superato quasi $ 135 a febbraio 2015. Un persistente declino nel 2016 si è nuovamente concluso all'EMA 200 settimane, sottolineando l'importanza di quel livello di prezzo, mentre un gap di febbraio 2017 ha segnalato un nuovo impulso di tendenza che ha continuato a 2018.

Questo grafico in scala aritmetica collega i massimi del 2012 e del 2015 mentre attraversa un canale in aumento durante la sequenza dei massimi del 2018. Tuttavia, il passaggio alla scala logaritmica centra i massimi del 2017 e dell'inizio del 2018 proprio sulla linea di tendenza in aumento, segnalando resistenza nascosta a lungo termine. Nel frattempo, l'ondata di rally di maggio ha montato la linea di tendenza di alcuni punti, ma il modello di consolidamento a giugno è bloccato proprio a quel livello. (Vedi anche: Apple vincerà $ 214 sui servizi: Morgan Stanley .)

Grafico giornaliero AAPL (2017-2018)

La tendenza al rialzo del 2017 è scesa su una traiettoria poco profonda a novembre, mentre l'azione dei prezzi a marzo 2018 ha registrato quattro massimi nominalmente più alti. Una linea parallela tracciata sotto i minimi storici a partire da luglio 2017 completa un modello di canale in aumento, con il supporto ora allineato all'EMA di 50 giorni. Ci vorrà un enorme potere d'acquisto per sfuggire alla gravità da questa struttura di prezzi, in particolare con la linea di tendenza pluriennale che blocca il percorso a $ 200, che segna anche un importante livello di resistenza.

Il volume a saldo (OBV) ha superato il novembre 2017 dopo aver montato il massimo di agosto ed è entrato in una fase di distribuzione che è proseguita alla fine di aprile, quando gli speculatori hanno acquistato il titolo prima del rapporto sugli utili. L'acquisizione di pressione dopo che la notizia non è riuscita a sollevare l'indicatore sopra il massimo precedente, provocando una divergenza ribassista che aumenta le probabilità di un pullback o di un range di trading esteso.

Un calo a $ 185 cambierebbe il triangolo simmetrico in un triangolo discendente più ribassista, aprendo la porta a un pullback che colma il gap di maggio. L'EMA a 200 giorni sta attraversando quella zona di prezzo in questo momento, che corrisponde anche al livello di ritracciamento del rally Fibonacci .618. Di conseguenza, gli investitori pazienti e i commercianti che desiderano salire a bordo del treno Apple potrebbero ottenere un'opportunità di acquisto a basso rischio nelle prossime settimane.

La linea di fondo

Le azioni Apple sono salite a un nuovo massimo dopo un rapporto sugli utili del secondo trimestre più forte del previsto e si sono allentate in un modello laterale che entrerà presto nella sua quarta settimana. Diversi strati di resistenza nascosta aumentano le probabilità di un pullback che offre un'opportunità di acquisto vicino a $ 170. (Per ulteriori letture, vedi: Apple ha riferito di passare a OLED, fornitori colpiti .)