Goldman Sachs Stock nel trading range prima dei guadagni

Il Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ha chiuso il 2018 con un giorno di "inversione chiave" il 26 dicembre. Ciò si è verificato quando il titolo ha fissato il suo minimo di 52 settimane a $ 151, 70 e poi ha chiuso quel giorno a $ 162, 93, sopra il 24 dicembre massimo di $ 160, 00. Questo segnale di acquisto ha preparato il terreno per i guadagni all'inizio del 2019.

La chiave per il rally di inizio 2019 è stata la chiusura del titolo al di sopra del suo perno annuale a $ 186, 87 il 16 gennaio. Il titolo ha fissato il suo massimo 2019 di $ 222, 24 il 26 luglio. Questo massimo era al di sopra del suo perno semestrale della seconda metà a $ 200, 49, che è diventato un magnete tra il 5 agosto e il 10 ottobre. Con il massimo del 26 luglio che segna il limite superiore dell'intervallo di negoziazione, il limite inferiore dell'intervallo è il perno annuale a $ 186, 87.

Fondamentalmente, il titolo Goldman ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 8, 38 e un rendimento da dividendi del 2, 50%, secondo Macrotrends. Questa società di investimenti bancari e componente della Dow Jones Industrial Average dovrebbe pubblicare un utile per azione (EPS) compreso tra $ 5, 03 e $ 5, 14 quando riporta i risultati prima della campana di apertura di martedì 15 ottobre. Il gigante degli investimenti bancari ha battuto le stime dell'EPS in nove trimestri consecutivi.

A più lungo termine, il titolo Goldman sta consolidando un calo del mercato ribassista del 44, 8% dal 12 marzo 2018, massimo intraday di tutti i tempi di $ 275, 31 al minimo del 26 dicembre di $ 151, 70. Il titolo ha chiuso venerdì 11 ottobre a $ 204, 68, in crescita del 22, 5% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 34, 9% sopra il minimo.

Il grafico giornaliero per Goldman Sachs

Il grafico giornaliero per Goldman mostra il calo del 44, 8% dal massimo di marzo 2018 al minimo del 26 dicembre. Questo è seguito da un intervallo di trading tra $ 186, 87 e $ 222, 24. La fascia bassa dell'intervallo è il perno annuale che è stato determinato inserendo la chiusura del 31 dicembre di $ 167, 05 nella mia analisi proprietaria.

La chiusura di metà anno di $ 204, 60 è stata anche un input per la mia analisi, e il perno semestrale del titolo per la seconda metà del 2019 è di $ 200, 49, che è stato un magnete tra il 5 agosto e il 10 ottobre. La chiusura del terzo trimestre di $ 207, 23 è stata un'altra input per la mia analisi, e il risultato è stato un livello di valore del quarto trimestre a $ 191, 59 e un livello rischioso per ottobre a $ 206, 48. Lo stock si è concluso la scorsa settimana tra questi due livelli chiave.

Il grafico settimanale per Goldman Sachs

Il grafico settimanale per Goldman è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 205, 80 e inferiore alla media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media" a $ 209, 00. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 è scesa a 52, 85 la scorsa settimana, in calo da 59, 81 il 4 ottobre. Aiutando a iniziare il rally del 2019 è stato che lo stock ha chiuso il 2019 con una lettura di 6, 32, ben al di sotto delle 10.00, il che indicava che lo stock era "troppo economico per essere ignorato" e quindi un acquisto.

Strategia di trading: acquista le azioni Goldman Sachs sulla debolezza dei livelli trimestrali e annuali a $ 191, 59 e $ 186, 87, rispettivamente, e riduci le posizioni in forza al massimo del 2019 a $ 222, 24. I pivot semestrali e mensili sono rispettivamente di $ 200, 49 e $ 206, 98.

Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Il primo set di livelli si è basato sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli mensili, trimestrali e semestrali. Il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 30 settembre ha anche stabilito il livello mensile per ottobre, poiché i livelli mensili cambiano alla fine di ogni mese.

La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.

Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura della dinamica del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.

La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.

La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".

Divulgazione: l'autore non ha posizioni in alcuna delle azioni menzionate e non ha in programma di iniziare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.