Quanto è buono un affare è una rendita indicizzata?

Le rendite una volta arrivavano in due varietà di base. Da un lato c'erano rendite "fisse" che forniscono al titolare rendimenti modesti ma la sicurezza dei pagamenti garantiti. L'alternativa era un tipo "variabile", il cui rendimento si basa sul rendimento di un paniere di azioni o obbligazioni.

Negli ultimi anni, tuttavia, i clienti con rendita hanno avuto una terza opzione, a metà strada. Le rendite indicizzate in azioni - ora più frequentemente chiamate "rendite indicizzate" - presentano un rendimento garantito e un rendimento basato sul mercato. Il risultato è un rialzo maggiore rispetto a un contratto fisso tradizionale, con meno rischi di una rendita variabile.

Se i dati sulle vendite sono indicativi, molti investitori considerano le rendite indicizzate come una proposta "migliore di entrambi i mondi". Le vendite hanno raggiunto un record di $ 39, 3 miliardi nel 2013, secondo il LIMRA Secure Retirement Institute - con un aumento del 16% rispetto al 2012.

Ma prima di saltare in una rendita indicizzata, gli investitori dovrebbero leggere la stampa fine. Mentre questi prodotti possono rappresentare una buona misura per alcuni portafogli, sono notoriamente prodotti complessi che possono variare significativamente in termini di qualità.

Come funzionano

Come con altri contratti di rendita, le rendite indicizzate sono vendute da compagnie assicurative e richiedono al proprietario di effettuare un pagamento una tantum o una serie di pagamenti di premi. Quindi, a una data prestabilita, la rendita eroga una somma forfettaria o pagamenti regolari programmati al titolare.

Esattamente quanto ricevi è uno degli aspetti di una rendita indicizzata che può lasciarti grattarti la testa. Ciò che alcuni clienti non comprendono è che la parte di interesse garantita potrebbe non coprire l'intero importo dei premi pagati. Nella maggior parte degli stati il ​​rendimento minimo garantito è almeno l'87, 5% del premio pagato, più l'1% al 3% di interesse. Le politiche variano in base all'azienda, quindi è fondamentale leggere i dettagli del contratto.

L'altra parte del rendimento si basa sulla performance di un indice di mercato specifico, come l'S & P 500. Ma se l'indice aumenta del 15% un anno, non aspettarti che la tua rendita indicizzata paghi tale importo in aggiunta al garantito ritorno. Alcune aziende usano quello che viene chiamato un "tasso di partecipazione", che è la quantità di guadagno di un mercato che passeranno al detentore di rendite. Se il tasso di partecipazione è del 70% e il mercato sale del 10% in un determinato anno, il rendimento relativo all'indice sarà del 7%.

Altre società mettono un limite assoluto all'importo del loro rendimento basato sul mercato. Ad esempio, il loro pagamento massimo potrebbe essere dell'8%, anche se l'indice che stanno utilizzando funziona meglio di così.

Il metodo per calcolare i rendimenti basati sul mercato varia considerevolmente da un vettore assicurativo all'altro, quindi è importante comprendere i dettagli. Ma attenzione: alcune rendite indicizzate consentono all'azienda di modificare l'importo del limite anche dopo la vendita della rendita.

Puoi perdere denaro

Mentre le rendite indicizzate sono considerate più conservative rispetto ai contratti di rendita variabile, comportano comunque rischi. Poiché molte rendite pagano un rendimento garantito solo su una parte del premio - 87, 5% o più - è effettivamente possibile perdere denaro con tali prodotti. Un modo in cui ciò potrebbe accadere è se il mercato azionario scende e quindi l'annualità non fornisce un rendimento basato sull'indice.

Gli acquirenti possono anche tagliare i propri investimenti se cercano di uscire presto dalla loro politica. Mentre alcuni assicuratori hanno abbreviato il "periodo di consegna", la maggior parte richiede ancora che il proprietario lo segua per 5-10 anni se vuole evitare una tassa considerevole. Inoltre, la rinuncia alla polizza potrebbe comportare una sanzione fiscale del 10% da parte dell'IRS.

È anche importante ricordare che l'affidabilità delle rendite dipende dalla solidità finanziaria dell'azienda che le emette. Se l'assicuratore è sottocapitalizzato, c'è una possibilità esterna che non sarà in grado di far valere la sua piena garanzia. Assicurati di consultare il rating finanziario dell'azienda da agenzie come AM Best, Standard & Poor's e Moody's. Attenersi ai vettori che ottengono il punteggio più alto.

Ma il broker ottiene una commissione grassa

Le regole labirintiche che accompagnano le rendite indicizzate non sono l'unica ragione per cui sono controverse. Le compagnie assicurative di solito pagano ai broker una commissione pesante per vendere tali prodotti, che, in modo equo o no, possono sollevare sospetti sul perché vengano raccomandati.

Sebbene le commissioni siano effettivamente diminuite negli ultimi anni, gli assicuratori continuano a pagare in media oltre il 5% ai professionisti che vendono tali prodotti. Come tale, è nel migliore interesse delle persone che considerano un'annualità indicizzata sapere qual è il tasso di compensazione e lavorare con un consulente di cui si fidano.

La linea di fondo

Le rendite indicizzate sono un compromesso convincente tra i prodotti a rendita fissa e variabile. Ma prima di decidere di acquistare, i clienti devono capire in cosa stanno entrando e ricordare che sono prodotti progettati per investimenti a lungo termine. Cercare l'aiuto di un professionista degli investimenti affidabile può garantire che si prenda una decisione adatta ai propri obiettivi.