7 titoli ad alto rendimento per il tuo portafoglio

Mentre l'incertezza geopolitica e le crescenti tensioni tra gli Stati Uniti e i suoi principali partner commerciali come la Cina e l'UE hanno spinto i mercati globali in un periodo di maggiore volatilità nel mercato rialzista quasi decennale, la redditività delle società è stata in grado di portare le azioni statunitensi più in alto nel 2018. Nel rapporto di calcio settimanale statunitense Goldman Sachs del 13 luglio, la banca d'investimento ha messo in evidenza 25 titoli che si collocano al di sopra della media in termini di misurazione dei profitti sia dal punto di vista degli utili che da quello della produttività degli attivi.

In questa seconda parte di una serie in due parti, Investopedia esamina sette titoli del gruppo Goldman, tra finanza, biotecnologia, tecnologia e consumo, che hanno anche battuto drammaticamente il mercato da inizio anno (YTD). (Per ulteriori informazioni, vedi anche: 8 scelte tecniche ad alto profitto da Goldman Sachs. )

L'S & P 500 è cresciuto del 5% da inizio anno (YTD) a partire da giovedì pomeriggio, superando per la prima volta oltre 2.800 dal 1 ° febbraio poiché supportato da solidi profitti aziendali. Tuttavia, poiché la crescita dei profitti si rafforza grazie all'aumento dei tassi di interesse e man mano che il rialzo una tantum dalla revisione fiscale repubblicana si esaurisce, secondo Goldman, gli investitori dovrebbero cercare titoli con margini netti elevati e rendimento delle attività (ROA).

"Con l'economia in piena occupazione, salari più alti e costi di input in aumento porranno rischi al ribasso per i margini lordi", ha scritto Goldman. "Queste aziende sono redditizie sia dal punto di vista degli utili che dal punto di vista della produttività degli asset e sono ben posizionate quando rallenta l'espansione del margine".

Il ROA S&P 500 è aumentato del 16, 6% nel primo trimestre, il livello più alto mai registrato oltre il 4 ° trimestre 1997. Mentre i profitti aziendali sono stati guidati da margini migliorati nel 1 ° trimestre, la bassa produttività degli asset ha limitato il ROA. Si prevede che la società mediana nell'elenco di Goldman pubblicherà un ROA del 22% e margini di profitto netti del 24% quest'anno, rispetto a un ROA dell'8% e un margine di profitto netto del 12% per l'S & P 500. Le società tecnologiche sono rappresentate in modo sproporzionato nella Elenco di Goldman Sachs, che costituisce il 66% del gruppo. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: "Stealth Bull Market" può spingere le azioni a nuovi massimi. )

Le nostre scelte includono: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) e Visa Inc. ( V).

Ecco uno sguardo più da vicino a due di quelle scelte.

Visto per sovraperformare sulle tendenze di spesa dei consumatori

Mentre gli investitori si preparano per la stagione degli utili, i tori tra cui Glenn Greene di Oppenheimer vedono la società di carte di credito Visa come un acquisto per accelerare le vendite al dettaglio e una crescita "sana" del volume degli emittenti di carte, come sottolineato da Barron's.

Anche l'analista di Bank of America Merrill Lynch, Jason Kupferberg, ha reagito con una prospettiva ottimistica per Visa prima dei guadagni, indicando che è probabile che l'azienda batterà le stime di consenso in quanto beneficia delle tendenze di spesa dei consumatori, come riportato da US News & World Report. Citando i dati di SpendTrend, BAML ha dichiarato che il volume delle carte Q2 anno su anno (YOY) è cresciuto del 4, 9% per Visa e Mastercard, il più alto dal 2012. Nel frattempo, negli Stati Uniti, la crescita delle vendite al dettaglio nel primo trimestre è stata del 5% e la benzina, che rappresenta tra il 7% e il 9% del volume totale delle carte statunitensi per Visa, nel secondo trimestre ha registrato un aumento dei prezzi del 20, 1% su base annua.

Vertex "Miglior profilo delle vendite / dei guadagni nella biotecnologia a grande capitalizzazione"

Vertex, produttore di droga con sede a Boston, è stato anche uno dei preferiti sulla strada. L'analista di Oppenheimer Hartaj Singh si aspetta che le azioni raggiungano il 58% dai livelli attuali per raggiungere $ 285 in uno scenario di tori, come sottolineato da Barron's. Osserva che dalla fine del 2015, la società ha registrato un utile per azione (EPS) in crescita del 433%, mentre il suo prezzo delle azioni è aumentato solo del 28%. Per fare un confronto, nei tre anni successivi alla rottura di Alexion Pharmaceuticals (ALXN) e Regeneron Pharmaceuticals (REGN), il loro EPS è salito alle stelle rispettivamente del 325% e del 150%, mentre le loro quote sono cresciute rispettivamente del 160% e 347%. Nei prossimi anni, Oppenheimer ha definito Vertex "il miglior profilo di dinamica delle vendite / utili nella biotecnologia a grande capitalizzazione".

"Entro il 2023 stimato - a seconda della velocità di assorbimento della tripletta - le vendite potrebbero quadruplicare e gli utili sestuplicati, con margini di rialzo", ha scritto Singh.