Trading in lotti
Che cos'è il Batch Trading?La negoziazione in lotti si riferisce ad un accumulo di ordini eseguiti simultaneamente. Il trading batch consente di risparmiare tempo e fatica trattando più ordini di acquisto e vendita come un'unica grande transazione. Negli Stati Uniti, la negoziazione in lotti è consentita solo al mercato aperto e riguarda esclusivamente gli ordini effettuati durante le ore non di mercato.
Key Takeaways
- La negoziazione in lotti è l'elaborazione degli ordini in collezioni, generalmente effettuata all'apertura dei mercati.
- Poiché la negoziazione continua di futures e Forex avviene durante la settimana, l'elaborazione in lotti è più diffusa nei mercati azionari.
- L'elaborazione in batch consente agli ordini istituzionali e al dettaglio di attraversare in modo efficiente almeno una volta al giorno.
Comprensione del Batch Trading
Il Batch Trading è un concetto che viene utilizzato solo una volta al giorno nel mercato statunitense per elaborare gli ordini che si sono accumulati durante le ore non di mercato. Durante tutte le altre normali ore di trading sul mercato statunitense, viene utilizzato il trading continuo.
L'utilità del trading in lotti è evidente all'apertura del mercato ogni giorno. Ad esempio, gli enti che aggregano i singoli ordini degli investitori ai movimenti di vari fondi possono effettuare ordini al di fuori delle finestre del mercato. Questi ordini possono essere molto grandi, ma possono essere bilanciati da ordini uguali e opposti da singoli trader e investitori o piccole società commerciali.
Se gli ordini al dettaglio si trovano sul lato opposto di un ordine istituzionale, un singolo ordine batch può abbinarli. Senza le negoziazioni in lotti, i prezzi di mercato potrebbero essere molto più volatili alla negoziazione di apertura ogni giorno.
In generale, le negoziazioni in lotti sono generalmente utilizzate su titoli ad alto volume che hanno accumulato ordini durante le ore non di negoziazione. Per qualificarsi per l'apertura di un lotto di mercato, il prezzo dell'ordine di un titolo deve essere associato a una controparte di mercato appropriata al momento dell'apertura del mercato. Ciò limita la maggior parte delle negoziazioni in lotti a includere ordini di mercato.
Tuttavia, può anche includere eventuali limiti o ordini di arresto accettati al prezzo di mercato. Poiché gli ordini di mercato non hanno un prezzo specificato, in genere comprendono la più grande percentuale di operazioni in lotti di un mercato di apertura. Gli ordini limite con prezzi specifici stabiliti dagli acquirenti e gli ordini di arresto con prezzi specifici stabiliti dai venditori possono essere inclusi anche se i loro prezzi degli ordini corrispondono al prezzo di mercato di apertura.
Trading continuo
Il trading in lotti è limitato al mercato aperto negli Stati Uniti in modo da garantire che il prezzo del titolo sia equo e giusto, non fluttuando selvaggiamente da uno scambio in lotti all'altro. Durante le normali ore di borsa, lo scambio utilizzerà scambi continui. Il trading continuo è una funzione dei processi di scambio standard che sono facilitati dai market maker che abbinano acquirenti e venditori e quindi eseguono immediatamente le transazioni a un prezzo richiesto.
Il trading continuo è una componente primaria del mercato che mantiene i prezzi in modo efficiente dei titoli. Nel trading continuo, i titoli sono quotati attraverso un processo bid / ask facilitato da un market maker. I market maker sono responsabili della corrispondenza di acquirenti e venditori nel trading giornaliero. Possono essere individui che lavorano per uno scambio o sistemi tecnologici ideati dallo scambio.
Nel trading continuo, un market maker cerca di abbinare acquirenti e venditori utilizzando i prezzi bid e ask. Chiedi i prezzi sono i prezzi quotati sul mercato per un titolo. Un market maker trae profitto dallo spread bid / ask che fornisce una compensazione per il servizio di esecuzione di un'operazione. In uno scambio di mercato, il market maker fa un'offerta per un titolo a basso prezzo, acquistando il titolo per l'investitore. Quindi vendono il titolo all'investitore al prezzo richiesto generando un profitto attraverso il processo di abbinamento dell'acquirente e del venditore nel mercato secondario.
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