Drawdown in Banking vs. Drawdown in Trading: qual è la differenza?

Il termine "drawdown" appare sia nel mondo bancario che nel mondo commerciale, ma ha significati molto diversi in ogni contesto. Nel settore bancario, un prelievo si riferisce a un accesso graduale ai fondi di credito, mentre nel trading un prelievo si riferisce a una riduzione del patrimonio netto.

Key Takeaways

• Nel settore bancario, un prelievo si riferisce ad un accesso graduale ai fondi di credito.
• Nel trading, un drawdown si riferisce a una riduzione del patrimonio netto.
• L'entità del drawdown si riferisce alla quantità di denaro, o patrimonio netto, che un trader perde durante il periodo di drawdown.

Drawdown in Banking

Nel contesto bancario, un prelievo si riferisce comunemente all'accesso graduale di una parte o di tutta una linea di credito. L'accordo con una banca può essere personale o commerciale.

Un esempio dell'uso del prelievo per un singolo mutuatario è un proprietario di abitazione che fa domanda per una linea di credito con una banca, con l'intenzione di apportare importanti miglioramenti alla casa. Dal momento che non ha intenzione di svolgere tutto il lavoro in una sola volta, è a vantaggio del mutuatario prelevare fondi solo se necessario dalla linea di credito che la banca si estende a lui. Ritirando solo i fondi necessari, l'individuo mantiene il proprio livello di debito al minimo e paga solo gli interessi sui fondi presi in prestito che ha effettivamente utilizzato. Sarebbe una gestione inefficiente del capitale, che costa al mutuatario oneri di interessi superflui, per lui prendere in prestito l'intero importo in una sola volta, incorrere quindi nel massimo livello di indebitamento prima di conoscere l'importo effettivo di cui ha bisogno per completare i miglioramenti proposti o prima che abbia bisogno i soldi.

Un prestatore e un'azienda possono stipulare un accordo simile. Ad esempio, una società di costruzioni può essere approvata per un finanziamento per la costruzione di un complesso residenziale, ma accede solo gradualmente ai fondi di finanziamento man mano che completa parti del progetto. Il prestatore può porre limiti temporali o di completamento del progetto a tale accordo. Un esempio di limite di tempo sarebbe una clausola secondo cui il mutuatario può accedere a una determinata percentuale dei fondi solo ogni tre mesi. Le restrizioni al completamento del progetto richiederebbero al mutuatario di mostrare il completamento di un determinato importo del progetto totale prima di rilasciare finanziamenti aggiuntivi.

Un prelievo nel settore bancario può essere sia personale che commerciale.

Drawdown nel trading

In riferimento alla negoziazione, un prelievo si riferisce a un calo del patrimonio netto nel conto di un operatore. Un drawdown è comunemente definito come il declino da un picco elevato a un ribasso minimo di un investimento specifico o del patrimonio netto nel conto di un operatore. Tuttavia, un drawdown viene esaminato più accuratamente da un picco alto a un minimo minimo a un nuovo massimo picco. La ragione di questo metodo di misurazione è che i trogoli non possono essere identificati in modo assoluto fino a quando non viene raggiunto un nuovo picco massimo o un ritorno al massimo originale.

I consulenti di trading di materie prime spesso utilizzano gli svantaggi per determinare il rischio che un investimento finanziario deve affrontare e possono esaminarlo da due diverse angolazioni, sia per una quantità di denaro (grandezza) che per un periodo (durata).

L'entità del drawdown si riferisce alla quantità di denaro, o patrimonio netto, che un trader perde durante il periodo di drawdown. L'importo del prelievo è espresso, in termini di patrimonio netto, in percentuale. Viene calcolato dal picco del patrimonio netto del conto al minimo minimo. Se un trader apre un conto con $ 40.000 e poi perde $ 4.000, il trader ha subito un prelievo del 10%.

Ci può essere un prelievo anche in un conto di trading che è complessivamente redditizio. Supponiamo che un trader che ha depositato $ 10.000 abbia creato il conto fino a $ 20.000, ma abbia subito una serie di perdite che hanno portato il saldo del conto a $ 15.000. Anche se il trader avrebbe un profitto del 50% sul suo capitale iniziale, sarebbe comunque riconosciuto come se avesse subito un calo del 25% dal livello di picco di $ 20.000.

La durata del prelievo si riferisce al periodo richiesto a un operatore per riportare un conto al suo livello massimo dopo una perdita. Se il trader che ha subito un prelievo del 10% quando il suo conto da $ 40.000 è sceso di $ 4.000 a un livello di $ 36.000, ci sono voluti due mesi per riportare il conto a $ 40.000, quindi il trader avrebbe avuto un prelievo di due mesi.

Il potenziale drawdown è una considerazione particolarmente importante quando si negozia in strumenti ad alta leva, come forex o contratti a termine.