Reddito dichiarato / Ipoteca patrimoniale dichiarata (SISA)
Una richiesta di prestito ipotecario (SISA) dichiarata a conto economico consente al mutuatario di dichiarare il proprio reddito senza verifica da parte del prestatore. Questi prestiti sono stati progettati per facilitare il processo di domanda per gli acquirenti che hanno entrate difficili da documentare, come i lavoratori autonomi e coloro che dipendono dalle mance come una parte significativa delle loro entrate. I prestiti SISA sono un prestito in una categoria di prodotti denominata Alt-A. I prestiti SISA sono anche noti come prestiti senza reddito e senza attività (NINA) e prestiti bugiardo. I requisiti di prestito allentati hanno consentito al prestito SISA di svolgere un ruolo influente nella crisi finanziaria dei subprime del 2008.
RIPARTIZIONE Reddito dichiarato / Ipoteca patrimoniale dichiarata (SISA)
L'ipoteca sul reddito dichiarato (SISA) è nata come strumento per i potenziali proprietari di case in situazioni finanziarie specifiche per richiedere un mutuo. I lavoratori autonomi, ad esempio, spesso massimizzano le detrazioni fiscali per ridurre il loro reddito lordo adeguato (AGI) e quindi hanno accesso a flussi di cassa che potrebbero non apparire nelle dichiarazioni dei redditi individuali. Di solito, le AGI più basse renderebbero questi mutuatari meno attraenti per i finanziatori. Il prestito SISA è inoltre progettato per aiutare gli acquirenti che possono avere entrate sotto forma di mance o altri pagamenti in contanti non convenzionali.
Inizialmente, questi prestiti avevano condizioni rigorose per compensare il rischio presentato al finanziatore da una riduzione dei requisiti di informativa sul reddito. I mutuatari SISA hanno affrontato una combinazione di tassi di interesse più elevati, acconti più consistenti e requisiti di punteggio di credito più elevati rispetto ai prestiti tradizionali richiesti. Il mutuatario potrebbe aver bisogno di avere una notevole riserva di liquidità disponibile nei loro conti bancari. Inoltre, il prestito potrebbe limitare il nuovo pagamento mensile del mutuo a una determinata percentuale rispetto al pagamento corrente per l'alloggio.
Allentamento dei requisiti ipotecari negli anni 2000
Le condizioni del mercato ipotecario hanno incoraggiato i finanziatori ad allentare i requisiti ipotecari nei primi anni 2000. L'ipoteca sul reddito dichiarata (SISA) e altri prestiti Alt-A sono diventati popolari. Questi prestiti sono serviti sia alle esigenze dei finanziatori che dei mutuatari. I finanziatori volevano liquidare il maggior numero possibile di prestiti prima di rivenderli sul mercato dei mutui secondari. I mutuatari sono stati felici di evitare i requisiti di documentazione, soprattutto quando i termini del prestito SISA e i tassi di interesse si sono avvicinati a quelli dei prestiti tradizionali. L'allineamento degli interessi ha portato a mutuatari non qualificati che hanno ricevuto e inadempienti prestiti che andavano oltre il loro potere di spesa. La preclusione nei confronti di questi prestiti bugiardo è accelerata nel 2007, con l'arrivo della crisi finanziaria.
Sulla scia del tracollo del 2008, i legislatori e le autorità di regolamentazione hanno esaminato i prestiti SISA e il mercato di questi prestiti si è nuovamente ristretto. Il Dodd-Frank Wall Street Reform e la Consumer Protection Act del 2010 hanno fortemente limitato i prestiti SISA, rendendoli non disponibili per le proprietà occupate dai proprietari. Ora, questi prodotti sono la sede per i mutuatari che cercano di acquistare immobili di investimento.