Un ESOP è giusto per la tua azienda?

Quanto del tuo patrimonio netto è legato alla tua attività? Se rappresenta una grande percentuale, potresti esserti domandato come puoi trasferire questa ricchezza alla prossima generazione di imprenditori, attirando, premiando e trattenendo dipendenti di valore.

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La proprietà dei dipendenti è in forte espansione e può essere realizzata in vari modi:

• Puoi dare loro delle azioni come bonus.
• Possono ricevere opzioni su azioni.
• Possono ottenere azioni attraverso un piano di partecipazione agli utili.
• I dipendenti possono acquistare direttamente le azioni della tua azienda, attraverso piani di proprietà azionaria dei dipendenti (ESOP).

Inoltre, secondo il National Center for Employee Ownership, un gruppo commerciale di Washington, DC, il numero di imprenditori che implementano gli ESOP è aumentato dal 1975.

Un ESOP ti consentirà di implementare un piano per i dipendenti di acquisire alcune o tutte le azioni della tua azienda e poiché un ESOP è un piano pensionistico, tu e i tuoi dipendenti otterrete benefici fiscali che non sono disponibili con altre strategie di acquisto / vendita.

Incentivi fiscali

La tua azienda può raccogliere grandi agevolazioni fiscali sul reddito federale con gli ESOP, tra cui:

• Contributi ESOP deducibili: i contributi discrezionali in contanti annuali aziendali all'ESOP sono deducibili fino al 25% della retribuzione dei partecipanti al piano.
• Capitale deducibile e pagamenti di interessi: Ogni volta che ESOP prende in prestito denaro per acquistare le tue azioni, la tua azienda può versare contributi deducibili dal piano al piano, per rimborsare il prestito. I contributi per rimborsare il capitale sono deducibili fino al 25% del libro paga dei partecipanti al piano, tuttavia gli interessi sono sempre deducibili.
• Guadagni esenti da imposte: gli ESOP non pagano l'imposta federale sul reddito. Inoltre, i tuoi dipendenti non pagheranno l'imposta sul reddito sulle scorte inserite nei loro conti ESOP, fino a quando non assumeranno le distribuzioni. Se prendono distribuzioni prima dei 59, 5 anni, dovranno pagare una penalità del 10% oltre all'imposta sul reddito, ma possono trasferire i soldi in un IRA o in un altro piano qualificato e continuare il differimento fiscale.

Inoltre, se possiedi una C-corporation e vendi il 30% o più delle tue azioni all'ESOP, puoi differire, o forse addirittura evitare, l'imposta sulle plusvalenze. Tuttavia, è necessario reinvestire i proventi delle vendite in azioni, obbligazioni o altri titoli di società operative statunitensi. I titoli di stato e i fondi comuni di investimento non sono ammissibili.

Un ESOP è giusto per te?

Un ESOP può essere interessante se vuoi premiare i dipendenti che ti hanno aiutato a costruire la tua attività e può anche essere utilizzato per integrare il 401 (k) della tua azienda o un altro piano pensionistico.

Puoi farti queste domande:

• Ti preoccupi per qualcun altro che gestisce la tua azienda? Un ESOP rende i dipendenti in classifica solo i beneficiari di un piano che detiene azioni a loro nome. Sì, avranno diritto di voto, ma esisterà comunque un consiglio di amministrazione e i dirigenti continueranno a farlo.
• La tua azienda è redditizia? In tal caso, un ESOP sarà vantaggioso dal punto di vista fiscale, poiché attualmente stai pagando le tasse sugli utili. Se la tua azienda non ha una storia di redditività, il fiduciario potrebbe opporsi all'ESOP che acquista il titolo.
• Quali impiegati sei disposto a includere? Sebbene vi siano alcune eccezioni, in genere tutti i dipendenti a tempo pieno di età superiore a 21 anni devono essere in grado di partecipare al piano.

Come si avvia un ESOP?

Per creare un ESOP, dovrai stabilire un trust per acquistare le tue azioni. Quindi, ogni anno verserai contributi deducibili dalle tasse delle azioni della società, contanti per l'ESOP per l'acquisto di azioni della società o entrambi.

Il trust ESOP deterrà lo stock e assegnerà le azioni ai conti dei singoli dipendenti. Le allocazioni si basano sulla retribuzione del dipendente o su una formula più equa. Man mano che i dipendenti accumulano anzianità con la vostra azienda, acquisiscono un diritto crescente alle azioni nel loro conto; un processo noto come vesting. I dipendenti devono essere investiti al 100% entro tre o sei anni, a seconda che il vesting avvenga in una sola volta (cliff vesting) o gradualmente.

I dipendenti ottengono lo stock dopo aver lasciato la tua azienda. A quel punto, la società deve offrire di riacquistare le azioni, a meno che non vi sia un mercato pubblico per esse. Nelle società non quotate, il prezzo delle azioni non può superare il suo valore di mercato equo, come stabilito da un perito indipendente.

Spesso le società devono ottenere finanziamenti per acquistare le azioni del proprietario. In tali casi, l'ESOP prende in prestito denaro in base al credito dell'azienda. La società quindi contribuisce al piano, per rimborsare il prestito.

Quando un ESOP non è una buona soluzione

Non aspettarti di uccidere il titolo che vendi a un ESOP; probabilmente non sarà tanto quanto potresti ricevere vendendo la società o rendendola pubblica. L'ESOP non deve pagare altro che un giusto valore di mercato per le azioni della tua azienda e, se le tue azioni non sono titoli quotati in borsa, il valore è determinato da un esperto di valutazione indipendente.

Le valutazioni si basano su una serie di fattori e possono includere un premio se l'ESOP acquista una partecipazione di controllo nella tua attività. D'altra parte, il valore potrebbe essere attualizzato in mancanza di commerciabilità perché lo stock non è quotato in borsa.

Gli ESOP presentano alcuni inconvenienti. Per uno, è possibile utilizzare un ESOP solo in società C o S, non in società di persone o nella maggior parte delle società professionali. Inoltre, poiché le società private devono riacquistare le quote di un dipendente in partenza, in futuro potresti dover affrontare una spesa maggiore, se un gran numero di lavoratori lasciasse o andasse in pensione contemporaneamente. Inoltre, il costo per la creazione di un ESOP è notevole, forse $ 40.000 per i piani più semplici nelle piccole aziende. Inoltre, ogni volta che la vostra azienda emette nuove azioni, lo stock dei proprietari esistenti viene diluito.

La linea di fondo

Nonostante gli alti e i bassi, il punto importante da ricordare è che gli ESOP possono aiutarti a stabilire un piano di transizione per la tua attività creando un mercato per le azioni della tua azienda, permettendoti di vendere gradualmente la tua attività anziché uscire improvvisamente e fornire una proprietà cultura all'interno della tua azienda.