Legge federale sul mutuo per la casa
La Federal Bank Loan Bank Act è stata approvata durante l'amministrazione Hoover nel 1932. È stata progettata per incoraggiare la proprietà della casa fornendo una fonte di fondi a basso costo che le banche membri possono utilizzare per estendere i prestiti ipotecari. Il Federal Home Loan Bank Act è stato il primo di una serie di progetti di legge che hanno cercato di rendere la proprietà della casa un obiettivo raggiungibile per più americani.
Origini del Federal Home Loan Bank Act
Il Federal Heran Bank Act fu firmato dal presidente Herbert Hoover il 22 luglio 1932. Il presidente Hoover dichiarò, al momento della firma dell'atto, che era inteso "istituire una serie di banche di sconto per i mutui immobiliari, svolgendo una funzione per i proprietari di case in qualche modo simile a quello eseguito in campo commerciale dalle banche della Federal Reserve attraverso le loro agevolazioni. "
Gli Stati Uniti erano nella Grande Depressione al momento del passaggio dell'atto e le banche non avevano denaro da prestare ai consumatori per i mutui. Allo stesso tempo, i titolari di mutui che avevano perso il lavoro erano inadempienti sui loro mutui. Questa inadempienza ha ulteriormente ridotto il denaro che le banche avevano a disposizione per prestare. Gli architetti del Federal Home Loan Bank Act intendevano iniettare denaro nel sistema bancario e rendere disponibili i mutui ai consumatori, stimolando così il mercato immobiliare.
Istituzioni create dalla Federal Home Loan Bank Act
Questa legge ha creato sia il Federal Home Loan Bank Board sia le Federal Home Loan Banks. Il Federal Bank Loan Bank Board ha noleggiato e gestito banche e organizzazioni federali di risparmio e prestiti. Il sistema della Federal Home Loan Bank è iniziato con 12 banche all'ingrosso indipendenti regionali con un finanziamento totale di $ 125 milioni. Gli FHLB dovevano mettere questi fondi a disposizione degli istituti bancari al dettaglio, come casse di risparmio, banche cooperative, compagnie assicurative, associazioni di costruzione e di prestito e organizzazioni di sviluppo della comunità.
Modifiche successive al Federal Home Loan Bank Act
Nel 1989 è stata approvata la legge sulle riforme, il recupero e l'applicazione della legge del 1989 (FIRREA) in risposta alla crisi del risparmio e dei prestiti (S&L) degli anni '80. Durante la crisi S&L, un terzo degli istituti di risparmio e di prestito negli Stati Uniti è fallito. FIRREA ha eliminato il Federal Bank Loan Bank Board e la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) e ha creato l'Office of Thrift Supervision (OTS) e la Resolution Trust Corporation (RTC) per fornire maggiore stabilità e responsabilità tra i finanziatori.
Il Housing and Economic Reform Act del 2008 ha istituito la Federal Housing Finance Agency e l'ha incaricata di regolare il sistema FHLB. Dal 2000, quando i debiti erano i principali mutuatari di FHLB, le banche commerciali e le compagnie assicurative sono diventate predominanti.
Il Federal Home Loan Bank Act è nato come un modo per incoraggiare la proprietà domestica fornendo alle banche fondi a basso costo da utilizzare per i mutui, attività che continua ancora oggi.
Pro e contro del Federal Home Loan Bank Act
I sostenitori della Federal Home Loan Bank Act e di altri programmi di sussidi per il prestito sostengono che la proprietà della casa era essenziale per la ripresa economica del Paese al momento dell'atto. Sostengono inoltre che i sussidi continuano a tradursi in comunità locali più forti e in una migliore qualità della vita complessiva.
Tuttavia, i critici affermano che questa lunga tradizione di sussidi federali per i prestiti ipotecari ha distorto il mercato immobiliare. Temevano che questa distorsione sarebbe culminata in standard di prestito eccessivamente lenti e in prezzi innaturalmente elevati delle abitazioni. I dubbiosi affermano che il finanziamento attraverso l'atto porta a un ciclo immobiliare residenziale con ampie oscillazioni tra incidente e boom.
Si teme che la recente crescita delle banche federali per i prestiti immobiliari e la maggiore dipendenza dai finanziamenti FHLB, insieme all'interconnessione del sistema finanziario, possano significare che qualsiasi disagio tra FHLB potrebbe essere trasmesso ad altre imprese e mercati.