Saldo del credito gratuito
Il saldo del credito gratuito si riferisce alla liquidità detenuta nel conto di margine di un cliente presso un broker-dealer che può prelevare su richiesta in qualsiasi momento. Il saldo in contanti gratuito viene calcolato come il totale dei soldi rimanenti non investiti in un conto margine dopo che sono stati presi in considerazione i requisiti di margine, i proventi delle vendite allo scoperto, i dividendi ricevuti e le transazioni di acquisto in attesa di regolamento. A volte gli interessi vengono pagati dai broker sul saldo del credito gratuito.
Key Takeaways
- Il saldo del credito gratuito tiene conto di tutte le transazioni e dei requisiti di margine ed è l'importo del capitale disponibile per il prelievo.
- Alcuni broker, ma non tutti, pagano interessi su saldi di credito gratuiti.
- I saldi del credito gratuito negli Stati Uniti sono regolati dalla SEC e dalla FINRA.
Comprensione del saldo del credito gratuito
In un conto in contanti, il saldo del credito è la quantità di denaro che rimane dopo tutti gli acquisti ed è esente da restrizioni di prelievo. Tuttavia, all'interno di un conto a margine, il saldo del credito del conto comprende non solo il denaro residuo nel conto, ma anche i proventi delle vendite allo scoperto insieme al denaro utilizzato per soddisfare i requisiti di margine, margine in eccesso e potere d'acquisto. Poiché il saldo del credito di un conto di margine include sia importi senza restrizioni sia importi limitati, il saldo del credito gratuito viene creato per determinare l'importo totale che può essere prelevato dal titolare del conto.
Sebbene non richiesto dalla legge, alcuni broker pagano gli interessi sui fondi che i clienti detengono nei conti del saldo del credito gratuito. Alcuni broker offrono ai detentori di conti la possibilità di trasferire periodicamente i fondi detenuti nei loro conti del saldo del credito gratuito in conti a breve termine e altamente liquidi come conti bancari assicurati da FDIC o fondi del mercato monetario. I broker che offrono questa opzione devono disporre di una politica e seguirla, per ricevere l'autorizzazione dei clienti, sia orale che scritta, a effettuare i trasferimenti o altrimenti a investire i fondi detenuti in questi conti.
Regolamenti relativi ai saldi di credito gratuiti
Poiché gli importi detenuti nei conti del saldo del credito sono fondi dei clienti, detenuti dai broker, sono altamente regolamentati. I regolamenti sono progettati per prevenire l'uso improprio da parte del broker-dealer dei fondi dei clienti, nonché la perdita dei fondi nel caso in cui un broker diventi insolvente o affronti problemi di liquidità.
La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede ai broker di eseguire un calcolo settimanale per determinare gli importi dei fondi pagabili o da ricevere dal conto del saldo del credito gratuito di un cliente. L'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), l'organizzazione di autoregolamentazione del settore dell'intermediazione, impone ai broker di informare i clienti sui saldi dei loro conti fornendo dichiarazioni scritte una volta al trimestre, a meno che i clienti non decidano di non ricevere tali dichiarazioni. FINRA richiede inoltre ai broker di fornirgli i dettagli degli importi totali che detengono alla fine del mese in saldi di credito gratuiti su entrambi i conti di margine e di cassa su base mensile.
Esempi di saldi di credito gratuiti nei conti di trading
Supponiamo che un investitore depositi $ 10.000 in un conto di trading a margine. Una volta depositati i fondi, se non sono state effettuate operazioni, il saldo del credito gratuito è di $ 10.000. Questa è la quantità di capitale che può essere utilizzata per la negoziazione o prelevata.
Supponiamo che il trader acquisti 100 azioni per $ 50. Questo costa $ 5.000. Il loro saldo di credito gratuito è ora di $ 5.000 (commissioni escluse).
I dividendi in contanti ricevuti per le posizioni si aggiungeranno al saldo del credito gratuito. Supponiamo che l'investitore riceva $ 50 in dividendi sulla propria posizione. Il loro saldo di credito gratuito è ora di $ 5.050.
L'interesse può anche essere pagato all'investitore dal broker sul saldo del credito gratuito. Se questo è il caso, allora gli interessi saranno ricevuti sul saldo del credito gratuito che si aggiungerà al suo totale.
Se il titolo è stato acquistato con un margine del 50%, l'operatore è tenuto a mantenere almeno $ 2.500 della posizione $ 5.000 per finanziare il commercio. In questo caso, il saldo del credito gratuito è di $ 7.500 ($ 10.000 - $ 2.500), escluse le commissioni.
Il professionista è tenuto a pagare gli interessi sulle posizioni di margine. Gli interessi verranno detratti dal saldo del credito gratuito, riducendolo nel tempo. Allo stesso tempo, se il broker lo offre, gli interessi possono essere pagati sul saldo del credito gratuito.
Analogamente all'esempio del conto senza margine, i dividendi ricevuti verranno aggiunti al saldo del conto e aumenteranno il saldo del credito gratuito.
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