3 ETF per beneficiare delle ritorsioni tariffarie cinesi

L'incombente guerra commerciale tra gli Stati Uniti e la Cina si è surriscaldata venerdì 15 giugno 2018. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha confermato che il primo giro di tariffe per un valore di $ 34 miliardi di merci cinesi inizierà il 6 luglio 2018 e che un ulteriore round di $ 16 miliardi di dazi era in fase di revisione. Per rappresaglia, la Cina, la seconda economia più grande del mondo, ha reagito, prendendo di mira i sostenitori del cuore di Trump introducendo tariffe per un valore di $ 50 miliardi su prodotti come soia, una gamma di prodotti ittici e di maiale e diversi tipi di ibridi elettrici veicoli. (Vedi anche: 5 scorte di chip a rischio in una guerra commerciale in espansione .)

La situazione si è aggravata lunedì 18 giugno, quando il presidente Trump ha promesso di imporre dazi addizionali per un valore di $ 200 miliardi sugli articoli se la Cina dovesse mantenere la promessa di vendicarsi contro le tariffe statunitensi. Mentre i colpi di guerra commerciale tit-for-tat continuano tra questi due pesi massimi economici, gli investitori possono cercare opportunità in paesi che probabilmente trarranno beneficio direttamente dalle tariffe di ritorsione della Cina se, in realtà, vengono imposte. I seguenti fondi negoziati in borsa in tre paesi (ETF) forniscono esposizione alle economie che sembrano beneficiare della riduzione dell'offerta e della concorrenza statunitensi quando esportano in Cina. (Vedi anche: Trump, Xi e Trade: i più grandi vincitori e perdenti del commercio da parte dello Stato .)

ETF sulle small cap del Brasile di VanEck Vectors (NYSEARCA: BRF)

Lanciato nel 2009, l'ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap mira a fornire rendimenti simili all'indice MVIS Brazil Small-Cap. Il fondo raggiunge questo obiettivo investendo almeno l'80% delle proprie attività in titoli che compongono l'indice di riferimento. Questi titoli sono società quotate brasiliane a piccola capitalizzazione. Le prime tre partecipazioni dell'ETF sono Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) e Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). In totale, BRF detiene 59 azioni nel suo paniere.

L'ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 79, 75 milioni e addebita agli investitori una commissione di gestione annua dello 0, 60%, che è ben al di sopra della media della categoria dello 0, 19%. Un dividendo del 5, 42% aiuta a compensare maggiori spese di gestione. Sebbene BRF abbia registrato un rendimento deludente (YTD) del -22% a giugno 2018, il fondo ha un potenziale al rialzo se la Cina, il più grande importatore mondiale di soia, inizia a dare al Brasile un prezzo preferenziale per la soia dopo la soia statunitense le tariffe entrano in vigore dal 6 luglio 2018. L'ETF fornisce un'esposizione diretta al prodotto di base attraverso la sua partecipazione in SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), uno dei maggiori produttori agricoli del Brasile. (Per ulteriori informazioni, vedi: I mercati emergenti possono evitare un disastro emergente? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Costituito nel 2011, l'ETF Global X MSCI Argentina tenta di rispecchiare la performance dell'Indice MSCI All Argentina 25/50 investendo almeno l'80% delle sue attività in titoli, tra cui American Depository Receipts (ADR) e Global Depository Receipts ( GDR) che compongono questo indice. L'ETF fornisce esposizione a società con sede centrale o quotate in Argentina e che svolgono la maggior parte delle loro operazioni nel paese. Il fondo è estremamente pesante, con le sue prime due partecipazioni in MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) e Tenaris SA (NYSE: TS) con una ponderazione del 38, 91%.

L'ETF Global X MSCI Argentina ha un patrimonio netto di $ 145, 57 milioni e addebita una commissione di gestione dello 0, 59%. A giugno 2018, ARGT è scambiato a $ 28, 06, leggermente al di sopra della fascia bassa della sua gamma di trading di 52 settimane tra $ 27, 40 e $ 38, 46. Negli ultimi cinque anni, il fondo ha registrato un rendimento dell'11, 25%. Questo ETF non fornisce un'esposizione diretta ai semi di soia, ma probabilmente trarrà vantaggio se il settore agricolo argentino, che nel 2017 rappresentava il 10, 9% del prodotto interno lordo (PIL) del paese, riceve una spinta dall'aumento degli scambi con la Cina. (Vedi anche: 3 modi in cui puoi investire in Argentina dagli Stati Uniti )

ETF iShares MSCI Australia (NYSEARCA: EWA)

L'ETF iShares MSCI Australia (NYSEARCA: EWA), creato nel 1996, replica l'indice MSCI Australia. Il fondo lo fa investendo la sua base patrimoniale di $ 1, 45 miliardi in titoli che costituiscono l'indice sottostante. L'ETF investe in titoli australiani a grande e media capitalizzazione che catturano l'85% del mercato quotato in borsa. Il portafoglio di 68 azioni EWA lo rende un fondo ragionevolmente diversificato. Le partecipazioni chiave includono Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) con una ponderazione del 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) con una ponderazione dell'8, 11% e Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) con una ponderazione del 7, 14%.

L'ETF iShares MSCI Australia ha un prezzo moderato, con un rapporto di spesa dello 0, 49% e offre un rendimento da dividendo allettante del 4, 54%. L'EWA ha rendimenti annualizzati a cinque e tre anni rispettivamente del 3, 45% e del 5, 28%. A partire da giugno 2018, il fondo ha registrato un rendimento del -2, 11% a / a. Le esportazioni australiane di vino in Cina sono salite a un record di 848 milioni di dollari australiani, o 626 milioni di dollari, nel 2017 e dovrebbero continuare ad aumentare per tutto il 2018 e oltre, poiché gli esportatori di vino statunitensi devono affrontare una tariffa del 15%. Gli investitori ottengono un'esposizione diretta all'industria vinicola australiana attraverso la partecipazione del fondo di Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY). (Vedi anche: Investire nel buon vino .)