Come vengono tassati i dividendi qualificati e non qualificati?

I dividendi ricevono un trattamento fiscale diverso a seconda che il Codice delle entrate interno degli Stati Uniti li classifichi come qualificati o non qualificati. I dividendi qualificati sono tassati alle stesse aliquote delle plusvalenze a lungo termine; tali tassi sono inferiori ai tassi di reddito ordinario e, a partire dal 2016, non superano il 20%. I dividendi non qualificati sono tassati come reddito ordinario, che, a seconda della fascia d'imposta, potrebbe comportare un'aliquota del 39, 6%.

Dividendi qualificati vs. non qualificati

Un dividendo è una parte degli utili di una società pagati direttamente agli azionisti. Le società che offrono dividendi pagano un importo fisso per azione e possono adeguare tale importo su o giù, in base all'andamento dell'azienda. Si consideri un investitore che possiede 5.000 azioni della società X, che paga un dividendo di $ 2 per azione. L'investitore, quindi, riceve $ 10.000 in pagamenti di dividendi per l'anno. Nella maggior parte dei casi, i dividendi vengono pagati trimestralmente, quindi questo particolare investitore riceverà $ 2.500 ogni tre mesi. La cifra di $ 2 non è incastonata nella pietra; la società potrebbe incorrere in tempi difficili e ridurre il suo dividendo, oppure potrebbe aumentarlo dopo un grande anno di utili.

Sfortunatamente, l'investitore deve pagare le tasse sui suoi pagamenti di dividendi. Quanto paga l'investitore dipende dal fatto che i dividendi dell'investitore siano qualificati o non qualificati. I dividendi qualificati, che ricevono un trattamento fiscale più favorevole, devono soddisfare alcuni criteri. Devono essere emessi da società statunitensi quotate in borsa in importanti mercati, come Dow Jones o NASDAQ. Inoltre, l'investitore deve possederli per almeno 60 giorni su un periodo di 121 giorni, noto come periodo di detenzione. Alcune caratteristiche possono escludere la qualificazione dei dividendi, ad esempio se fanno parte di un piano di azionariato dei dipendenti (ESOP) o se sono emessi da un'organizzazione esente da imposte.

Tutti i dividendi che non soddisfano i criteri per essere qualificati sono noti come dividendi ordinari o dividendi non qualificati. Esistono poche o nessuna differenza tra dividendi qualificati e non qualificati su come vengono pagati. La loro principale differenza è il trattamento fiscale.

Trattamento fiscale dei dividendi qualificato

Gli investitori spesso gravitano verso dividendi qualificati perché sono soggetti a imposte più basse, poiché tali dividendi sono tassati al tasso delle plusvalenze a lungo termine piuttosto che a quello del reddito ordinario. Aliquote fiscali inferiori si applicano ai dividendi qualificati rispetto ai dividendi non qualificati, indipendentemente dalla fascia d'imposta in cui si trova l'investitore. Tuttavia, i risparmi più consistenti si accumulano tra gli investitori nelle prime due parentesi, dove la differenza dell'aliquota fiscale tra i due tipi di dividendi può essere fino al 20%.

A partire dal 2016, il programma fiscale per i dividendi qualificati presenta solo tre livelli: 0, 15 e 20%. Gli investitori nelle due fasce fiscali inferiori sono totalmente esenti dal pagamento di imposte sui dividendi qualificati. Con un'aliquota fiscale dello 0%, ciò significa che gli investitori a basso reddito possono conservare tutto il denaro che guadagnano attraverso questo veicolo di investimento. Per tutti gli altri investitori, l'aliquota fiscale per i dividendi qualificati è del 15%, ad eccezione di quelli nella fascia fiscale più alta, che pagano il 20%. A partire dal 2016, questa fascia d'imposta era composta da singoli filer che guadagnano $ 415.050 o più, e filer sposati che guadagnano un totale di $ 466.950 o più.

Inoltre, una persona che guadagna $ 200.000 o più, o una coppia sposata che guadagna $ 250.000, paga un ulteriore 3, 8% sul reddito da investimenti, compresi i dividendi qualificati.

Trattamento fiscale dei dividendi non qualificato

Gli investitori sono tenuti a pagare le imposte sui redditi ottenuti da dividendi non qualificati alle stesse aliquote che sono tassate sul reddito ordinario, come lo stipendio o i salari del lavoro. Sia le aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito che le aliquote delle plusvalenze a lungo termine cambiano nel tempo, generalmente in base al clima politico e alle esigenze di bilancio della nazione. Per tutta la storia recente, tuttavia, i tassi di reddito ordinario sono stati più elevati su tutta la linea.

Le aliquote fiscali per il reddito ordinario, compresi i dividendi non qualificati, variano dal 10 al 39, 6% a partire dal 2016. La ripartizione del reddito per queste aliquote è la seguente:

10%: i filer singoli guadagnano meno di $ 9.275 e i filer sposati guadagnano meno di $ 18.550.

15%: i filer single guadagnano da $ 9.275 a $ 37.650 e i filer sposati guadagnano da $ 18.550 a $ 75.300.

25%: i filer singoli guadagnano da $ 37, 650 a $ 91, 150 e i filer sposati guadagnano da $ 75, 300 a $ 151, 900.

28%: i filer singoli guadagnano da $ 91, 150 a $ 190, 150 e i filer sposati guadagnano da $ 151, 900 a $ 231, 450.

33%: i filer singoli guadagnano da $ 190, 150 a $ 413, 350 e i filer sposati guadagnano da $ 231, 450 a $ 413, 350.

35%: i filer singoli guadagnano da $ 413.350 a $ 415.050 e i filer sposati guadagnano da $ 413.350 a $ 466.950.

39, 6%: i filer single guadagnano più di $ 415.050 e i filer sposati guadagnano più di $ 466.950.

Sulla base dei numeri sopra riportati e del modo in cui corrispondono alle aliquote fiscali sui dividendi qualificate, il risparmio fiscale più basso possibile sui dividendi qualificati è del 10% e il massimo del 20%.

Esempi

Ritorniamo all'esempio precedente dell'investitore con 5.000 azioni del titolo X della Società che ciascuna gli guadagna $ 2 in dividendi, per un totale di $ 10.000 in dividendi all'anno. Supponi anche che sia single e guadagni $ 50.000 all'anno, collocandolo nella fascia fiscale del 25% per il reddito ordinario. Poiché i dividendi non qualificati non ricevono un trattamento fiscale speciale, l'investitore paga il 25%, o $ 2.500, in tasse sul suo dividendo se non è qualificato. Tuttavia, se il suo dividendo è qualificato, ciò significa che vi paga un'aliquota del 15% sulla base del suo reddito. La sua responsabilità fiscale sul dividendo, quindi, è di $ 1.500. Questo investitore, il cui reddito è vicino alla mediana degli Stati Uniti, risparmia il 10%, o in questo scenario, $ 1.000, avendo azioni di dividendi qualificate rispetto a azioni di dividendi non qualificate.

Consideriamo ora lo stesso investitore, ancora single, ma invece di un americano medio in termini di reddito, è un imprenditore della Silicon Valley che guadagna $ 1 milione all'anno. Supponi anche che, essendo così ricco, possa permettersi 50.000 azioni della società X anziché solo 5.000. Pertanto, il suo dividendo annuale è di $ 100.000. Tassato al suo tasso di reddito ordinario del 39, 6%, ciò significa che ogni anno il governo dedica 39.600 dollari se il dividendo non è qualificato. Il suo tasso di dividendo qualificato è del 20%, il che significa che deve $ 20.000 in tasse per un dividendo qualificato dello stesso importo. I suoi risparmi del 19, 6%, che ammontano a $ 19.600 in questo scenario, sono significativi, anche per un ricco successo della Silicon Valley.