Perché le azioni di Alibaba affrontano un ulteriore calo

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

Le azioni di Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) sono state in una terribile tendenza al ribasso con le azioni che sono scese del 22% dai massimi di metà giugno. Ora le azioni stanno affrontando un calo ancora più marcato fino a un altro 8% sulla base di analisi tecniche, dal prezzo corrente del titolo intorno a $ 163, 50.

Non è tutto, i trader di opzioni scommettono anche che le azioni di Alibaba scenderanno entro la metà di gennaio di circa l'8%.

Dati BABA di YCharts

$ 163.50

L'attuale prezzo delle azioni di Alibaba.

Debolezza tecnica

Il sentimento ribassista è chiaro sul grafico tecnico con lo stock in una tendenza al ribasso. Inoltre, lo stock sta scendendo al di sotto del supporto tecnico intorno a $ 166, 60. Ciò significa che lo stock potrebbe scendere fino a $ 151, 50 dal suo prezzo attuale. È qui che riposa il prossimo livello di supporto tecnico.

L'indice di forza relativa ha registrato una tendenza al ribasso da quando ha raggiunto un picco di ipercomprato superiore a 70. Con la tendenza al ribasso della RSI inferiore, suggerisce che lo slancio sta lasciando lo stock.

Scommesse sulle opzioni ribassiste

I trader di opzioni sono ribassisti anche su Alibaba. Le opzioni put da $ 160 che scadranno il 18 gennaio superano le opzioni call di oltre 2 a 1, con 17.000 opzioni put aperte. Con le opzioni di trading al prezzo di $ 10 per contratto, il titolo dovrebbe scendere a $ 150, affinché un acquirente delle put possa ottenere un profitto. Non è nemmeno una piccola scommessa, con i contratti put aperti valutati a circa $ 17 milioni.

Previsioni più deboli

Uno dei motivi per cui investitori e operatori sono così ribassisti è la debole prospettiva degli utili. Gli analisti hanno ridotto del 10% le loro previsioni sugli utili per il secondo trimestre del 2019 nell'ultimo mese. Gli analisti ora prevedono che gli utili diminuiranno di quasi il 4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente a $ 1, 25. Nel frattempo, le previsioni sui ricavi sono diminuite di oltre il 5% e si prevede che saliranno del 56% a $ 13 miliardi. Le prospettive deludenti seguono un primo trimestre fiscale.

Stime EPS BABA per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts

I risultati per l'intero anno non sono molto migliori. Gli analisti hanno ridotto le loro stime degli utili di oltre l'8% e prevedono che gli utili cresceranno dell'11%. Nel frattempo, anche le previsioni di entrate diminuiscono del 3%, ma si prevede che aumenteranno di quasi il 49% a $ 58, 46 miliardi.

Gettare negli Stati Uniti e in Cina le tensioni commerciali e gli investitori hanno molte ragioni per essere al ribasso su Alibaba. Se i trader e i grafici tecnici si dimostrano corretti, lo stock deve ancora diminuire.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.