Come le banche centrali possono aumentare o diminuire l'offerta di moneta

Le banche centrali utilizzano diversi metodi per aumentare o diminuire la quantità di denaro nel sistema bancario. Queste azioni sono indicate come politica monetaria. Mentre il Federal Reserve Board - comunemente indicato come Fed - potrebbe stampare la valuta cartacea a sua discrezione nel tentativo di aumentare la quantità di denaro nell'economia, questa non è la misura utilizzata, almeno non negli Stati Uniti.

Il Federal Reserve Board, che è l'organo di governo che gestisce il sistema della Federal Reserve, sovrintende a tutta la politica monetaria interna. Sono spesso indicati come la Banca centrale degli Stati Uniti. Ciò significa che sono generalmente ritenuti responsabili del controllo dell'inflazione e della gestione dei tassi di interesse sia a breve che a lungo termine. Prendono queste decisioni per rafforzare l'economia e controllare l'offerta di moneta è uno strumento importante che usano.

Key Takeaways

• Le banche centrali usano diversi metodi, chiamati politica monetaria, per aumentare o diminuire la quantità di denaro nell'economia.
• La Fed può aumentare l'offerta di moneta riducendo i requisiti di riserva per le banche, il che consente loro di prestare più denaro.
• Al contrario, aumentando i requisiti di riserva delle banche, la Fed può ridurre la dimensione dell'offerta di moneta.
• La Fed può anche modificare i tassi di interesse a breve abbassando (o aumentando) il tasso di sconto che le banche pagano sui prestiti a breve termine della Fed.

Modifica dei requisiti di riserva

La Fed può influenzare l'offerta di moneta modificando i requisiti di riserva, che generalmente si riferiscono alla quantità di fondi che le banche devono detenere contro i depositi nei conti bancari. Riducendo i requisiti di riserva, le banche sono in grado di prestare più denaro, il che aumenta l'offerta complessiva di moneta nell'economia.

Al contrario, aumentando i requisiti di riserva delle banche, la Fed è in grado di ridurre le dimensioni dell'offerta di moneta.

In che modo le banche centrali iniettano denaro nell'economia?

Modifica dei tassi di interesse a breve termine

La Fed può anche modificare l'offerta di moneta modificando i tassi di interesse a breve termine. Riducendo (o aumentando) il tasso di sconto che le banche pagano sui prestiti a breve termine della Federal Reserve Bank, la Fed è in grado di aumentare (o diminuire) efficacemente la liquidità del denaro.

Mentre la Fed può influenzare direttamente un aumento del mercato, è più comunemente ritenuta responsabile per le flessioni del mercato di quanto non sia lodata per i rialzi.

Tassi più bassi aumentano l'offerta di moneta e stimolano l'attività economica; tuttavia, le diminuzioni dei tassi di interesse alimentano l'inflazione e quindi la Fed deve stare attenta a non abbassare troppo i tassi di interesse per troppo tempo.

Nel periodo successivo alla crisi economica del 2008, la Banca centrale europea ha mantenuto i tassi di interesse a zero o al di sotto dello zero per troppo tempo e ha avuto un impatto negativo sulle loro economie e sulla loro capacità di crescere in modo sano. Sebbene non abbia seppellito alcun paese in un disastro economico, è stato considerato da molti un modello di cosa non fare dopo una recessione economica su larga scala.

Conduzione di operazioni di mercato aperto

Infine, la Fed può influenzare l'offerta di moneta conducendo operazioni di mercato aperto, che incidono sul tasso dei fondi federali. Nelle operazioni aperte, la Fed acquista e vende titoli di stato nel mercato aperto. Se la Fed vuole aumentare l'offerta di moneta, acquista titoli di stato. Ciò fornisce ai commercianti di valori mobiliari che vendono le obbligazioni in contanti, aumentando l'offerta di moneta complessiva.

Al contrario, se la Fed vuole ridurre l'offerta di moneta, vende obbligazioni dal suo conto, prendendo così contanti e rimuovendo denaro dal sistema economico. La regolazione del tasso sui fondi federali è un evento economico fortemente atteso.