Loss Disallowance Rule (LDR)
La regola di non consentire la perdita è una regola creata dall'IRS che impedisce a un gruppo consolidato o un conglomerato aziendale di presentare una dichiarazione dei redditi unica per conto delle sue controllate al fine di richiedere una detrazione fiscale per perdite sul valore delle azioni della controllata.
L'IRS ha creato questa regola negli anni '90 per assicurarsi che le società pagassero le imposte sulle loro plusvalenze, impedendo al contempo che la perdita venisse reclamata due volte come detrazione fiscale. Questa pratica era nota come perdita duplicata.
Ad esempio, una società può guadagnare un utile netto di $ 1 milione all'anno. Se quella società acquisisce una società più piccola come sussidiaria e quella controllata opera con una perdita di $ 200.000 quell'anno, secondo la regola di non consentire la perdita, la società in alto non può presentare una dichiarazione dei redditi che include quella controllata e la sua perdita come un modo per ridurre l'utile netto della società a $ 800.000.
Comprensione della regola di non discriminazione per le perdite (LDR)
La regola di non consentire la perdita è stata modificata nel 1995 in seguito a una revisione da parte dell'IRS. La nuova versione della norma ha eliminato una serie di riserve tecniche ed esempi relativi agli effetti a base di scorte dell'indennità per perdita.
Un caso giudiziario importante nella storia della regola di non consentire la perdita è stato Rite Aid Corp contro Stati Uniti. In questo caso, la Corte d'Appello del Circuito Federale ha respinto la duplice componente dell'IRS relativa alla regola di non consentire la perdita. Ciò ha costituito un precedente importante per le società che vanno avanti.
Rite Aid Corporation contro Stati Uniti
Rite Aid, una grande catena di farmacie, ha acquisito l'80% di Penn Encore, una catena di librerie nel 1984. Nel 1988, Rite Aid ha acquistato il saldo delle azioni di Penn Encore. Dal 1984 al 1994, Rite Aid ha incluso Penn Encore nel suo gruppo di società affiliate quando ha presentato dichiarazioni dei redditi consolidate.
Durante questi anni, Penn Encore ha registrato una crescita, ma ha guadagnato solo un livello marginale di profitto. Il reddito netto dell'azienda è diminuito nel tempo, portando alla fine a una perdita di $ 5, 2 milioni. Nel 1994, Rite Aid vendette Penn Encore a un'altra società indipendente. Questa società era CMI Holding Corp. A fini fiscali, CMI ha quindi rifiutato di riconoscere la transazione come un acquisto di attività, dal momento che Penn Encore aveva operato in perdita.
Rite Aid ha riportato una perdita nella vendita di Penn Encore. Secondo le regole del tempo, Rite Aid poteva detrarre la sua perdita dalla vendita di Penn Encore. Tuttavia, un altro regolamento prevedeva un limite alla perdita segnalata in base al fattore di perdita duplicato della controllata. In sostanza, le regole vietavano ad entrambe le parti di segnalare una perdita che avrebbe superato la perdita effettiva calcolata attraverso la transazione.
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