Grafico del rischio

Che cos'è un grafico del rischio?

Un grafico del rischio, noto anche come grafico del profitto, è una rappresentazione grafica bidimensionale che mostra la gamma di possibilità di profitto o perdita per un trading di opzioni. L'asse orizzontale rappresenta il prezzo del titolo sottostante alla scadenza e l'asse verticale rappresenta il potenziale profitto / perdita. Spesso chiamato "diagramma profitti / perdite o grafico p & l", questo grafico fornisce un modo semplice per comprendere e visualizzare gli effetti di ciò che può accadere a un'opzione in varie situazioni.

Comprensione di un grafico dei rischi

È possibile tracciare grafici di rischio per mostrare i potenziali profitti per le singole opzioni, nonché per gli spread o le strategie di combinazione. I grafici di rischio possono anche essere costruiti per posizioni corte o per strategie complesse come farfalle, straddle, condor o spread verticali.

Esempi di un grafico di rischio

L'esempio seguente mostra il grafico del rischio per il potenziale di profitto o perdita per una posizione a lunga chiamata semplice di ABC Corp con 60 giorni fino alla data di scadenza, un prezzo di esercizio di $ 50, 00, una dimensione del contratto di 100 (azioni) e un costo (premio ) di $ 2, 30 per azione (per un esborso iniziale di $ 230 in totale).

Key Takeaways

• Un grafico di rischio (o grafico dei profitti) è una rappresentazione grafica bidimensionale che mostra la gamma di possibilità di profitti o perdite per un trading di opzioni.
• L'asse orizzontale di un grafico di rischio mostra il prezzo di un titolo sottostante alla sua data di scadenza, mentre l'asse verticale mostra potenziali profitti o perdite.
• I grafici di rischio possono anche essere utilizzati per mostrare potenziali profitti per spread, strategie di combinazione e operazioni più complesse.

Si noti che questo grafico include tre diverse curve, ognuna delle quali rappresenta le possibilità di profitto / perdita in tre diversi punti nel tempo. La linea tratteggiata è l'utile / perdita oggi, la linea semi-tratteggiata è l'utile / perdita tra 30 giorni da oggi e la linea continua è l'utile / perdita alla data di scadenza (60 giorni da oggi). Come puoi vedere, col passare del tempo, il valore temporale dell'opzione diminuisce fino a raggiungere lo zero, a quel punto il detentore dell'opzione ha una perdita massima di $ 230 (il costo del contratto di opzione), che si verificherebbe se l'opzione fosse non esercitato. Pertanto, utilizzando questi tipi di grafici, un detentore di opzioni può facilmente visualizzare i suoi potenziali profitti / perdite alla data di scadenza o prima. Nota anche la linea verticale verde a $ 50, 00, che rappresenta il prezzo di esercizio dell'opzione, che forma un punto di flesso nella curva. Se l'opzione scade quando il titolo ABC sottostante è inferiore a $ 50, l'opzione scadrà senza valore e l'investitore perderà il premio pagato ($ 230 in tutto). Se lo stock termina tra $ 50 e $ 52, 30, il trader perderà parte del premio pagato. Oltre $ 52, 30, l'investitore ha un potenziale di profitto illimitato.

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Il grafico del rischio di seguito mostra i potenziali profitti per uno spread call lungo 50 - 55 (noto anche come spread verticale rialzista) nei futures KC, in cui sono limitati sia i potenziali profitti che le perdite derivanti dalla strategia.

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