Il capitale circolante misura la liquidità?

Il capitale circolante è una metrica comunemente usata, non solo per la liquidità di un'azienda, ma anche per la sua efficienza operativa e la salute finanziaria generale. Il capitale circolante di un'azienda è il capitale necessario per funzionare su base giornaliera, in quanto richiede una certa quantità di denaro disponibile per coprire costi imprevisti, effettuare pagamenti regolari e acquistare materie prime utilizzate nella produzione.

Capitale circolante come misura della liquidità

Il capitale circolante è la differenza tra le attività correnti di una società e le passività correnti. Il rapporto tra capitale circolante indica agli analisti la liquidità della società o se ha un flusso di cassa sufficiente a far fronte a tutte le sue passività e spese a breve termine. È calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti.

Il capitale circolante necessario per gestire un'attività varia da un settore all'altro. Numerosi fattori influenzano il fabbisogno di capitale circolante, inclusi gli acquisti di attività, la cancellazione di crediti scaduti (AR) e le differenze nelle politiche di pagamento.

Il capitale circolante riflette varie attività aziendali, come la gestione del debito, la riscossione delle entrate, i pagamenti ai fornitori e la gestione delle scorte. Queste attività si riflettono nel capitale circolante, in quanto comprendono non solo contanti ma anche debiti (AP) e RA, inventario, porzioni di debito entro un anno e altri conti a breve termine.

Per un'azienda, la liquidità misura essenzialmente la sua capacità di estinguere le proprie passività quando sono dovute o quanto facilmente ed efficacemente un'azienda può accedere al denaro necessario per coprire i propri debiti. Il capitale circolante riflette le attività liquide che una società utilizza per effettuare tali pagamenti del debito.