ETF a più fattori come adulti

Alcuni dei membri più recenti dello spazio beta intelligente in rapida crescita sono i fondi negoziati in borsa a più fattori (ETF) o quei fondi che offrono agli investitori un'esposizione simultanea a più di un fattore di investimento. Mentre i maggiori fondi smart beta rimangono ETF a fattore singolo, vale a dire fondi di crescita o di valore, molti fondi a più fattori si stanno facendo strada.

È importante sottolineare che il 2018 ha portato una serie di importanti traguardi per un'ampia gamma di ETF multi-fattore. In particolare, alcuni ETF a più fattori hanno raggiunto il loro trentennale anniversario negli ultimi mesi. Tre anni è una delle metriche sull'età ampiamente monitorate che finanziano analisti e investitori a cui prestare attenzione.

"Nel 2018, sette ETF multifattoriali di diversa costruzione arriveranno nel loro triennio, in quanto i gestori patrimoniali iniziano a offrire un approccio trasparente basato su regole che combina alcuni degli attributi che storicamente hanno fornito sovraperformance ai gestori attivi", ha affermato il direttore della ricerca CFRA di ETodd e ricerca sui fondi comuni Todd Rosenbluth in una nota del 2017. "Questi cinque attributi, o fattori, erano qualità, quantità di moto, valore, bassa volatilità e dimensioni."

Sta arrivando

Uno degli ETF multifattoriali che ha festeggiato il suo terzo compleanno nel 2018 è l'ETF azionario statunitense JPMorgan Diversified Return (JPUS). JPUS, che ha debuttato a settembre 2015, sta per diventare uno dei titani dell'universo a più fattori.

"JPUS monitora un indice che mira a offrire rendimenti adeguati al rischio più elevati rispetto a un indice tradizionale ponderato per la capitalizzazione di mercato attraverso un'ampia diversificazione del rischio tra settori e titoli", secondo JPMorgan Asset Management. "L'indice utilizza un processo di screening azionario a più fattori che ha storicamente guidato forti performance."

JPUS ha attirato un seguito tra gli investitori. L'ETF ha un patrimonio gestito di circa $ 556 milioni, di cui oltre $ 150 milioni sono arrivati ​​al fondo proprio quest'anno. JPUS ha alcuni compagni stabili che stanno anche compiendo tre anni nel 2018.

L'ETF JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity (JPEM) ha compiuto tre anni a gennaio, mentre JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN) ha compiuto tre anni a novembre del 2017. JPIN è su un ritmo torrido di raccolta di asset che ha visto le sue attività sotto controllo saltare a $ 1, 43 miliardi sul retro degli afflussi del 2017 di $ 526, 4 milioni. Dimostrando che la pietra miliare di tre anni è significativa, JPIN ha compiuto tre anni nel quarto trimestre dello scorso anno e ha avuto afflussi del quarto trimestre a nord di $ 124 milioni.

Nel 2017 JPIN ha registrato un aumento di oltre il 25%, superando l'indice MSCI EAFE di oltre 100 punti base, sebbene sia sceso di oltre il 10% a / a.

Un'altra idea americana

Gli investitori alla ricerca di un altro approccio multifattoriale alle large cap statunitensi possono prendere in considerazione l'ETF Deutsche Xtrackers Russell 1000 Comprehensive Factor ETF (DEUS). DEUS compie tre anni a novembre 2018.

"Con il suo rendimento totale del 19, 1%, DEUS ha anche sovraperformato il fondo comune di investimento a media capitalizzazione large cap fino ad oggi fino al 1 ° dicembre", ha affermato Rosenbluth, riferendosi alla performance del 2017. "DEUS include cinque fattori, che contrasta con i coetanei che in genere ne comprendono tre o quattro."