La lotteria: vale la pena giocare?

Mi sento fortunato? Faresti meglio a giocare alla lotteria. A seconda di quale giochi, hai delle probabilità piuttosto lunghe.

Ad esempio, le probabilità di vincere un recente sorteggio del Powerball nel Tennessee erano 1 su 292, 2 milioni. Per metterlo in prospettiva, hai un:

• Uno su 2.320.000 possibilità di essere ucciso da un fulmine
• Uno su 3.441.325 possibilità di morire dopo essere entrato in contatto con un animale o una pianta velenosi
• Una possibilità su 10 milioni di essere colpiti dalla caduta di parti di aeroplano

La maggior parte delle persone concorderebbe sul fatto che uno di questi eventi realmente accadendo a loro è piuttosto scarno.

Diamo un'occhiata in un altro modo. Supponiamo che tu sia andato allo stadio più grande del mondo, che si trova in Corea del Nord. Lo stadio era pieno di capacità. Come parte del prezzo del tuo biglietto, sei stato inserito in una lotteria in cui potresti vincere una nuova auto. In tal caso, le probabilità di vincita sono 1 su 150.000.

Saresti seduto sul bordo del tuo posto in quello stadio mentre leggono il numero del biglietto o crederesti che, realisticamente, non vincerai? Per eguagliare le probabilità di vincere alla lotteria, dovresti riempire lo stesso stadio per la capacità di 833 volte in più e mettere insieme tutte quelle persone e avere lo stesso sorteggio per una macchina. Qualcuno potrebbe credere di poter effettivamente vincere in una folla di persone così grandi?

Non sei ancora convinto? Se regalassero una nuova casa a una sola persona e entrassero tutti nei sei stati più popolati degli Stati Uniti, ciò equivarrebbe alle tue possibilità di vincere alla lotteria.

$ 1, 59 miliardi

Il più grande jackpot della lotteria mai disegnato nella storia degli Stati Uniti, per Powerball nel gennaio 2016.

Probabilità indipendente

Certo, qualcuno deve vincere alla lotteria, e l'unico modo per vincerla è partecipare, come dicono gli annunci. Ma qual è il modo migliore per esserci? Le regole di probabilità ti impongono di non aumentare le probabilità di vincere alla lotteria giocando frequentemente. Quindi ogni volta che giochi alla lotteria, c'è una probabilità indipendente - proprio come un lancio di monete in cui ogni lancio, indipendentemente dal numero di lanci, ha una probabilità su due di atterrare sulle teste. Le probabilità rimangono le stesse - nella lotteria e nel lancio della moneta - indipendentemente dalla frequenza di gioco.

Puoi, tuttavia, aumentare le tue probabilità acquistando più biglietti per lo stesso sorteggio. Tieni presente, tuttavia, che due biglietti potrebbero aumentare le tue probabilità da uno su 14 milioni a due su 14 milioni, il che non è un miglioramento significativo, statisticamente parlando. Qualcuno dovrebbe acquistare molti biglietti per aumentare sensibilmente le proprie probabilità di vincita. Anche se una persona poteva permetterselo, tuttavia, non poteva comprare abbastanza biglietti della lotteria per garantire una vincita a meno che non fosse l'unica persona ad acquistare i biglietti. Man mano che vengono venduti collettivamente più biglietti, le probabilità di vincita inversamente diminuiscono.

Key Takeaways

• Le tue possibilità di vincere alla lotteria sono remote.
• Le probabilità di vincere alla lotteria non aumentano giocando di frequente, anzi, faresti meglio acquistando più biglietti per lo stesso sorteggio.
• Sebbene non vi sia alcuna garanzia nel mercato azionario, la probabilità di ottenere un ritorno sull'investimento è molto migliore delle possibilità di vincere alla lotteria.
• I vincitori della lotteria hanno la possibilità di prelevare i propri soldi in un'unica soluzione o di distribuirli per un certo numero di anni attraverso le rendite.
• Ci sono implicazioni fiscali per entrambi, anche se, alla fine, un'annualità tende ad avere un maggiore vantaggio fiscale.

Chi gioca alla lotteria?

Le possibilità di vincere alla lotteria sono estremamente remote, ma ciò non impedisce alle persone di giocare. Complessivamente, circa il 57% degli adulti statunitensi spenderà collettivamente oltre $ 80 miliardi ogni anno nella speranza di diventare ricchi, mentre i canadesi spendono più di $ 8 miliardi all'anno. Più volte, quando una lotteria è stata introdotta in uno stato, il numero locale di adulti che si sono impegnati nel gioco d'azzardo (che tecnicamente è una lotteria) è aumentato del 40%. In alcuni stati, la maggior parte delle entrate della lotteria proviene da una piccola percentuale di giocatori. Uno studio del Minnesota, ad esempio, ha stabilito che il 20% dei suoi giocatori della lotteria rappresentava il 71% delle entrate della lotteria e, in Pennsylvania, il 29% dei giocatori rappresentava il 79% delle entrate, secondo le statistiche più recenti della North American Association of Lotterie statali e provinciali (NASPL).

E allora? La lotteria è solo una di quelle cose divertenti che facciamo per diventare ricchi, giusto? Per alcune persone, questo è vero, ma per altri - spesso quelli con la minor quantità di denaro da risparmiare - giocare per questi jackpot può essere un serio fattore di svalutazione del reddito. Una quantità schiacciante di partecipanti alla lotteria sembra risiedere nelle classi economiche inferiori, secondo le statistiche. In California, uno studio ha rilevato che il 40% di coloro che hanno giocato alla lotteria erano disoccupati. Nel Maryland, il terzo più povero della sua popolazione acquista il 60% di tutti i biglietti della lotteria e le persone in Michigan senza un diploma di scuola superiore hanno speso cinque volte di più alla lotteria rispetto a quelli con un'istruzione universitaria. Non c'è da stupirsi che i guru del credito al consumo affermino che la lotteria è essenzialmente una tassa aggiuntiva per i poveri.

I rivenditori della lotteria raccolgono commissioni sui biglietti che vendono e incassano anche quando vendono un biglietto vincente, di solito sotto forma di premio o bonus.

Gioco d'azzardo contro investimento

Un curioso titolo è stato pubblicato sulla homepage del sito web di Mega Millions il 25 marzo 2011, un giorno in cui le probabilità di vincita sono aumentate fino a 1 su 175 milioni (1.166 stadi nel caso ti stavi chiedendo). Il titolo diceva "Salva per la pensione". I gruppi anti-gioco d'azzardo hanno gridato fallo a questo apparente tentativo di far girare la lotteria come mezzo per finanziare gli anni di post-lavoro di una persona e i funzionari della lotteria hanno rapidamente rilasciato una dichiarazione dicendo che stavano conducendo una campagna incoraggiando le persone a sognare come avrebbero usato le loro vincite— non offre una strategia finanziaria.

Esiste un modo migliore, più redditizio, per spendere o investire i soldi che altrimenti dedicheresti alla lotteria? Diamo un'occhiata ai numeri. Se una persona spende $ 5 a settimana per i biglietti della lotteria, si aggiunge a $ 260 all'anno. In 20 anni (un tipico orizzonte di investimento a lungo termine per azioni e obbligazioni), il totale speso per i biglietti della lotteria sarebbe di $ 5.200. Mettendo $ 260 all'anno in azioni che guadagnano il 7, 3% annuo (sulla base della performance storica delle azioni), si ottengono $ 11.015 dopo 20 anni. Ma se hai appena speso i soldi per i biglietti della lotteria e presumibilmente non hai vinto nulla, dopo 20 anni usciresti con $ 5.200.

Certo, il mercato azionario non è mai una cosa certa. Le scorte possono deprezzarsi oltre che apprezzare. Quindi proviamo una stima più cauta. Uno studio condotto in Texas ha scoperto che una persona senza titolo universitario spendeva in media $ 250 all'anno per l'acquisto di biglietti della lotteria. Se quella stessa persona dovesse aprire un IRA o un altro conto pensionistico che ha guadagnato un rendimento annuo medio conservativo del 4% e ha contribuito con lo stesso $ 250 all'anno per 30 anni, avrebbe avuto $ 15.392 una volta raggiunta l'età pensionabile. Se facessero la stessa cosa per 40 anni, quel numero salterebbe a oltre $ 25.000.

Sebbene alcuni sostengano che nell'economia di oggi non c'è modo di garantire che il denaro guadagnerebbe il 4%, non c'è nemmeno alcuna garanzia che non guadagnerebbe molto più del 4%. Ma a parte questo, le probabilità di avere $ 15.000 dopo 30 anni sono in gran parte a favore della persona; sicuramente più che con le probabilità della lotteria da 125 milioni a 1.

Somma forfettaria o rendita?

Diciamo che, nonostante le tristi probabilità, vinci la lotteria e vinci in grande, sei cifre in grande. Dovrai affrontare molte decisioni e la prima è come ricevere i fondi. Con la maggior parte delle lotterie, puoi scegliere: possono scriverti un assegno per l'importo forfettario o puoi riceverlo sotto forma di rendita.

L'importo forfettario è un unico trasferimento in contanti, mentre l'annualità è una serie di pagamenti annuali (spesso distribuiti tra 20 e 30 anni). A differenza di alcune rendite che finiscono quando lo fai, questa è una cosa definita una rendita certa: i pagamenti continueranno per il periodo di anni stabilito, quindi se passi, puoi lasciare in eredità quei pagamenti a chiunque desideri. Quale dovresti prendere?

Solo sei stati consentono ai vincitori di rimanere anonimi, mentre altri tre consentono loro di riscuotere le vincite attraverso una LLC.

Il caso del pagamento forfettario

La maggior parte dei vincitori della lotteria opta per un pagamento forfettario. Vogliono immediatamente tutti i soldi. Questo è il vantaggio principale di una somma forfettaria: accesso completo e completo ai fondi. Non solo piacciono alle persone, ma lo fanno anche il loro gigantesco team di contabili, consulenti finanziari, gestori di denaro e avvocati immobiliari di recente acquisizione: più risorse gestite, meglio è, soprattutto se il loro compenso si basa su una percentuale di tali attività .

Prendere una somma forfettaria potrebbe anche essere la strada migliore se, per non essere morboso, il vincitore non è in grado di vivere abbastanza a lungo per incassare decenni di pagamenti, e non ha eredi da prevedere.

Vantaggio fiscale: rendita

Potresti essere in una migliore posizione fiscale se ricevi i proventi per diversi anni tramite una rendita anziché in anticipo. Perché? Le vincite alla lotteria sono soggette all'imposta sul reddito (sia federale che statale, ad eccezione dei pochi stati che non tassano le vincite) nell'anno in cui ricevi i soldi. Supponi di vincere un jackpot da $ 10 milioni. Se si prende l'opzione forfettaria, l'intera somma è soggetta all'imposta sul reddito per quell'anno. Tuttavia, se scegli l'opzione di rendita, i pagamenti verrebbero da te per diversi decenni, e così anche la loro fattura fiscale. Ad esempio, in un programma di pagamenti di 30 anni, invece di $ 10 milioni in un anno, otterresti circa $ 333.000 all'anno. Anche se $ 333.000 sarebbero soggetti all'imposta sul reddito, potrebbe tenerti fuori dalle più alte fasce di imposta sul reddito statali e federali.

Ma anche se paghi le tasse tutte in una volta, è più o meno lo stesso che pagarle nel tempo, non è vero? Non secondo gli esperti.

Se scegli l'opzione di rendita, il governo prende le tue vincite e le investe per te - molto probabilmente in titoli del Tesoro noiosi, ma altamente stabili. Di solito, quando investi, paghi le tasse, ma quando il governo investe lo fanno senza alcun obbligo fiscale. Quindi, da oltre 30 anni, non solo ricevi un pagamento mensile sulle tue vincite, ma guadagni anche entrate da investimenti su di esse.

Supponiamo che tu abbia optato per pagamenti di rendite su un premio di $ 327, 8 milioni e sei investito in un titolo di stato di 30 anni pagando il 4, 5% di interesse. Nel tuo primo anno, guadagnerai circa $ 14.715.000 di interesse. Entro la fine dei 20 anni, le tue vincite sarebbero superiori del 20% rispetto a quando hai iniziato. Tutto quello che devi fare è sottometterti ad avere circa 900.000 $ come pagamento mensile al netto delle imposte, supponendo che tu sia nella fascia fiscale massima federale.

Ecco l'altro vantaggio: se prendi la somma forfettaria, devi effettivamente pagare le tasse due volte, una volta quando ricevi l'assegno e poi di nuovo sul reddito che guadagni investendolo da solo (investirai la maggior parte, giusto?). Se il governo lo investe, si paga una fattura fiscale solo una volta (sui controlli di rendita).

Altri vantaggi delle rendite

Ma forse l'argomento più grande per prendere l'annualità è più intangibile - per proteggerti da te stesso. Una manna a sei cifre è un evento che cambia la vita, e non necessariamente buono. La maggior parte delle persone non ha esperienza nella gestione di tali somme, per cominciare, ma anche le teste più sagge e fredde potrebbero perdere la prospettiva, soprattutto vista la valanga di amici, familiari e persino estranei che scende una volta che la notizia è uscita, perorando o addirittura chiedendo un quota del bottino. Gli accademici citano una ricerca che mostra che la maggior parte dei vincitori della lotteria risparmierà solo 16 centesimi di dollaro. In effetti, i tassi di fallimento dei vincitori della lotteria sono aumentati da tre a cinque anni dopo il loro grande colpo di stato.

Una rendita può aiutare, limitando letteralmente i fondi in tuo possesso. Dopotutto, non puoi dare via, sperperare o altrimenti gestire male ciò che non hai. Inoltre, prendere i soldi nel tempo ti fornisce una carta "do-over". Ricevendo un assegno ogni anno, anche se le cose vanno male nel primo anno, avrai molte più possibilità di imparare dagli errori, recuperare le perdite e gestire meglio i tuoi affari.

Fattore di ereditarietà della lotteria

C'è però un grosso problema del primo mondo che deriva dall'annualità. Se i pagamenti arrivano ancora quando muori, i tuoi eredi devono pagare le tasse sulla proprietà del denaro, l'intero importo rimasto. Potrebbero non avere i soldi a portata di mano per farlo. Powerball ha una risposta se il tuo stato lo consente: Alla tua morte, convertirà la tua rendita in una somma forfettaria. Almeno quindi la fattura fiscale può essere coperta senza costringere nessuno al fallimento.

La linea di fondo

Se mai vincerai la lotteria, vorrai collaborare con il tuo consulente finanziario, procuratore fiscale e CPA per determinare quale opzione è la migliore per te, prendendo le vincite tutte in una volta o in pagamenti annuitizzati per decenni. Come regola generale, se tu e il tuo team di gestione del denaro pensate di poter investire per ottenere un rendimento annuo superiore al 3% al 4%, l'opzione di somma forfettaria ha più senso sull'annualità, alla fine di 30 anni.

Molte persone vedono l'acquisto di biglietti della lotteria come un investimento a basso rischio. Dove altro puoi "investire" $ 1 o $ 2 per l'opportunità di vincere centinaia di milioni di dollari? Il rapporto rischio / rendimento è certamente allettante, anche se le probabilità di vincita sono notevolmente ridotte. È meglio, quindi, giocare alla lotteria o investire i fondi? Non esiste una risposta universalmente corretta. Molto dipende da quale denaro viene speso. Se è necessario per la pensione o il college per bambini, può avere più senso investire: un guadagno è più certo lungo la strada, anche se non equivale a un assegno a sei cifre sexy. Se, tuttavia, il denaro viene taggato per l'intrattenimento e lo avresti speso comunque vedendo l'ultimo film, potrebbe essere divertente cogliere l'occasione. Tenendo presente, ovviamente, che è più probabile che tu muoia per un morso di serpente che mai per collezionarti.