Come funziona l'imposta sulle plusvalenze sui fondi pensione

I fondi pensione sono un tipo di piano in cui i datori di lavoro, i dipendenti o una combinazione di entrambi versano in un fondo per fornire prestazioni pensionistiche ai dipendenti. Questo denaro pensionistico è investito in una varietà di titoli finanziari per molti anni; il denaro cresce e viene pagato ai dipendenti per fornire loro un reddito durante la pensione.

Fondi pensione e tasse

I fondi pensione accumulano risorse nel tempo e offrono benefici ai singoli dipendenti dopo la pensione. Ogni dipendente di solito ha la scelta di accettare un pagamento forfettario dalla pensione al momento del pensionamento o di ricevere pagamenti mensili di reddito.

L'imposta sulle plusvalenze è dovuta sugli utili realizzati dalla vendita di alcuni tipi di attività, quali azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF). L'imposta sulle plusvalenze è suddivisa in due tipi: imposta sulle plusvalenze a breve termine, che si riferisce ai profitti realizzati dalla vendita di titoli acquistati e venduti in meno di 365 giorni, e plusvalenze a lungo termine, che si riferisce ai profitti realizzati dalla vendita di titoli acquistati e venduti in un periodo superiore a 365 giorni. Le aliquote fiscali su questi guadagni sono diverse. Per attività come azioni, obbligazioni e fondi, l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze a lungo termine varia dal 15 al 20%, a seconda del livello di reddito dell'individuo o dell'entità. L'imposta sulle plusvalenze a breve termine è la stessa del reddito ordinario dell'individuo o dell'entità.

Poiché i fondi pensione investono normalmente in questo tipo di attività, ci si aspetterebbe che debbano pagare queste tasse. Tuttavia, i fondi pensione sono esenti dal pagamento dell'imposta sulle plusvalenze. Ciò crea opportunità uniche per la crescita patrimoniale all'interno dei fondi pensione.

In che modo una cassa pensione beneficia del mancato pagamento delle imposte sugli utili in conto capitale

I fondi pensione non devono pagare le imposte sulle plusvalenze, il che consente alle attività dei fondi di crescere più rapidamente. Prendi in considerazione un fondo pensione con un saldo iniziale di $ 10 milioni in crescita del 10% ogni anno per cinque anni e pagando zero tasse sulle plusvalenze. Supponiamo che alla fine di ogni anno l'intero portafoglio venga ribilanciato e che tutti gli investimenti vengano venduti e sostituiti con altri diversi. Alla fine dei cinque anni, questo fondo cresce fino a circa $ 16, 1 milioni e non paga imposte sulle plusvalenze nel processo.

Ora, immagina uno scenario ipotetico in cui i fondi pensione devono pagare le tasse. Un fondo con un saldo iniziale di $ 10 milioni e in crescita del 10% ogni anno varrebbe un valore di $ 15, 04 milioni alla fine di cinque anni se fosse completamente ribilanciato alla fine di ogni anno e le imposte sulle plusvalenze fossero del 15%. Tuttavia, il fondo dovrebbe pagare $ 889.000 in tasse sulle plusvalenze totali.

Poiché il fondo pensione non deve pagare le imposte sulle plusvalenze, risparmia quei soldi (889.000 $ in questo scenario). Dal momento che quel denaro rimane nel fondo pensione, cresce anche, aggiungendo altri $ 180.000 di capitale al saldo della pensione.

Sebbene il fondo pensione stesso non debba pagare le plusvalenze, le distribuzioni ai dipendenti saranno tassate ai tassi di reddito dei beneficiari. Se un dipendente utilizza le proprie distribuzioni di fondi pensione per effettuare i propri investimenti, tale denaro sarà soggetto a imposte sulle plusvalenze nell'anno in cui si verificano eventuali plusvalenze realizzate. Tuttavia, poiché il fondo pensione è esente da imposta prima della distribuzione, comporta un beneficio pensionistico più ampio per il dipendente.

Mentre i fondi pensione non sono tenuti a pagare le imposte sulle plusvalenze, le società che forniscono i fondi pensione pagano le imposte sulle società. Tale importo può avere un certo effetto sull'importo che le società pagano nei fondi pensione dei propri dipendenti, il che può influire sui saldi degli investitori.