Legge sulle banche di emergenza del 1933

Qual era la legge sull'emergenza bancaria del 1933?

L'Emergency Banking Act del 1933 era una proposta di legge approvata nel mezzo della Grande Depressione che prese provvedimenti per stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema bancario statunitense. È venuto sulla scia di una serie di operazioni bancarie a seguito del crollo del mercato azionario del 1929. La perdita di risparmi personali da quei fallimenti ha gravemente danneggiato la fiducia nel sistema finanziario e, in risposta, la legge ha creato la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), che ha iniziato a garantire conti bancari gratuitamente fino a $ 2.500. Inoltre, alla presidenza è stato conferito il potere esecutivo di operare indipendentemente dalla Federal Reserve durante i periodi di crisi finanziaria.

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Perché e come è stata creata la legge sull'emergenza bancaria

La legge è stata concepita dopo che altre misure non sono riuscite a porre rimedio a come la depressione abbia messo a dura prova il sistema monetario americano. All'inizio del 1933, la depressione aveva devastato l'economia americana e le sue banche per quasi quattro anni. La sfiducia negli istituti finanziari è cresciuta, spingendo una crescente inondazione di americani a ritirare il proprio denaro dal sistema piuttosto che rischiare per una banca. Nonostante i tentativi in ​​molti stati di limitare la quantità di denaro che un individuo poteva prelevare da una banca, i prelievi aumentarono mentre i continui fallimenti bancari aumentavano l'ansia e, in un circolo vizioso, stimolavano ancora più prelievi e fallimenti.

Key Takeaways

• La legge sull'emergenza bancaria del 1933 fu una risposta legislativa ai fallimenti bancari della Grande Depressione e cercò di ripristinare la fiducia nel sistema finanziario
• La legge è servita immediatamente a rafforzare la fiducia nelle banche e a dare impulso al mercato azionario.
• I suoi cambiamenti chiave sono sopravvissuti fino ad oggi, in particolare l'assicurazione dei conti bancari da parte della Federal Deposit Insurance Corporation e i poteri esecutivi che ha concesso al presidente per rispondere alle crisi finanziarie

Mentre la Legge ebbe origine durante l'amministrazione di Herbert Hoover, passò il 9 marzo 1933, poco dopo l'inaugurazione di Franklin D. Roosevelt. È stato il soggetto della prima delle leggendarie chat sul fuoco di Roosevelt, con il nuovo presidente che si rivolgeva direttamente alla nazione sullo stato del paese, compresa la sua economia.

Roosevelt ha usato la chat per spiegare le disposizioni della legge e perché erano necessarie. Ciò ha incluso la necessità di una chiusura di quattro giorni senza precedenti di tutte le banche statunitensi al fine di attuare pienamente la legge. Durante quel periodo, spiegò Roosevelt, le banche sarebbero state ispezionate per la loro stabilità finanziaria prima di essere autorizzate a riprendere le operazioni. Le ispezioni, insieme alle altre disposizioni della legge, miravano a rassicurare gli americani sul fatto che il governo federale stava monitorando attentamente il sistema finanziario per assicurarsi che soddisfacesse elevati standard di stabilità e affidabilità.

Le prime banche a riaprire, il 13 marzo, furono le 12 banche regionali della Federal Reserve. Questi sono stati seguiti il ​​giorno successivo dalle banche nelle città con stanze di compensazione federali. Le restanti banche ritenute idonee a operare sono state autorizzate a riaprire il 15 marzo.

Legislazione simile

La legge sull'emergenza bancaria è stata preceduta, e ha avuto successo, da altri atti legislativi volti a stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema finanziario statunitense. Approvato durante l'amministrazione di Herbert Hoover, il Reconstruction Finance Corporation Act ha cercato di fornire aiuti agli istituti finanziari e alle società che erano in pericolo di chiusura a causa dei continui effetti economici della depressione. Allo stesso modo, il Federal Bank Loan Bank Act del 1932 mirava a rafforzare il settore bancario e la Federal Reserve.

Alcuni atti legislativi correlati sono stati approvati poco dopo la legge sull'emergenza bancaria. Il Glass-Steagall Act, anch'esso approvato nel 1933, separava gli investimenti bancari dalle banche commerciali al fine di combattere la corruzione delle banche commerciali con investimenti speculativi, che erano stati riconosciuti come la causa principale del crollo del mercato azionario.

Glass-Steagall è stato abrogato nel 1999, tuttavia, e alcuni credevano che la sua scomparsa contribuisse alla crisi del credito globale del 2008.

Un atto simile, l'Emergency Economic Stabilization Act del 2008, è stato approvato all'inizio della Grande Recessione. In contrasto con l'Emergency Banking Act, il focus di questa legislazione è stata la crisi dei mutui, con i legislatori intenzionati a consentire a milioni di americani di mantenere le loro case.

Effetti a breve e lungo termine della legge sulle banche di emergenza

Incertezza, persino ansia, sul fatto che le persone ascoltassero le assicurazioni del presidente Roosevelt sul fatto che i loro soldi erano ora al sicuro, ma che sono evaporati quando le banche hanno riaperto a grandi linee dopo la fine della chiusura. Anche il mercato azionario ha pesato con entusiasmo, con la Dow Jones Industrial Average in aumento di 8, 26 punti, con un guadagno di oltre il 15%, il 15 marzo, quando tutte le banche ammissibili sono state riaperte.

Le implicazioni della legge sull'emergenza bancaria sono continuate, con alcune ancora sentite ancora oggi. Alcune disposizioni, come l'estensione del potere esecutivo del presidente, rimangono in vigore. La legge ha anche completamente cambiato il volto del sistema monetario americano togliendo gli Stati Uniti dal gold standard. È importante sottolineare che l'atto ha ricordato al paese che la mancanza di fiducia nel sistema bancario può diventare una profezia che si autoavvera e che il panico di massa sul sistema finanziario può arrecare gravi danni.

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