Errori comuni degli investitori e degli operatori

Fare errori fa parte del processo di apprendimento quando si tratta di negoziazione o investimento. Gli investitori sono generalmente coinvolti in partecipazioni a più lungo termine e scambieranno azioni, scambieranno fondi e altri titoli. Gli operatori generalmente acquistano e vendono futures e opzioni, mantengono tali posizioni per periodi più brevi e sono coinvolti in un numero maggiore di transazioni.

Mentre i trader e gli investitori utilizzano due diversi tipi di transazioni commerciali, spesso sono colpevoli di commettere gli stessi tipi di errori. Alcuni errori sono più dannosi per l'investitore e altri causano più danni al professionista. Entrambi farebbero bene a ricordare questi errori comuni e cercare di evitarli.

Nessun piano di trading

I trader esperti entrano in uno scambio con un piano ben definito. Conoscono i loro punti di entrata e uscita esatti, la quantità di capitale da investire nel commercio e la perdita massima che sono disposti a subire.

I trader principianti potrebbero non avere in atto un piano di trading prima di iniziare a fare trading. Anche se hanno un piano, possono essere più inclini a deviare dal piano definito rispetto ai commercianti esperti. I trader alle prime armi possono invertire completamente la rotta. Ad esempio, andare poco dopo l'acquisto iniziale di titoli perché il prezzo delle azioni è in calo, solo per finire frustato.

Inseguendo la performance

Molti investitori o trader selezioneranno le classi di attività, le strategie, i gestori e i fondi sulla base di una forte performance attuale. La sensazione che "mi sto perdendo grandi rendimenti" ha probabilmente portato a decisioni di investimento più sbagliate rispetto a qualsiasi altro singolo fattore.

Se una particolare classe di attività, strategia o fondo ha funzionato molto bene per tre o quattro anni, sappiamo con certezza una cosa: avremmo dovuto investire tre o quattro anni fa. Ora, tuttavia, il ciclo particolare che ha portato a questa grande prestazione potrebbe essere vicino alla fine. I soldi intelligenti si stanno trasferendo e i soldi stupidi si riversano dentro.

Non ritrovare l'equilibrio

Il riequilibrio è il processo di restituzione del portafoglio all'allocazione patrimoniale target come indicato nel piano di investimento. Il riequilibrio è difficile perché potrebbe costringerti a vendere la classe di attività che sta ottenendo buoni risultati e acquistare più della tua classe di attività con le prestazioni peggiori. Questa azione contrarian è molto difficile per molti investitori alle prime armi.

Tuttavia, un portafoglio a cui si possono spostare con rendimenti di mercato garantisce che le classi di attività saranno sovrappesate ai picchi del mercato e sottoesposte ai minimi del mercato, una formula per scarsi risultati. Riequilibrare religiosamente e raccogliere i frutti a lungo termine.

Ignorando l'avversione al rischio

Non perdere di vista la tua tolleranza al rischio o la tua capacità di assumerti dei rischi. Alcuni investitori non possono sopportare la volatilità e gli alti e bassi associati al mercato azionario o alle negoziazioni più speculative. Altri investitori potrebbero aver bisogno di un reddito da interessi regolare e sicuro. Questi investitori con bassa tolleranza al rischio starebbero meglio investendo nelle azioni blue chip delle società consolidate e dovrebbero stare alla larga da azioni di crescita più volatili e startup.

Ricorda che qualsiasi rendimento da investimento comporta un rischio. L'investimento a rischio più basso disponibile è quello di buoni del tesoro USA, cambiali e titoli. Da lì, vari tipi di investimenti salgono nella scala del rischio e offriranno anche rendimenti maggiori per compensare il rischio più elevato assunto. Se un investimento offre rendimenti molto interessanti, guarda anche il suo profilo di rischio e vedi quanti soldi potresti perdere se le cose vanno male. Non investire mai più di quanto tu possa permetterti di perdere.

Dimenticando il tuo orizzonte temporale

Non investire senza un orizzonte temporale in mente. Pensa se avrai bisogno dei fondi che stai bloccando in un investimento prima di entrare nel commercio. Inoltre, determina per quanto tempo, l'orizzonte temporale, devi risparmiare per la pensione, un acconto per una casa o un'istruzione universitaria per tuo figlio.

Se hai intenzione di accumulare denaro per acquistare una casa, potrebbe trattarsi di un periodo di tempo più lungo. Tuttavia, se stai investendo per finanziare l'istruzione universitaria di un bambino, questo è più un investimento a lungo termine. Se stai risparmiando per la pensione tra 30 anni, ciò che il mercato azionario fa quest'anno o il prossimo non dovrebbe essere la principale preoccupazione.

Una volta compreso il tuo orizzonte, puoi trovare investimenti che corrispondono a quel profilo.

Non utilizzare gli ordini Stop-Loss

Un grande segno che non hai un piano di trading non sta usando gli ordini stop-loss. Gli ordini di stop sono disponibili in diverse varietà e possono limitare le perdite dovute a movimenti avversi in uno stock o nel mercato nel suo complesso. Questi ordini verranno eseguiti automaticamente una volta raggiunti i perimetri impostati.

In genere, le perdite ravvicinate indicano che le perdite sono limitate prima che diventino considerevoli. Tuttavia, esiste il rischio che un ordine di arresto su posizioni lunghe possa essere implementato a livelli inferiori a quelli specificati qualora la sicurezza divenga improvvisamente più bassa, come è successo a molti investitori durante il Flash Crash. Anche con questo pensiero in mente, i benefici degli ordini stop superano di gran lunga il rischio di fermarsi a un prezzo non pianificato.

Un corollario di questo errore commerciale comune è quando un trader annulla un ordine di stop su un trade in perdita appena prima che possa essere attivato perché credono che la tendenza dei prezzi si invertirà.

Lasciare crescere le perdite

Una delle caratteristiche distintive di investitori e trader di successo è la loro capacità di subire rapidamente una piccola perdita se un trade non sta funzionando e passare all'idea commerciale successiva. I trader senza successo, d'altra parte, possono rimanere paralizzati se un trade va contro di loro. Invece di agire rapidamente per limitare una perdita, possono mantenere una posizione perdente nella speranza che il commercio alla fine funzionerà. Un trade in perdita può legare a lungo il capitale commerciale e può comportare crescenti perdite e grave esaurimento del capitale.

Media Giù o Su

La media di una posizione lunga in azioni blue-chip può funzionare per un investitore che ha un lungo orizzonte di investimento, ma può essere pieno di pericoli per un trader che negozia titoli volatili e più rischiosi. Alcune delle maggiori perdite commerciali della storia si sono verificate perché un trader ha continuato ad aggiungere una posizione perdente ed è stato infine costretto a tagliare l'intera posizione quando l'entità della perdita è diventata insostenibile. Inoltre, i trader vanno più corti degli investitori prudenti e tendono ad aumentare la media, perché il titolo avanza piuttosto che diminuire. Questa è una mossa altrettanto rischiosa che è un altro errore comune fatto da un trader alle prime armi.

L'importanza di accettare le perdite

Troppo spesso gli investitori non riescono ad accettare il semplice fatto di essere umani e inclini a fare errori proprio come fanno i maggiori investitori. Sia che tu abbia fatto un acquisto di azioni in fretta o che uno dei tuoi grandi guadagni di lunga data abbia improvvisamente cambiato le cose, la cosa migliore che puoi fare è accettarla. La cosa peggiore che puoi fare è lasciare che il tuo orgoglio abbia la precedenza sul tuo portafoglio e tieni duro su un investimento perdente. O peggio ancora, acquista più azioni del titolo. dato che ora è molto più economico.

Questo è un errore molto comune e coloro che lo commettono lo fanno confrontando l'attuale prezzo delle azioni con il massimo di 52 settimane del titolo. Molte persone che utilizzano questo indicatore ritengono che un calo del prezzo delle azioni rappresenti un buon acquisto. Tuttavia, c'era un motivo dietro quel calo e il prezzo e spetta a te analizzare perché il prezzo è diminuito.

Credere ai segnali di acquisto falso

Fondamenti deterioranti, dimissioni di un amministratore delegato (CEO) o aumento della concorrenza sono tutti possibili motivi per un prezzo delle azioni inferiore. Questi stessi motivi forniscono anche buoni indizi per sospettare che lo stock potrebbe non aumentare in qualsiasi momento presto. Un'azienda può valere meno ora per ragioni fondamentali. È importante avere sempre un occhio critico, poiché un basso prezzo delle azioni potrebbe essere un falso segnale di acquisto.

Evitare di acquistare azioni nel seminterrato affare. In molti casi, esiste una forte ragione fondamentale per un calo dei prezzi. Fai i compiti e analizza le prospettive di un titolo prima di investire in esso. Volete investire in società che sperimenteranno una crescita sostenuta in futuro. Le future prestazioni operative di un'azienda non hanno nulla a che fare con il prezzo al quale ti è capitato di acquistare le sue azioni.

Acquistare con troppo margine

Margine: utilizzare denaro preso in prestito dal proprio broker per acquistare titoli, in genere futures e opzioni. Mentre il margine può aiutarti a guadagnare di più, può anche esagerare le tue perdite. Assicurati di capire come funziona il margine e quando il tuo broker potrebbe richiedere di vendere qualsiasi posizione in tuo possesso.

La cosa peggiore che puoi fare come nuovo trader è essere portato via da quello che sembra denaro gratis. Se usi il margine e il tuo investimento non va come previsto, allora si ottiene un grande debito per niente. Chiediti se vorresti acquistare titoli con la tua carta di credito. Certo che no. L'uso eccessivo del margine è essenzialmente la stessa cosa, sebbene probabilmente a un tasso di interesse più basso.

Inoltre, l'utilizzo del margine richiede di monitorare le tue posizioni molto più da vicino. Gli utili e le perdite esagerati che accompagnano piccoli movimenti di prezzo possono portare al disastro. Se non hai il tempo o le conoscenze per tenere d'occhio e prendere decisioni sulle tue posizioni e il loro valore scende, la tua società di intermediazione venderà le tue azioni per recuperare eventuali perdite accumulate.

Come nuovo operatore, usa il margine con parsimonia, se non del tutto; e solo se capisci tutti i suoi aspetti e pericoli. Può costringerti a vendere tutte le tue posizioni in basso, il punto in cui dovresti essere sul mercato per il grande turnaround.

In esecuzione con leva

Secondo un noto cliché di investimento, la leva finanziaria è un'arma a doppio taglio perché può aumentare i rendimenti per le operazioni redditizie e aggravare le perdite in caso di perdite. Proprio come non dovresti correre con le forbici, non dovresti correre per sfruttare. I trader principianti possono rimanere sbalorditi dal grado di leva che possiedono, specialmente nel trading forex (FX), ma potrebbero presto scoprire che una leva eccessiva può distruggere il capitale di trading in un lampo. Se viene utilizzato un coefficiente di leva finanziaria di 50: 1, il che non è insolito nel commercio al dettaglio al dettaglio, basta una mossa negativa del 2% per spazzare via il proprio capitale. I broker Forex come IG Group devono comunicare ai trader che oltre i tre quarti dei trader perdono denaro a causa della complessità del mercato e del lato negativo della leva finanziaria.

A seguito del branco

Un altro errore comune fatto dai nuovi operatori è che seguono ciecamente la mandria; come tale, possono finire per pagare troppo per le azioni calde o possono iniziare posizioni corte in titoli che sono già precipitati e potrebbero essere sul punto di ribaltarsi. Mentre i trader esperti seguono il dettato della tendenza è tuo amico, sono abituati a uscire dai trade quando sono troppo affollati. I nuovi trader, tuttavia, possono rimanere in uno scambio molto tempo dopo che i soldi intelligenti si sono spostati da esso. I trader alle prime armi possono anche non avere la fiducia necessaria per adottare un approccio contrarian quando richiesto.

Tenere tutte le uova nello stesso paniere

La diversificazione è un modo per evitare la sovraesposizione a qualsiasi investimento. Avere un portafoglio composto da più investimenti ti protegge se uno di loro perde denaro. Aiuta anche a proteggere dalla volatilità e dai movimenti estremi dei prezzi in qualsiasi investimento. Inoltre, quando una classe di attività presenta una performance inferiore, un'altra classe di attività potrebbe avere prestazioni migliori.

Numerosi studi hanno dimostrato che la maggior parte dei gestori e dei fondi comuni di investimento sono inferiori ai loro parametri di riferimento. Nel lungo termine, i fondi indicizzati a basso costo sono in genere performanti di secondo quartile superiori o migliori del 65% -75% dei fondi gestiti attivamente. Nonostante tutte le prove a favore dell'indicizzazione, il desiderio di investire con gestori attivi rimane forte. John Bogle, il fondatore di Vanguard, afferma che: "La speranza è eterna. L'indicizzazione è un po 'noiosa. Vola di fronte al modo americano [che]" Posso fare di meglio "."

Indicizza in tutto o in gran parte (dal 70% all'80%) delle tue asset class tradizionali. Se non riesci a resistere all'eccitazione di perseguire il prossimo grande esecutore, accantonare circa il 20% -30% di ogni classe di attività da assegnare ai gestori attivi. Questo può soddisfare il tuo desiderio di perseguire prestazioni superiori senza devastare il tuo portafoglio.

Shirking Your Homework

I nuovi trader sono spesso colpevoli di non fare i compiti o di non condurre adeguate ricerche o due diligence, prima di iniziare uno scambio. Fare i compiti a casa è fondamentale perché i trader principianti non hanno la conoscenza delle tendenze stagionali o dei tempi di rilascio dei dati e dei modelli di trading che i trader esperti possiedono. Per un nuovo operatore, l'urgenza di fare uno scambio spesso sopraffà la necessità di intraprendere alcune ricerche, ma ciò può alla fine tradursi in una lezione costosa.

È un errore non ricercare un investimento che ti interessa. La ricerca ti aiuta a capire uno strumento finanziario e a sapere in cosa ti stai cacciando. Se stai investendo in azioni, ad esempio, cerca la società e i suoi piani aziendali. Non agire sul presupposto che i mercati siano efficienti e non è possibile fare soldi identificando buoni investimenti. Anche se questo non è un compito facile e ogni altro investitore ha accesso alle stesse informazioni che fai tu, è possibile identificare buoni investimenti facendo la ricerca.

Acquisto di suggerimenti infondati

Ognuno probabilmente fa questo errore in un punto o nell'altro nella loro carriera di investitore. Potresti sentire i tuoi parenti o amici parlare di uno stock che hanno sentito verrà acquistato, avere guadagni killer o presto rilasciare un nuovo prodotto innovativo. Anche se queste cose sono vere, non significano necessariamente che lo stock è "la prossima grande cosa" e che dovresti correre sul tuo conto di brokeraggio online per effettuare un ordine di acquisto.

Altri consigli infondati provengono da professionisti degli investimenti in televisione e social media che spesso pubblicizzano uno stock specifico come se fosse un must-buy, ma in realtà non è altro che il sapore del giorno. Questi consigli di borsa spesso non vanno in pan e vanno subito dopo averli acquistati. Ricorda, l'acquisto su suggerimenti per i media si basa spesso su nient'altro che una scommessa speculativa.

Questo non vuol dire che dovresti rinunciare ad ogni suggerimento di borsa. Se uno attira davvero la tua attenzione, la prima cosa da fare è considerare la fonte. La prossima cosa è fare i tuoi compiti in modo da sapere cosa stai comprando e perché. Ad esempio, l'acquisto di titoli tecnologici con una tecnologia proprietaria dovrebbe basarsi sul fatto che si tratti dell'investimento giusto per te, non solo su ciò che ha affermato un gestore di fondi comuni di investimento in un'intervista con i media.

La prossima volta che sei tentato di acquistare sulla base di un suggerimento, non farlo fino a quando non avrai tutti i fatti e sarai a tuo agio con la compagnia. Idealmente, ottenere un secondo parere da altri investitori o consulenti finanziari imparziali.

Guardare troppa TV finanziaria

Non c'è quasi nulla nelle notizie finanziarie che possano aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi. Ci sono alcune newsletter che possono fornirti qualsiasi cosa di valore. Anche se ci fossero, come li identifichi in anticipo?

Se qualcuno avesse davvero suggerimenti di borsa redditizi, consigli di trading o una formula segreta per fare un sacco di soldi, lo bloggerebbero in TV o te lo venderebbero per $ 49 al mese? No. Tengono la bocca chiusa, guadagnano milioni e non hanno bisogno di vendere una newsletter per guadagnarsi da vivere. Soluzione? Trascorri meno tempo a guardare programmi finanziari in TV e a leggere newsletter. Dedica più tempo alla creazione e al rispetto del tuo piano di investimenti.

Non vedendo il quadro generale

Per un investitore a lungo termine, una delle cose più importanti ma spesso trascurate da fare è un'analisi qualitativa o uno sguardo generale. Il leggendario investitore e autore Peter Lynch una volta dichiarò di aver trovato i migliori investimenti guardando i giocattoli dei suoi figli e le tendenze che avrebbero seguito. Anche il marchio è molto prezioso. Pensa a come quasi tutti nel mondo conoscono la Coca-Cola; il valore finanziario del solo nome è quindi misurato in miliardi di dollari. Che si tratti di iPhone o Big Mac, nessuno può discutere contro la vita reale.

Quindi rovesciare i rendiconti finanziari o tentare di identificare opportunità di acquisto e vendita con complesse analisi tecniche può funzionare molto tempo, ma se il mondo sta cambiando contro la tua azienda, prima o poi perderai. Dopotutto, una società di macchine da scrivere alla fine degli anni '80 avrebbe potuto sovraperformare qualsiasi azienda del suo settore, ma una volta che i personal computer avessero iniziato a diventare un luogo comune, un investitore in macchine da scrivere di quell'epoca avrebbe fatto bene a valutare il quadro generale e svanire.

Valutare un'azienda dal punto di vista qualitativo è importante quanto guardare alle sue vendite e ai suoi guadagni. L'analisi qualitativa è una strategia che è una delle più semplici ed efficaci per valutare un potenziale investimento.

Negoziare più mercati

I trader principianti possono tendere a fluttuare da un mercato all'altro, ovvero dalle azioni alle opzioni, dalle valute ai futures sulle materie prime, e così via. Il trading su più mercati può essere un'enorme distrazione e può impedire al trader alle prime armi di acquisire l'esperienza necessaria per eccellere in un mercato.

Dimenticando lo zio Sam

Tieni presente le conseguenze fiscali prima di investire. Otterrai una detrazione fiscale su alcuni investimenti come le obbligazioni municipali. Prima di investire, guarda quale sarà il tuo rendimento dopo l'aggiustamento per le imposte, tenendo conto dell'investimento, della fascia fiscale e dell'orizzonte temporale degli investimenti.

Non pagare più del necessario sulle commissioni di negoziazione e intermediazione. Trattenendo il tuo investimento e non negoziando frequentemente, risparmierai denaro sulle commissioni degli intermediari. Inoltre, guardati intorno e trova un broker che non addebita commissioni eccessive in modo da poter conservare più del rendimento generato dal tuo investimento. Investopedia ha messo insieme un elenco dei migliori broker di sconto per facilitare la scelta di un broker.

Il pericolo della fiducia eccessiva

Il trading è un'occupazione molto impegnativa, ma la "fortuna del principiante" vissuta da alcuni trader alle prime armi può portarli a credere che il trading sia la proverbiale strada verso la rapida ricchezza. Tale eccessiva fiducia è pericolosa in quanto genera compiacenza e incoraggia un'eccessiva assunzione di rischi che può culminare in un disastro commerciale.

Da numerosi studi, tra cui lo studio di Burton Malkiel del 1995 intitolato: "Ritorni dagli investimenti in fondi comuni di investimento", sappiamo che la maggior parte dei gestori avrà prestazioni inferiori ai propri parametri di riferimento. Sappiamo anche che non esiste un modo coerente per selezionare, in anticipo, quei gestori che avranno prestazioni migliori. Sappiamo anche che pochissime persone possono guadagnare proficuamente il mercato a lungo termine. Quindi perché così tanti investitori sono sicuri delle proprie capacità di cronometrare il mercato e / o selezionare gestori con prestazioni migliori? Il guru della fedeltà Peter Lynch una volta osservò: "Non ci sono timer di mercato nella Forbes 400."

Day trading inesperto

Se insisti a diventare un trader attivo, pensa due volte prima del day trading. Il day trading può essere un gioco pericoloso e dovrebbe essere tentato solo dagli investitori più esperti. Oltre agli esperti di investimenti, un trader di successo può ottenere un vantaggio con l'accesso ad attrezzature speciali che sono meno prontamente disponibili per il trader medio. Sapevi che la workstation di day trading media (con software) può costare in decine di migliaia di dollari? Avrai anche bisogno di una considerevole quantità di denaro per mantenere una strategia di day trading efficiente.

La necessità di velocità è il motivo principale per cui non puoi iniziare efficacemente il day trading con $ 5.000 extra sul tuo conto bancario. I sistemi di broker online non sono abbastanza veloci per servire il vero trader di giorno; letteralmente, i centesimi per azione possono fare la differenza tra un commercio redditizio e perdente. La maggior parte dei broker consiglia agli investitori di seguire corsi di day trading prima di iniziare.

A meno che tu non abbia l'esperienza, una piattaforma e l'accesso alla rapida esecuzione degli ordini, pensa due volte prima del trading giornaliero. Se non sei molto bravo a gestire il rischio e lo stress, ci sono opzioni molto migliori per un investitore che sta cercando di creare ricchezza.

Sottovalutare le tue abilità

Alcuni investitori tendono a credere di non poter mai eccellere negli investimenti perché il successo del mercato azionario è riservato solo a investitori sofisticati. Questa percezione non ha assolutamente alcuna verità. Mentre qualsiasi venditore di fondi comuni su commissione probabilmente ti dirà diversamente, la maggior parte dei gestori di fondi professionali non ottiene nemmeno il grado e la stragrande maggioranza sottoperforma il vasto mercato. Con un po 'di tempo dedicato all'apprendimento e alla ricerca, gli investitori possono diventare ben equipaggiati per controllare i propri portafogli e le decisioni di investimento, il tutto pur essendo redditizi. Ricorda, gran parte degli investimenti si attengono al buon senso e alla razionalità.

Oltre ad avere il potenziale per diventare sufficientemente abili, i singoli investitori non devono affrontare le sfide di liquidità e i costi generali dei grandi investitori istituzionali. Qualsiasi piccolo investitore con una solida strategia di investimento ha altrettanto buone possibilità di battere il mercato, se non meglio dei cosiddetti guru degli investimenti. Non dare per scontato che non sei in grado di partecipare con successo ai mercati finanziari semplicemente perché hai un lavoro giornaliero.

La linea di fondo

Se hai i soldi per investire e sei in grado di evitare questi errori per principianti, potresti fare in modo che i tuoi investimenti vengano ripagati; e ottenere un buon ritorno sugli investimenti potrebbe portarti più vicino ai tuoi obiettivi finanziari.

Con la propensione del mercato azionario a produrre grandi guadagni (e perdite), non mancano consigli errati e decisioni irrazionali. Come singolo investitore, la cosa migliore che puoi fare per riempire il tuo portafoglio a lungo termine è implementare una strategia di investimento razionale con cui ti senti a tuo agio e con cui desideri attenersi.

Se stai cercando di fare una grande vittoria scommettendo i tuoi soldi sui tuoi sentimenti intestinali, prova un casinò. Sii orgoglioso delle tue decisioni di investimento e, a lungo termine, il tuo portafoglio crescerà per riflettere la solidità delle tue azioni.