Individuazione delle inversioni di tendenza con MACD

Se ci fosse mai una ricerca nel mondo di investire alla pari con la ricerca del Santo Graal, si acquisirebbe la capacità di individuare i cambiamenti di tendenza. Esistono molti modi in cui gli investitori tentano di farlo con vari gradi di successo, ma uno strumento di tracciamento delle tendenze comune è la divergenza della convergenza media mobile su due linee (MACD). Questo strumento misura lo slancio di un titolo e può aiutare gli investitori a individuare i cambiamenti nel sentimento del mercato.

Proprio come i prezzi delle azioni, lo slancio tenderà. Le variazioni del momento precedono le variazioni del prezzo delle azioni. Questo articolo è progettato per aiutarti a individuare le variazioni di tendenza nel momento e nel prezzo delle azioni.

Natura del momento

Lo slancio nella creazione di grafici è simile allo slancio in fisica; se lanci una palla in aria, essa salirà a un ritmo sempre più lento più in alto proietta. Dopo aver monitorato il cambiamento del momento, una persona può determinare quando la palla smetterà di arrampicarsi, cambiare direzione e scendere.

Proprio come in fisica, i cambiamenti di quantità di moto si verificano prima del prezzo delle variazioni di borsa. Questi cambiamenti di momento possono essere facilmente osservati usando l'indicatore MACD (mack-dee).

Divergenza della convergenza media mobile (MACD)

Gerald Appel ha sviluppato l'indicatore MACD nel tentativo di tracciare lo slancio misurando lo spazio crescente e decrescente tra due medie mobili esponenziali (solitamente i 12 giorni e i 26 giorni). Se la distanza tra le due medie mobili è divergente, allora la quantità di moto aumenta, mentre se le medie mobili convergono, la quantità di moto diminuisce. La distanza tra le due medie mobili è rappresentata in una cosiddetta linea MACD (nera), come mostrato nella Figura 1.

Figura 1: MACD a due righe

Fonte: ProphetCharts

Per confermare i cambiamenti di quantità di moto, una media mobile esponenziale di nove giorni viene aggiunta come linea di segnale (la linea rossa in Figura 1). Un segnale di acquisto si verifica quando la linea MACD attraversa la linea del segnale. Il segnale di vendita si verifica quando la linea MACD scende al di sotto della linea del segnale. Nel tentativo di ottimizzare questi segnali, si è scoperto che le medie mobili a 12 e 26 giorni per segnali a lungo termine e le medie mobili a sette e 18 giorni per segnali a breve termine erano ideali.

Canalizzazione del MACD

La pratica di disegnare linee di tendenza su un grafico azionario è vecchia quasi quanto l'acquisto di azioni stesse, ma ciò che potresti non sapere è che puoi anche tracciare linee di tendenza sugli indicatori, come il MACD a due linee. Il supporto del disegno e un livello di resistenza allo stesso tempo creano un canale d'azione che aiuta a misurare la forza attuale della tendenza.

Nella Figura 2, abbiamo misurato la forza tendenziale del titolo creando un canale. Per creare il canale, disegnare il supporto collegando i fondi e determinare la linea di ritorno collegando le parti superiori del MACD.

Nel novembre 2008 e poi nel febbraio 2009, il MACD ha creato massimi più bassi mentre il prezzo delle azioni ha creato massimi uguali; questo si chiama divergenza e dice agli investitori che il titolo sta perdendo slancio. Gli investitori potrebbero scegliere posizioni corte quando la linea MACD rimbalza sulla resistenza. La posizione corta può essere coperta quando la linea MACD raggiunge il supporto in fondo al canale o per le negoziazioni a lungo termine quando il canale è interrotto come se fosse verso la fine di aprile 2009.

Figura 2: divergenza ribassista e tendenza

Fonte: ProphetCharts

Se avessimo esaminato la Figura 3 a luglio 2008, potremmo aver notato che il MACD stava facendo minimi più alti e si stava discostando dal prezzo delle azioni. Questo fenomeno segnala una possibile inversione. A novembre, l'inversione è stata confermata quando il MACD ha creato un minimo più alto, dimostrando un accumulo di slancio rialzista.

Nel gennaio 2009 lo stock ha raggiunto un nuovo massimo quando ha rotto la resistenza a lungo termine; tuttavia, il MACD ha mostrato che lo slancio non stava confermando il breakout. Il MACD ha continuato a cadere mentre lo stock ha tentato di stabilire un supporto vicino al livello di $ 80. Quando il titolo ha rotto il supporto, il MACD ha rotto la sua linea di supporto, confermando che il titolo non avrebbe mantenuto il suo attuale livello di prezzo e che gli investitori avrebbero dovuto vendere le loro azioni.

Figura 3: divergenza rialzista e tendenza

Fonte: ProphetCharts

Linea di fondo

La forza della tendenza attuale può essere misurata canalizzando il MACD. Individua le inversioni di tendenza alla ricerca di divergenze di moto misurate dal canale MACD. Determina i segnali di acquisto e vendita utilizzando i crossover MACD o rimbalza sulle linee del canale. Imparare a implementare e riconoscere questi segnali aiuta gli investitori ad aumentare i loro profitti nel negoziare tendenze a breve e medio termine.