Nuovo paradigma
Nel mondo degli investimenti, un nuovo paradigma è un nuovo concetto, idea o modo rivoluzionario di fare le cose che sostituisce le vecchie credenze o modi di fare le cose. Ciò può derivare da un evento politico o economico, una nuova scoperta nel mondo accademico, una nuova tecnologia o innovazione, una nuova impresa o un leader aziendale o un altro evento importante. Nuove idee o concetti di paradigma sono così rivoluzionari che molte persone credono che cambierà il modo in cui pensiamo e agiamo in futuro.
Il nuovo paradigma trae le sue radici dall'idea di un cambio di paradigma nella scienza, in cui la tecnologia o le nuove scoperte cambiano completamente il modo in cui le persone pensano o interagiscono con una materia.
Key Takeaways
- Un nuovo paradigma è un nuovo modo di pensare o fare cose che sostituisce il vecchio.
- Nuovi paradigmi nel mondo azionario possono significare un grande potenziale di profitto quando gli investitori si accumulano in nuove idee rivoluzionarie.
- Gli investitori in nuove idee di paradigma dovrebbero procedere con cautela poiché i prezzi possono diventare troppo gonfiati in base alla campagna pubblicitaria. Quando la realtà si instaura, il valore reale della società o delle società può essere significativamente inferiore al suo prezzo di picco delle azioni.
Comprensione di un nuovo paradigma
Gli investitori possono assistere a nuovi paradigmi che si aprono davanti ai loro occhi mentre guardano i titoli di società che sono alla frontiera dell'innovazione. Uno stock può salire in base al suo modo rivoluzionario di fare le cose.
Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che non tutti i nuovi paradigmi si estendono o finiscono bene. Mentre aziende come Amazon Inc. (AMZN), che ha visto la domanda di acquisti su Internet e capitalizzato su di essa, hanno visto un grande successo, non tutte le aziende lo fanno. Il settore farmaceutico è pieno di aziende "sul punto di fare" grandi scoperte che potrebbero cambiare il mondo o il sistema sanitario, eppure molti dei farmaci o trattamenti che stanno facendo non escono mai dalla fase di sviluppo. Le loro scorte possono (o non possono) salire più in alto sulla domanda speculativa, solo per ricadere nel punto in cui è iniziata, o inferiore.
Gli investitori che scommettono sulle società che in realtà avviano un nuovo paradigma o capitalizzano su un nuovo paradigma, possono guadagnare molto nel lungo periodo, ma trovare quelle società non è sempre facile. Queste aziende sono spesso altamente speculative, hanno guadagni negativi e sono fraintese nelle loro fasi iniziali. È solo durante le fasi successive, una volta che il prezzo del titolo è aumentato significativamente, che la maggior parte degli investitori ne prende coscienza e inizia a saltare. Ciò può creare molta volatilità, rendendo difficile per gli investitori attenersi alle azioni a lungo termine.
Tra il 1997 e il 2009, le azioni Amazon hanno avuto sette cadute del 60% o più e le azioni sono diminuite del 95% tra il 2000 e il 2001. Inizialmente, le azioni sono diminuite del 46% dopo l'offerta pubblica iniziale (IPO), poi sono salite da un minimo di $ 1, 31 e non ha mai più rivisto quel prezzo. Alcuni dei primi investitori potrebbero aver beneficiato proficuamente, ma probabilmente sarebbero stati scossi dalle numerose forti perdite ben prima che il prezzo delle azioni fosse eclissato $ 2000 nel 2018.
Mentre Amazon ha prosperato uscendo dall'incidente di dotcom (2000-2002) —che si basava sul nuovo paradigma di Internet — molte altre azioni "internet" non lo fecero. Più del 50% delle società di dotcom fallirono, e il Il 48% che è sopravvissuto fino al 2004 lo ha fatto a prezzi delle azioni significativamente più bassi: la maggior parte delle aziende ha impiegato molti anni per recuperare i prezzi delle azioni verificatisi nel 2000 e molti ancora commerciano molto al di sotto di tali livelli. 2000 massimo fino al 2016.
Nuovi paradigmi sono spesso seguiti da una resa dei conti perché gli investitori sopravvalutano quanto cambierà. Aumentano le valutazioni troppo in alto e i prezzi scendono in modo significativo dopo l'insorgere della realtà. Alla fine, le aziende devono produrre profitti per giustificare i prezzi elevati delle azioni. Se le società non riescono a generare profitti, non importa quanto sia nuova la loro idea o il loro prodotto, gli investitori alla fine si diffideranno e abbandoneranno il titolo.
La Harvard Business Review pubblica spesso pezzi che scorrono in cambiamenti di paradigma o nuovi paradigmi nel mondo degli affari e degli investimenti. Ad esempio, "Non è necessario scegliere tra Veloce, Economico o Buono. Invece, Change the Paradigm ”(aprile 2018) ipotizza che, invece di scendere a compromessi tra due dei tre valori di cui sopra, i leader dovrebbero invece concentrarsi sull'ottimizzazione di tutti. Essendo creativi, utilizzando i dati e modellando il comportamento di avvio, gli autori dell'articolo sostengono che i leader dovrebbero essere in grado di ripensare il modo in cui fanno i compromessi. Nuovi modi di pensare, come questo, possono aiutare gli investitori a formulare varie sfide come quali attività o classi di attività selezionare per un portafoglio.
Esempi del mondo reale di nuovi paradigmi
Il termine "nuovo paradigma" divenne una frase ampiamente usata negli anni '90, quando le aziende di marketing e le imprese iniziarono a usare il termine per quasi tutti i nuovi prodotti o campagne. Fu utilizzato in particolare durante gli anni del boom delle dotcom. A volte sembrava che qualsiasi cosa fosse coinvolta in Internet fosse descritta come un "nuovo paradigma" o un "cambio di paradigma".
Gli anni alla fine degli anni '90 sono stati caratterizzati da titoli tecnologici ad alta quota che alla fine si sono schiantati. Dal 1995 al 2000, l'indice NASDAQ dominato dalla tecnologia è passato da meno di 1.000 punti a oltre 5.000 punti. Le società tecnologiche sono diventate un nuovo paradigma per investitori e analisti poiché i loro prodotti e modi di pensare avevano la capacità di cambiare radicalmente il modo in cui le aziende operavano e crescevano. Internet ha sicuramente cambiato le cose, ma inizialmente gli investitori hanno valutato le società troppo alte. Il loro valore reale, a quel tempo, era considerevolmente inferiore ai prezzi di punta che gli investitori avevano spinto verso queste società.
La Grande recessione ha anche fornito un nuovo paradigma per molti investitori, mentre l'idea di sradicare e sostenere investimenti più sostenibili è venuta alla ribalta. È diventato importante per alcuni investitori e gestori patrimoniali considerare gli aspetti ambientali, sociali e di governance (ESG) durante gli investimenti. Come è apparso evidente con la bolla immobiliare e la crisi, strumenti finanziari complessi come titoli garantiti da ipoteca senza solide attività sottostanti si sono rivelati disastrosi.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.