Come devo analizzare i bilanci di un'azienda?

È opportuno che gli investitori traggano vantaggio dalla ricchezza di informazioni fornite nei bilanci di una società per aiutarli a valutare la società come un potenziale investimento. In termini di redditività complessiva, l'utile netto è l'ovvio punto di partenza per l'analisi di un bilancio. Questo importo in dollari sul conto economico di una società è un eccellente indicatore della redditività perché attribuisce un valore all'importo che una società riceve, una volta detratti tutti i costi di produzione, ammortamenti, tasse, interessi e altre spese. Tuttavia, il reddito netto non dovrebbe essere utilizzato esclusivamente durante la valutazione di un'azienda.

Margine di profitto operativo

Il margine di profitto operativo è un altro importante indicatore di redditività ed efficienza che confronta l'importo che un'azienda guadagna prima degli interessi e vengono calcolate le imposte sulle vendite. Il margine aiuta gli analisti e i potenziali investitori a valutare quanto i manager aziendali di successo siano in grado di controllare le spese e generare entrate. Un elevato margine di profitto operativo indica fortemente che un'azienda sta gestendo abilmente i costi e sta generando vendite.

Valutare il prezzo delle azioni e la redditività per gli azionisti

I bilanci possono essere utilizzati per valutare il prezzo delle azioni della società e la redditività per gli azionisti. Una varietà di metriche sono utili in questo processo. L'utile per azione (EPS) è un indicatore del ritorno sull'investimento, che mostra la redditività per azione di una società. Il rapporto prezzo / utili (P / E) utilizza l'utile per azione di un titolo, rispetto al suo prezzo attuale, a fini di valutazione. Il rapporto prezzo / libro (P / B) è considerato una metrica del valore fondamentale per gli investitori, in quanto rivela la valutazione del mercato della società in relazione al suo valore intrinseco.

Rapporto di pagamento del dividendo

Il rapporto di pagamento dei dividendi è un'altra metrica utile che misura la crescita, la stabilità finanziaria e i rendimenti di un'azienda pagati agli azionisti. Il rapporto di pagamento dei dividendi calcola la percentuale degli utili delle società pagati agli investitori in azioni, sotto forma di dividendi. Maggiore è il valore del rapporto, maggiore è l'affidabilità di una società in grado di sostenere i pagamenti di dividendi e maggiore è la stabilità di un'azienda. Gli utili non distribuiti, il numero di utili non distribuiti agli azionisti come dividendi, mostra quale parte degli utili una società sta reinvestendo nell'espansione della propria attività.

Attività e passività

La ripartizione delle attività e delle passività contenute nel bilancio di una società fornisce agli investitori un'istantanea affidabile della salute finanziaria complessiva della società, nonché della sua situazione di debito. Gli indici di debito, come l'attuale rapporto, che può essere calcolato dalle informazioni fornite in bilancio, consentono agli analisti di valutare la capacità di una società di gestire i debiti in essere. Le principali spese in conto capitale possono essere utilizzate per valutare le condizioni finanziarie attuali di una società e possono telegrafare il potenziale di crescita.