Tales from the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy

Le Bollinger Bands® sono state create da John Bollinger negli anni '80 e sono rapidamente diventate uno degli strumenti più comunemente utilizzati nell'analisi tecnica. Le Bollinger Bands® sono composte da tre fasce, una superiore, una media e una inferiore, che vengono utilizzate per mettere in evidenza i prezzi estremi a breve termine in sicurezza. La banda superiore rappresenta il territorio ipercomprato, mentre la banda inferiore può mostrarti quando un titolo è ipervenduto. La maggior parte dei tecnici utilizzerà Bollinger Bands® insieme ad altri strumenti di analisi per ottenere un quadro migliore dello stato attuale di un mercato o della sicurezza. (Per saperne di più su come sono costruite le Bollinger Bands®, vedere Le basi di Bollinger Bands® .)

La strategia

La maggior parte dei tecnici utilizzerà Bollinger Bands® insieme ad altri indicatori, ma volevamo dare un'occhiata a una strategia semplice che utilizza solo le bande per prendere decisioni commerciali. È stato scoperto che l'acquisto delle pause della Bollinger Band® inferiore è un modo per sfruttare le condizioni di ipervenduto. Di solito, una volta che una banda inferiore è stata rotta a causa della pesante vendita, il prezzo del titolo tornerà indietro sopra la banda inferiore e si dirigerà verso la banda centrale. Questo è lo scenario esatto da cui questa strategia tenta di trarre profitto. La strategia prevede una chiusura al di sotto della banda inferiore, che viene quindi utilizzata come segnale immediato per acquistare lo stock il giorno successivo.

Esempio 1: Intel Corp. (INTC)

Di seguito è riportato un esempio di come questa strategia funziona in condizioni ideali.

Figura 1

Grafico di StockCharts.com

La Figura 1 mostra che Intel rompe la Bollinger Band® inferiore e si chiude al di sotto di essa il 22 dicembre. Ciò ha mostrato un chiaro segnale che lo stock era in territorio ipervenduto.

La nostra semplice strategia Bollinger Band® prevede una chiusura sotto la banda inferiore seguita da un acquisto immediato il giorno successivo. Il giorno di negoziazione successivo non era fino al 26 dicembre, ovvero il momento in cui i trader entrano nelle loro posizioni. Questo si è rivelato un commercio eccellente. Il 26 dicembre è stata l'ultima volta che Intel avrebbe scambiato al di sotto della banda inferiore. Da quel giorno, Intel è schizzata alle stelle nella Bollinger Band® superiore. Questo è un esempio da manuale di ciò che la strategia sta cercando.

Sebbene il movimento dei prezzi non sia stato rilevante, questo esempio serve a evidenziare le condizioni da cui la strategia sta cercando di trarre profitto. (Per la lettura correlata, vedere Approfittando di The Bollinger Squeeze .)

Esempio 2: New York Stock Exchange (NYX)

Un altro esempio di tentativo riuscito di utilizzare questa strategia si trova sul grafico della Borsa di New York quando ha rotto la Bollinger Band® inferiore il 12 giugno 2006.

figura 2

Grafico di StockCharts.com

New York era chiaramente in territorio ipervenduto. Seguendo la strategia, i trader tecnici inseriranno gli ordini di acquisto per la NYX il 13 giugno. NYX ha chiuso al di sotto della Bollinger Band® inferiore per il secondo giorno, il che potrebbe aver creato qualche preoccupazione tra gli operatori del mercato, ma questa sarebbe l'ultima volta che ha chiuso di seguito la banda inferiore per il resto del mese.

Questo è lo scenario ideale che la strategia sta cercando di catturare. Nella Figura 2, la pressione di vendita è stata estrema e mentre le Bollinger Bands® si adeguano a questo, il 12 giugno ha segnato la vendita più pesante. L'apertura di una posizione il 13 giugno ha permesso ai trader di entrare subito prima dell'inversione di tendenza.

Esempio 3: Yahoo Inc. (YHOO)

In un altro esempio, Yahoo ha rotto la fascia bassa il 20 dicembre 2006. La strategia prevedeva un acquisto immediato del titolo il giorno di negoziazione successivo.

Figura 3

Grafico di StockCharts.com

Proprio come nell'esempio precedente, c'era ancora la pressione di vendita sul titolo. Mentre tutti gli altri vendevano, la strategia prevede un acquisto. L'interruzione del Bollinger Band® inferiore ha segnalato una condizione di ipervenduto. Ciò si rivelò corretto, poiché Yahoo si voltò presto. Il 26 dicembre Yahoo ha testato nuovamente la banda inferiore, ma non ha chiuso al di sotto di essa. Questa sarebbe l'ultima volta che Yahoo testerà la banda inferiore mentre marciava verso l'alto verso la banda superiore.

Cavalcando la band verso il basso

Come tutti sappiamo, ogni strategia ha i suoi svantaggi e questa sicuramente non fa eccezione. Negli esempi seguenti, dimostreremo i limiti di questa strategia e cosa può accadere quando le cose non funzionano come previsto.

Quando la strategia non è corretta, le bande sono ancora rotte e scoprirai che il prezzo continua a diminuire mentre si sposta verso il basso. Sfortunatamente, il prezzo non riprende rapidamente, il che può comportare perdite significative. A lungo termine, la strategia è spesso corretta, ma la maggior parte dei trader non sarà in grado di resistere alle flessioni che possono verificarsi prima della correzione.

Esempio 4: International Business Machines (IBM)

Ad esempio, IBM ha chiuso al di sotto della Bollinger Band® inferiore il 26 febbraio 2007. La pressione di vendita era chiaramente in territorio ipervenduto. La strategia prevedeva un acquisto in borsa il giorno di negoziazione successivo. Come negli esempi precedenti, il giorno di negoziazione successivo è stato un giorno negativo; questo era un po 'insolito in quanto la pressione di vendita ha causato un forte calo del titolo. Le vendite sono proseguite ben oltre il giorno in cui le azioni sono state acquistate e le azioni hanno continuato a chiudersi al di sotto della fascia inferiore per i successivi quattro giorni di borsa. Alla fine, il 5 marzo, la pressione di vendita è terminata e il titolo si è girato e si è diretto di nuovo verso la banda centrale. Sfortunatamente, a questo punto il danno è stato fatto.

Figura 4

Grafico di StockCharts.com

Esempio 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

In un altro esempio, Apple ha chiuso sotto le Bollinger Bands® inferiori il 21 dicembre 2006.

Figura 5

Grafico di StockCharts.com

La strategia prevede l'acquisto di azioni Apple il 22 dicembre. Il giorno successivo, il titolo si è spostato verso il basso. La pressione di vendita ha continuato a ridurre il titolo, toccando un minimo infragiornaliero di $ 76, 77 (oltre il 6% in meno rispetto all'ingresso) dopo solo due giorni da quando la posizione è stata inserita. Infine, la condizione di ipervenduto è stata corretta il 27 dicembre, ma per la maggior parte degli operatori che non sono stati in grado di sopportare un prelievo a breve termine del 6% in due giorni, questa correzione è stata di scarso conforto. Questo è un caso in cui le vendite sono continuate di fronte a un territorio chiaramente ipervenduto. Durante il selloff non c'era modo di sapere quando sarebbe finita.

Cosa abbiamo imparato

La strategia era corretta nell'utilizzare la Bollinger Band® inferiore per evidenziare condizioni di mercato ipervendute. Queste condizioni sono state rapidamente corrette man mano che le scorte si dirigevano indietro verso la Bollinger Band® centrale.

Vi sono tuttavia momenti in cui la strategia è corretta, ma la pressione di vendita continua. In queste condizioni, non c'è modo di sapere quando finirà la pressione di vendita. Pertanto, una volta che è stata presa la decisione di acquisto, è necessario istituire una protezione. Nell'esempio di New York, lo stock è salito imperterrito dopo aver chiuso una volta sotto la Bollinger Band® inferiore. La strategia ci ha portato correttamente in quel commercio.

Sia Apple che IBM erano diversi perché non hanno rotto la banda inferiore e il rimbalzo. Invece, cedettero all'ulteriore pressione di vendita e cavalcarono verso il basso la banda inferiore. Questo può spesso essere molto costoso. Alla fine, sia Apple che IBM si sono voltati e questo ha dimostrato che la strategia è corretta. La migliore strategia per proteggerci da un trade che continuerà a cavalcare la band è di utilizzare gli ordini stop-loss. Nella ricerca di questi mestieri, è diventato chiaro che una fermata di cinque punti ti avrebbe tirato fuori dai mestieri cattivi ma non ti avrebbe ancora tirato fuori da quelli che funzionavano. (Per saperne di più, vedi L'ordine Stop-Loss - Assicurati di usarlo .)

Sommario

Acquistare sulla pausa della Bollinger Band® inferiore è una strategia semplice che spesso funziona. In ogni scenario, la rottura della banda inferiore era in territorio ipervenduto. Il tempismo delle negoziazioni sembra essere il problema maggiore. Le azioni che rompono la Bollinger Band® inferiore ed entrano in territorio ipervenduto affrontano forti pressioni di vendita. Questa pressione di vendita viene solitamente corretta rapidamente. Quando questa pressione non viene corretta, le scorte continuano a fare nuovi minimi e continuano in territorio ipervenduto. Per utilizzare efficacemente questa strategia, è necessaria una buona strategia di uscita. Gli ordini stop-loss sono il modo migliore per proteggerti da uno stock che continuerà a ridurre la fascia inferiore e a fare nuovi minimi.